❗️Есть ли потенциал роста у Х5🤔❗️

Коллеги, недавно мы рассматривали операционные показатели X5 Retail Group (Пятерочка, Перекресток, Чижик) и они оказались достаточно сильными. Сегодня рассмотрим финансовые показатели за 9м 2023г по МСФО и самое главное узнаем есть ли потенциал роста.

▪️Выручка за 9м 2023г выросла на 19,2% до 2,26 трлн рублей.
Причем выручка растет по всем сегментам:
«Пятерочка» +15,6%
«Перекресток» +6,4%
«Чижик» рост в 4 раза
▪️EBITDA (по IFRS 16) выросла на 8,4% до 256,7 млрд рублей.

IFRS 16 разновидность отчета по МСФО, где представлены определенные требования к предоставлению информации по аренде

▪️Чистая прибыль выросла на 43,2% до 61,4 млрд рублей 🔥

Показатель Чистый долг/EBITDA по IFRS 16 снизился до 2,53. В такой ситуации ничего страшного нет, так как в чистый долг включены обязательства по аренде. Да и в общем долговая нагрузка у ритейлеров большая из-за аренды. Если взять показатель ND/EBITDA по обычному МСФО, то он равен всего 0,83.

💡АПСАЙД акций X5

По итогу года EBITDA может составить около 360 млрд рублей и fwd EV/EBITDA = 4,2 (средний показатель около 5,3).  Апсайд около 25% или 3000 рублей за акцию. По методу DCF (дисконтирование денежных потоков) справедливая стоимость акций находится в районе 4000 рублей. Ждем переезда в родные стены, хотя попрощаться с Нидерландами компании будет труднее, чем остальным эмитентам, которые зарегистрированы в других зарубежных странах. На балансе уже скопилось 54,4 млрд рублей, то есть финансовое положение у Х5 устойчивое, которое позволит после переезда без проблем вернуться к выплате дивидендов.
----

https://t.me/InvestAssistance

👆Обязательно подписывайтесь на канал, чтобы стабильно зарабатывать на фондовом рынке!

----
Х5 у меня находится в топе в продуктовом ритейле, а кто ваш лидер, может Магнит?