РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Читать полный утренний обзор за 20.04.2021:

www.ccb.ru/services/analytics/review/8389/?utm_source=smartlab&utm_medium=daily

Российский рынок открылся ростом, МосБиржи увеличился на 0,38% до уровня в 3587,61 пункта, индекс РТС вырос на 0,54% до отметки в 1484,6 пункта.

Лидеры роста акции «Северстали» (+1,13%), «Аптечной сети 36 и 6» (+1,13%), ВТБ (+0,99%), «М.видео» (+0,93%), префы «Мечела» (+1,4%).

Лидеры падения акции QIWI (-1,34%), «РУСАЛ» (-0,89%), «Башнефть» (-0,44%), «Распадская» (-0,14%).

Из корпоративных новостей — Петропавловск отчитался- Продажи золота составили 95,6 тысячи унций. В 1 квартале 2020 года продажи равнялись 162,5 тысячи унций.
Сегодня отчётность опубликует Русгидро.

Рубль ослаб на 1% вчера.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

S&P 500 потерял 0,5%. Банки, энергетические компании и другие, зависящие от потребительских расходов были лидерами падения.

Индекс Dow Jones Industrial Average потерял 0,4% до 34 077,63. Высокотехнологичный Nasdaq Composite COMP, -0,98%, упал на 1% до 13914,77.

( Читать дальше )

ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ДОЛГОВЫХ РЫНКОВ

Полный аналитический обзор читайте на сайте Банка:

www.ccb.ru/services/analytics/review/8385/?utm_source=smartlab&utm_medium=weekly

ВОЗМОЖНЫЕ САНКЦИИ: ПЕРВИЧКА ГОСДОЛГА И ОБЛИГАЦИИ ГОСБАНКОВ
⠀
Одной из ключевых новостей минувшей недели стал анонс вероятного расширения санкций со стороны США, среди которых фигурирует вторичный рынок бондов госбанков. Американские регуляторы могут запретить инвесторам США приобретать долговые бумаги, выпущенные российскими кредитными организациями. Меры могут означать полный запрет любых операций с бондами банков.
⠀
Таким образом, под ограничения могут попасть выпуски Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, Россельхозбанка и ВЭБА (госкорпорация). Мы полагаем, что данная мера, в случае ее реализации, не сильно критична — бонды российских банков в основном рассчитаны на локальных инвесторов.
⠀
Куда более сильный эффект для российских госбанков может дать введение ограничения на корреспондентские счета в USD, открытые в американских банках, но об этом пока что речь не идет.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Читать полный утренний обзор за 19.04.2021:
www.ccb.ru/services/analytics/review/8384/?utm_source=smartlab&utm_medium=daily

Российский рынки в Пятницу закрылись повышением. Индекс МосБиржи вырос на 0,8% — до 3598,44 пунктов, долларовый РТС окреп на 1,5% — до 1497,05 пунктов.

Лидеры роста — «Распадская» (+15,35%), «Северсталь» (+5,1%), ММК (+4,5%), НЛМК (+4,2%).

Лидеры падения — «М, видео» (-1,8%), Mail.ru (-0,9%), «ФосАгро» (-0,8%), «Селигдара» (-0,6%), «РусГидро» (-0,6%), «Мосэнерго» (-0,5%), «Татнефти» (ао-0,5%, ап-0,4%).

Сегодня негативную динамику может создать снижение нефти- Брент теряет 0.27%. В Пятницу, доллар снизился к рублю на 0,7%, евро потерял 0,6%, сегодня рубль сдает позиции на слабеющей нефти, доллар/рубль вернулась в диапазон 76 рублей.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

На Уолл-стрит индексы S&P 500 и Dow Jones Industrial Average завершили прошлую неделю новыми максимумами. Индекс S&P 500 вырос на 15,05 пункта, или 0,4%, до 4 185,47 пункта, в основном за счет роста компаний, которые напрямую зависят от потребительских расходов, акций здравоохранения и банков, которым помогли более высокая доходности казначейских облигаций.

( Читать дальше )

Как мы писали ранее, Саудовская Аравия в последнее время проводит стратегию поддержания высоких цен на нефть путем сокращения предложения на рынке в рамках договоренностей OPEC+.

Полную статью читайте в нашем аналитическом блоге:
www.ccb.ru/services/analytics/blog/tematicheskie-obzory/drill-baby-drill//

Королевство активно инвестирует средства, вырученные от нефти в диверсификацию и построение новой экономики, таким образом готовясь к ожидаемому пику и снижению потребления нефти в этом столетии. Тогда, как производитель с минимальной себестоимостью, Саудовская Аравия продолжит поставлять нефть, но цены будут такими, что добывать ее будет выгодно гораздо более меньшему числу игроков.

Кстати, на фоне роста цен с середины прошлого года, и довольно слабому ответу со стороны предложения сланцевой нефти в США, представители Королевства уже практически объявили победу над сланцем. «Drill, baby, drill is gone for ever» — сказал принц Абдулазиз, намекая что после нефтяного краха в прошлом году добыча сланцевой нефти в США еще долго не сможет оправиться от шока. Однако, вероятно, он все же поспешил со столь категоричной оценкой.

( Читать дальше )

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Российские рынки достаточно спокойно отреагировали на новые санкции со стороны США. Мосбиржа теряет 0.2%, РТС в районе 1.5% из за падения рубля. Российская валюта торговалась за 77 за доллар, но вернулась в диапазон 76-77 к концу торгового дня. Курс рубля также поддержала нефть- Brent торгуется около 67 долларов за баррель. Золото также обновило рекордный максимум, поддержав отечественных золотодобытчиков.

Котировки черного золота поддержали статданные из США- сокращение объемов нефти составило 3,5 млн баррелей, что приближает цель ОПЕК+ по сокращению глобальных резервов.

