http://www.putit.ru/MTAyMjE4MTE5NTkxMA==


РОССИЙСКИЙ ОРЕЛ. ИЮНЬ 2014 — РАЗВОРОТ В СТОРОНУ АЗИИ — ЭВОЛЮЦИЯ, А НЕ РЕВОЛЮЦИЯ
Sberbank Investment Research
http://www.sberbank-cib.ru/rus/research/research.wbp
Мы проанализировали процесс переориентации России в сторону Азии и определили его ключевые последствия с точки зрения инвестиций.
> Значимость Азии для России возрастает. В 2013 году, после пяти лет быстрого укрепления связей с Азией, на ее долю приходилось 22% российского экспорта и 33% импорта. Кроме того, напрямую в Азию поставлялось 11% российского экспорта углеводородов.
> Потенциал роста далеко не исчерпан. Доля китайского импорта в экономике России такая же, как в сопоставимых странах мира, однако доля Китая в российском экспорте сравнительно невелика. На азиатские банки приходится 9% зарубежных кредитов, выделенных России, а азиатские инвесторы владеют лишь 3% иностранных вложений в российские акции, находящиеся в свободном обращении.
> Перемены, которых мы ожидаем. Трубопровод «Сила Сибири» — одна из целого ряда сделок, которые, по нашим оценкам, укрепят связи России с Азией. По нашим прогнозам, к 2025 году в Азию будет напрямую поставляться 24% экспорта российских углеводородов. Также мы полагаем, что будут развиваться инфраструктурные и финансовые связи.
> Разворот в сторону Азии не является новым направлением инвестиций. Резкое увеличение импорта из Азии началось в середине 1990-х годов, а существенное смещение экспорта в сторону Азии прослеживается с 2009 года. Пока мы не видим явных подтверждений тому, что разворот в сторону Азии значительное повлиял на инвестиционную привлекательность России.
> Страновой дисконт — геополитика приходит на помощь. Наличие альтернативы Западу окажет некоторую поддержку российским рынкам как в плане источника нового капитала, так и в качестве фактора, побуждающего Запад восстанавливать отношения.
> Две главных ставки на этот разворот — акции компаний, переориентирующихся на Восток, и тех, кто обслуживает этот сдвиг. К первым относятся такие компании, как Газпром, Интер РАО ЕЭС или РусГидро. С инвестиционной точки зрения укрепление связей с Азией для этих компаний представляет собой сложный баланс между увеличением капвложений и ростом продаж. Как правило, чистая приведенная стоимость новых проектов невелика.
> Больше всех выиграют обслуживающие компании. К этой группе относятся Глобалтранс, ТМК или Мостотрест, которым будет выгодно повышение экономической активности.
> Получатели азиатского капитала. Некоторые компании могут привлечь азиатский капитал в форме долга (например, НОВАТЭК), в результате продажи активов (например, Мечел) или акций (например, ВТБ). Влияние на инвестиционную привлекательность компаний будет сильно зависеть от специфики каждого конкретного эмитента, однако больше всех может выиграть Мечел.
> Запад забывать не стоит. Несмотря на энтузиазм в отношении нового направления развития, важно не забывать о старых связях. На Европу приходится 64% российского экспорта, 51% импорта, 54% иностранных вложений в свободно обращающиеся российские акции и 75% кредитов, выданных России зарубежными банками.
 


( Читать дальше )

Первая половина 2014 года прошла и это дает возможность оглянуться и посмотреть, кто и где и на чем заработал на финансовых рынках.

