❗️Лидер облачных технологий в РФ❗️

Многие и не догадываюься, кто же лидер облачных технологий РФ.

Раскрываю вам тайну 👉 По данным iKS-Consulting лидером рынка облачных технологий РФ в 2022 году остался Ростелеком с долей 25%. Второе место за Cloud (бывшая SberCloud) с долей 17,2%, на третьем месте Selectel с долей 9,5%. Кстати облигации Selectel разбирали здесь.

💡Кстати, видео записывал с ответом на вопрос подписчика по Ростелекому еще в июле (там тоже интересная инфа). Вот ссылка - 
Итак. Результаты за 1п 2023г:

▪️Выручка за 1п 2023г выросла на 14,5% относительно аналогичного периода прошлого года до 324,5 млрд рублей.

▪️OIBDA рост на 8% до 135,1 млрд рублей.

▪️ND/OIBDA = 1,8 (как и у МТС, но здесь хоть капитал есть)

▪️Чистая прибыль выросла на 18% до 26,9 млрд рублей

Стабильный сектор телекома дает компании развивать другие направления. Например, цифровые сервисы, выручка которых выросла на 50%. Облачные технологии показывают рост 42% и занимают уже долю 8% в выручке. Да, пока немного, но доля с каждым годом растет.

Как и у главного конкурента (МТС) у Ростелекома большая долговая нагрузка и проценты на обслуживание долга забирают 50% от операционной прибыли. Но здесь ситуация получше, чем у МТС, так как компания не платит дивы в долг и имеет собственный капитал. Но, к сожалению, Ростелеком не балует инвесторов щедрыми дивидендами, если заплатят 5 рублей на акцию, то див. доходность будет около 7%, что очень мало в текущих реалиях.

💡К тому же — с такой ключевой ставкой обслуживать долг для Ростелекома стало существенно сложней. Целых 35% кредитов имеют плавающую % ставку. Каждый 1% повышения ключевой ставки приводит к увеличению годового платежа на сумму с 9 нулями… На сколько там ставку повысили за короткий срок?😔

Примечательно, что акции Ростелекома торгуются дешевле почти в два раза своего конкурента (МТС).

EV/OIBDA = 2,4 у Ростелекома против EV/OIBDA = 4,2 у МТС.
P/E = 7,8 у Ростелекома против P/E = 11,5 у МТС.

Основная идея в акциях Ростелекома — это рост облачных технологий и цифровых сервисов, а также достижение менеджментом результатов, озвученных в стратегии до 2025 года. А там они обещали удвоение дивидендов к текущим значениям, а это 10 рублей дивидендами на акцию, что дает fwd див. доходность 14% к текущим ценам, что неплохо. Вопрос только смогут ли...

----

https://t.me/InvestAssistance

👆Обязательно подписывайтесь на канал, чтобы стабильно зарабатывать на фондовом рынке!

----

Держите акции Ростелекома или предпочитаете МТС?