Из всех ограничительных мер инвесторы больше всего присмотрелись к запрету департамента управления по контролю за иностранными активами (OFAC) Минфина США финансовым институтам страны приобретать на первичном рынке облигации, выпущенные ЦБ РФ, Фондом национального благосостояния (ФНБ) или Минфином России. Это не сможет внести серьёзные коррективы в дальнейшую динамику торгов ОФЗ, так как по последним данным, самые большие покупатели ОФЗ- это банки которые находятся при финансировании у ЦБ РФ, также дальнейший отток помимо уже довольно-таки серьезного сокращения доли нерезидентов в ОФЗ (в 1.5 раза меньше г/г), возможно, будет минимальным, так как санкционные меры не обязывают финансовые учреждения распродавать активы.

( Читать дальше )

⠀
Торговля чаем стала популярной в России с середины XIX века. В конце 1840-х гг. в Москву из Литвы перебрался Вульф Янкелевич (Калонимус) Высоцкий. Он основал собственную компанию – «В. Высоцкий», которая стала крупным поставщиком чая в Российской империи.
⠀
В начале 1890-х гг. открылись отделения в Одессе и Симферополе. А в 1898 г. компания была реорганизована в товарищество «В. Высоцкий и Ко» с паевым капиталом 1,5 млн руб. В бизнесе участвовал сын Вульфа Высоцкого и мужья его дочерей. К тому времени в России работало уже 6 чаеразвесочных фабрик.
⠀
Полную историю Товарищества “Высоцкий и Ко” читайте на информационном портале:
www.ccb.ru/services/analytics/blog/istoricheskiy-blog/tsennye-bumagi-vzglyad-v-proshloe-tovarishchestvo-chaynoy-torgovli-vysotskiy-i-ko//?utm_source=facebook&utm_campaign=cennayabumaga&utm_content=15-04-21

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Читать полный утренний обзор за 15.04.2021:
www.ccb.ru/services/analytics/review/8364/?utm_source=smartlab&utm_medium=weekly

Российский рынок открылся снижением на фоне повышенной геополитической напряженности, которая нивелировала рост нефти за 66 за баррель. Санкции будут включать в себя внесение в черный список 30 юридических лиц и высылку из США около 10 российских чиновников. Также Американским финансовым институтам, как предполагается, будет запрещено покупать российские государственные долговые бумаги после 14 июня.

Индекс МосБиржи упал на 1,18% до уровня в 3534,8 пункта, индекс РТС упал на 3,08% до отметки в 1444,1 пункта.

Лидеры роста- «ФосАгро» (+1,2%), «Полиметалла» (+1,02%), «Тинькофф Банка» (+0,99%), «Полюса» (+0,6%).

Лидеры падения ВТБ (-2,37%), «Сбербанк» (-1,99%), «Мечел» (-1,98%), «Газпром» (-1,45%), «Система» (-1,38%).

Детский Мир отчитался- выручка компании поднялась на 15,6%. Общий объем оборота товаров «Детского мира» вырос на 15,6% — до 39,6 млрд рублей.

( Читать дальше )

Экономист банка «ЦентроКредит» Евгений Суворов написал статью для Forbes, где рассказал, почему при сокращении доходов в прошлом году вырос спрос на жилье и почему скоро это закончится.

Перейти к статье:
www.forbes.ru/finansy-i-investicii/426105-konec-bezumiya-pochemu-ipotechnyy-bum-v-rossii-zavershaetsya

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

Рублевый индекс Мосбиржи к закрытию основных торгов вырос на 0,1% — до 3526,3 пункта, долларовый индекс РТС — на 1,82%, до 1458,51 пункта.

Ослабление геополитического фона- новости о телефонном разговоре В. Путина и Д. Байдена о возможной встрече и растущая нефть- Июньский фьючерс на нефть марки Brent рос на 1,01%, до 63,92 доллара за баррель оказали поддержку российскому рынку.

Также рост цен на драгметаллы поддержали рост отечественных золотодобытчиков.

Главным событием на рынке было падения Яндекса на более 4х процентов- поисковик упал на фоне новостей о том, что ФАС возбудила дело против Яндекса за дискриминацию сторонних сервисов в поиске.

Если факт нарушения и ограничения конкуренции будет установлен, компании может быть назначен оборотный штраф от суммы выручки на рынке, на котором совершено правонарушение. По действующему закону, сумма штрафа может составить от 0,01% до 0,15% выручки.

( Читать дальше )

Полный аналитический обзор читайте на сайте Банка:

www.ccb.ru/services/analytics/review/8302?utm_source=smartlab&utm_medium=weekly

🌏ГЛОБАЛЬНЫЙ РЫНОК

Россия переместилась со 2-го на 3-е место в рэнкинге развивающихся стран с наиболее высокой инфляцией. Впереди Турция и Бразилия.

⚡️ Инфляция продолжает двигаться вверх в России, Бразилии, Мексике, Турции. Трое из этой четверки в марте подняли ключевую ставку: Россия +25 бп, Бразилия +75 бп, Турция +200 бп.

⚡️ Ожидается, что в ближайший месяц ставки поднимут:
23 апреля – Россия, +(25-50) бп
6 мая – Бразилия, +(50-75) бп

⚡️ Оставят ставки без изменений:
15 апреля – Турция (19.0% годовых)
13 мая – Мексика (4.0% годовых)

По другим крупным EM серьезного роста инфляционного давления пока не наблюдается, и актуальность нормализации ДКП пока не столь остра, как в упомянутой четверке.

АУКЦИОНЫ МИНФИНА: ПО-ПРЕЖНЕМУ НА ПЕРВЫХ РОЛЯХ — ГОСБАНКИ

( Читать дальше )