По данным Goldman Sachs самым доходным сектором был сектор Utilities. Неожиданно. Обычно этот консервативный сектор пользуется популярностью во время кризисов как наиболее стабильный, но не особо доходный. Тут ситуация совсем другая, во время ралли на фондовом рынке консервативный сектор в топе. Так же хорошо показал себя энергетический сектор и сектор здравоохранения. Насчет последнего действительно есть перспективы ввиду фундаментальной потребности в реформе медицины. Из коммодитиз лучше всего показали себя вложения в золото. Опять неувязка. Обычно золото растет во время кризисов. Хотя сейчас наблюдается беспокойство и в Ираке и на Украине и в Азии, но вероятно причина роста золота как техническая (после мощного падения в 2013 года) так и фундаментальная (хэдж от риска монетарных вливаний). Так что золото стало хорошим инвестиционным решением в первом полугодии 2014 года. Широкий индекс растет не быстро, но уверенно, хотя и на низких объемах. Неплохо себя показали облигации как класс активов. Еще бы! При такой поддержке от Центробанков другого не могло быть в принципе. Развивающиеся рынки все так же отстают от развитых, что то же признак фазы кризиса. А вот хэдж-фонды плетутся в конце списка. Ну, это и не удивительно — спрос на хэдж во время вселенского рыночного счастья не велик. Пока невелик. В минусах только евро и хэдж-фонды со стратегие глобал макро. Теперь интересный вопрос. Если дать аналитику перфоманс золота, сектора утилиты, данные об объемах торгов широкого рынка, динамику облигационного рынка, соотношение развитые рынки к развивающимся, то какой можно сделать вывод не зная динамики широкого рынка? Читать далее — tradernet.ru

Биткойн – новый двигатель прогресса

Эту статью подготовил опытный независимый инвестор и журналист, специализирующийся в области финансов, Тур Демистер. Его относят к приверженцам австрийской экономической научной школы. Эта школа разрабатывает теорию экономических циклов «бум-спад». Он провел аналогии между изобретением технологии расчетов с помощью цифровых валют и топливной технологической революцией 19 века.

Чарльз Морган — великий китобой и пионер нефтяного промысла

Хочу поведать вам историю Чарльза Моргана. Он жил в США в начале 19-ого века и представлял собой предпринимателя и инвестора. Его основной специализацией был энергетический рынок, а если сказать проще, то основным занятием Моргана являлась охота на китов.

В то время китовый жир был довольно значимым продуктом, так как им происходило наполнение практически всех масляных ламп. Кроме того, с помощью китового жира изготавливали свечи высокого качества, которые имели очень яркий огонь, и от которых не исходило сильного запаха, в отличие от свечей, произведенных из животного жира или воска пчелы.

( Читать дальше )

Здравствуйте, ниже будет несколько рекомендаций по торговле на рынке Форекс на 04.07.2014
 
Цена на паре GBPUSD образовала паттерн Пин-бар. Опоры как таковой у паттерна нет, но думаю стоит ждать продолжения роста цены в продолжение тренда. В сделки по паттерну рекомендуется входить аккуратно.




( Читать дальше )

Всех приветствую.
S&P500 устроил подарок всем быкам. Сегодня выходной, но фьючерсы торгуются. Мне кажется, волатильности не будет вообще, а движения мы увидим только в понедельник.
1. RTS 
 
РТС выполнил часть плана игры в шорт, и скорее всего, мы сегодня продолжим падение. Сейчас у нас два сценария игры: 1. Мы идем ниже к 131500, и даем огромную вероятность появлению большого боковика; 2. Мы с данных цен двигаем выше 137 и тем самым, продолжаем движение по балансу. Для меня и тот, и другой сценарии подходят.
2. EUR/USD:   
                                                        

( Читать дальше )

После того как нефть прошла уровень 105, многие инвесторы ринулись покупать этот ценный товар. Однако не всё так просто: нефть встала в консолидацию в диапазоне 105-107 долларов США за баррель, и пока не собирается расти дальше…но будет ли она падать?


Решение властей Болгарии пойти на поводу у США и «партнеров» из Европы и временно перекрыть работу Южного Потока, а так же нехорошие новости из Ирака привели к тому, что стоимость нефти увеличилась. Однако сейчас нефть стоит в консолидации, скорее всего, в ожидании очередных новостей из Ирака или Саудовской Аравии.


Рис 1. H1 период, нефть Light Sweet Crude Oil

Если внимательно посмотреть на Н1 период, то на рисунке 1 отчётливо видно как рынок несколько отбился от уровня 105 снизу и последний раз попытался его пробить. При этом цена тут же вернулась в диапазон, и мы наблюдали бычье поглощение на рынке. То есть не похоже, чтобы нефть падала…а есть ли ей место для роста?

( Читать дальше )

Комментарий: По данным ООО «ЗеФинанс» на 11 часов 20 минут (3.07.2014) был зарегистрирован общий дневной приток денег в размере 141 млн. рублей, к 16 часам 00 минутам приток денег на рынке акций увеличился и составил 396 млн. рублей. Т.е. в течении 4 часов 40 минут пришло средств на 255 млн. рублей.

Согласно оперативным данным ООО «ЗеФинанс» на 16 часов 00 минуты (3.07.2014) в ходе ребалансировки портфелей инвесторов на рынке акций России и зарегистрированного общего дневного притока денег на рынке акций в размере 396 млн. рублей, приток/отток денег в отраслях формируется следующим образом: (в млн. рублей /красный цвет -отток, зеленый цвет — приток)


Справка: Приток/отток денег рассчитывается по сальдо между покупками/продажами индексных фондов ориентированных на структуру MSCI Russia. Расчет притока/оттока денег ведется ежесекундно.

P.s.  Ориентируясь на эту информацию имейте ввиду, что ситуация на рынке может поменяться в любую минуту. Т.е. может появиться сильный приток/отток денег.

На российском рынке второй день подряд сохраняются положительные настроения, связанные с попытками ЕС и России урегулирования украинского кризиса. Вчера сделан очередной шаг по перемирию на Украине, поскольку ситуация уже давно вышла за пределы одной страны и сейчас вызывает много вопросов у европейских избирателей. Сегодня российский рынок пытается обновить февральский максимум по индексу ММВБ – 1520 пунктов. Утренний рост пока не получил должного развития, поскольку участники ожидают решения ЕЦБ по процентной ставке и выхода макростатистики в США. Рынки не ждут сюрпризов от ЕЦБ и ожидают сохранения ставки на прежнем уровне – 0,15%, в том числе из-за того, что регулятор недавно уже снизил ставку. Особое внимание инвесторов сегодня привлечет конференция главы ЕЦБ Марио Драги, где будут озвучены перспективы европейской экономики, а также дальнейшая политика регулятора.
 
Американские рынки вчера закрылись без определенной тенденции, европейские рынки торгуются в слабом плюсе, что не создает особых предпосылок для роста российских акций. Однако отечественный рынок в последнее время демонстрировал самостоятельность, поэтому нельзя исключать дальнейшего роста наших акций без внешней поддержки. Поскольку российский рынок остается перепроданным. Сегодня в США выходят данные  по рынку труда и индексы деловой активности, которые окажут влияние на мировые рынки. Вместе с тем, американский рынок продолжает уверенно расти уже несколько лет, что по высказыванию Уоррена Баффета, отражает текущее состояние американской экономики. Если бы конечно не огромный долг США, то за американскую экономику можно не беспокоиться.  Завтра в США выходной день, поэтому активность на мировых рынках в пятницу ожидается низкой.   


( Читать дальше )

смотрю сегодня
 
нтересных ситуаций нет. стаки ниже под вниманием
 
$STEM
 

 

( Читать дальше )

Рост акций в четверг на российском рынке притормозился. Похоже на то, что свежие деньги в начале второго полугодия требовали хороших известий, и бычья ставка в среду делалась на 4-сторонние переговоры министров иностранных дел в Берлине по Донбассу. Как известно, эти переговоры имеют положительные результаты, например, украинских пограничников пустят на российские КПП.  Но основная цель встречи – достижение двухстороннего перемирия пока не достигнута. Новые переговоры о прекращении огня должны начаться не позднее 5 июля.
Ожидать заметной коррекции вчерашнего ралли пока трудно. Деятельность России на дипломатическом фронте позволяет рассчитывать на остановку идеи новых антироссийских санкций. С другой стороны, западные рынки торгуются в позитивной зоне перед заседанием ЕЦБ. От Марио Драги после снижения учетной и депозитной ставок 5 июня ничего по факту не ждут. Мало подвижек может произвести и выход  claims в 16.30 перед выходным днем праздника Независимости в США. Рынки ориентируются на неплохой отчетный сезон второго квартала, который стартует на будущей неделе. Сильный доклад ADP об июньской занятости в частном секторе подтвердил экономический рост и вызвал бегство из treasures, но на акции оптимизм показателей повлиял мало. Индекс S&P 500 вошел в зону минимальной относительной перекупленности и перед праздником Независимости не подает знаков беспокойства по этому поводу.


( Читать дальше )