совкомбанк

Доброго вечера всем. Я не являюсь специалистом по банкам, но уже поднабрал акций хороших банков в свой портфель по невысоким ценам (17% от портфеля) и хотел бы понимать, стоит ли об этом переживать. Об этом моя простенькая заметочка.

ЦБ пытаясь побороть растущую инфляцию (и видимо М2 вместе с ней), стреляет из всех пушек по банкам.
Чтобы затормозить рост кредитования, ЦБ повышает все возможные нормативы, надбавки и т.п. Процесс ужесточения идёт, набирает обороты и будет продолжаться еще минимум полгода, а последствия его банки будут ощущать минимум до конца 2025 года.

Не все акции банков чувствовали себя хорошо в последние месяцы:

Что мы видим?

📈BSPB лучше рынка. Мало кредитует, почти не растет, много дешевых пассивов, много кредитов по плавающей ставке, отсюда хорошая чистая процентная маржа — ЧПМ (7% по итогам 2 квартала). Самый большой запас капитала, так как много прибыли, и складывают ее в капитал👍 Кредитный портфель не растет вероятно потому что выбирают самых надежных заемщиков.
Наиболее чистый бенефициар растущей процентной ставки из-за доминирования кредитов с плавающей ставкой.

👉TCSG быстро рос, имел неплохой запас по капиталу, но рост это дело съел. ЧПМ падает под давлением растущих ставок => с 3кв2023 показатель сократился до 12,5% и видимо дальше продолжит своё падение, пока ставка не остановит рост. У ТКС самая высокая доля необеспеченного кредитования в портфеле (87%), но как я понял, новые надбавки ЦБ действуют только по новым кредитам. Возможно, Тинькову будет очень сложно расти дальше, не испытывая чудовищного давления на капитал. Темпы роста кредитного портфеля высокие = +52%г/г.

( Читать дальше )

🥜На карандаше была эта бумага и был выбор кого добрать. Присматривался на топтании бумаги у исторического минимума и вчера при его тесте.
🥜На днях смотрел интервью представителя компании. Да, у них всё интересно, развиваются по многим направлениям. Планируют очередные поглащения, но большие прыбыля пойдут при снижении ставки!
🥜А вот на этот момент было сказано, что 15 числа банк отчитывается и они опубликуют снижение гайденса на этот год, это они уже делали ранее. Рынок это крайне не любит! Как подтверждение, это реакция у этой бумаги ранее или же вчерашняя и сегодняшняя реакция Позитива!
🥜Так что решил обождать и посмотреть на реакцию рынка! Дешевле добрать будет интереснее, если конечно рынок даст такую возможность!
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy
🤖Бесплатно опробовать Хантера, моего сканера волатильности можно тут: t.me/HunterMoexBot?start=smartlab

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ХКФ банк консолидировал все 100% долей компании «Хоум кредит страхование», до этого банку принадлежало 50,5% страховщика — Интерфакс.

В июне 2024 года структура чешской группы Home Credit вышла из капитала «Хоум кредит страхования». Принадлежавшие чешской группе 49,5% страховщика тогда получил гражданин Грузии Авигдор Ярдени.

www.interfax.ru/business/990777

Когда Трамп одерживал победу, Самолёт уже пикировал вниз на футбольное поле, Где Совкомбанк уже подбирал костыли. Хорошо был Ренессанс страхование, ибо он заодно послушал вопросы Займеру про перспективы банка Санкт-Петербург, который Позитив-технолоджично смотрит на Диасофт, который ничего плохого Озону не сделал. Почему на это всё смотрел Тимофей Мартынов — хороший вопрос



00:00:00 Приветствие и Рыночная Пена
00:01:57 О каком дивидендном сюрпризе говорил Костин
00:03:00 Тревоги в банковском секторе из-за Эсэфая
00:04:17 Негатив Позитив Технолоджи
00:05:40 Победа Трампа
00:08:30 Вопрос Анатолию про канал
00:09:10 Дивиденды НЛМК
00:09:26 Диасофт и Позитив
00:11:50 Как быстро срубить бабки
00:13:44 Перспективы банка Санкт-Петербург
00:19:10 ГК Самолёт
00:23:50 Что теперь делать
00:24:28 ТОП-3 вопроса Займеру
00:27:55 Топовая позиция Анатолия
00:28:48 Купить ли доллары сейчас
00:29:29 Что-то на футбольном
00:29:50 Гость — Тимофей Мартынов
00:32:00 Х5 на внебирже и юридические проблемы
00:35:29 Развитие событий после победы Трампа: обзор рынка

( Читать дальше )

Доброго! Коль скоро меня сильно волнует наличие банковских акций в моем портфеле и жестокая борьба ЦБ с банками, я решил запастить знаниями от первоисточника и посмотрел целиком выступление топ-менеджера Совкомбанка Андрея Осноса на конфесмартлаба. Вот его выступление:


А вот мой конспект:

👉Тенденция: рост ставок, рост спреда фондирования к процентной ставке
👉с 1 октября банки вышли из послаблений по нормативам ликвидности от ЦБ
👉Далее будет ужесточение 1 января и 1 апреля
👉СЗКО испытывают дефицит ликвидности => спред фондирования расширился
👉Совком разместил облигации 22 ярда ключ + 2,25пп
👉Усиление регулирования физиков, пределы по долговой нагрузке физиков, надбавки.
👉Новые клиенты стали очень дорогими, их нет
👉Кредитный портфель наш сильно вырос, все по высоким ставкам, когда ставка развернется, у нас будет рекордная прибыль

( Читать дальше )

Дорогие подписчики, сегодня на очереди обзор Сбербанка, который недавно представил финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 года. Как обстоят дела у лучшего банка России и насколько привлекательными являются его акции для покупки в текущих рыночных условиях. Давайте разбираться:

— Чистый процентный доход: 2 175 млрд руб (+19% г/г)
— Чистый комиссионный доход: 612 млрд руб (+10,5% г/г)
— Чистая прибыль: 1 227 млрд руб (+6,8% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 9 месяцев Сбербанк продолжает демонстрировать рост по всем ключевым финансовым показателям. Чистый процентные и комиссионные доходы выросли на 19% и 10,5% г/г, а чистая прибыль увеличилась на 6,8% — до 1,2 трлн руб. На операционном уровне также порядок — с начала года кредитный портфель вырос на 13,3%, а средства клиентов на 16,8%.

📉 При этом, если взглянуть на чистую прибыль отдельно за III квартал, то она показала отрицательную динамику и снизилась на 0,1% — до 411,1 млрд руб. Такое снижение обусловлено перерасчетном налоговых обязательств после повышения ставки налога на прибыль с 20 до 25%.

( Читать дальше )

Аналитики начали корректировать целевые цены на акции российских банков, таких как ВТБ, Сбербанк и Совкомбанк, в ответ на рост ключевой ставки и ужесточение регулирования кредитования. Высокие ставки сокращают чистую процентную маржу (ЧПМ) банков и замедляют темпы кредитования, особенно в розничном сегменте. Однако корпоративный кредитный портфель пока продолжает расти, увеличившись на 10,6 трлн руб. за девять месяцев.

Аналитики предупреждают, что замедление экономики и рост рисков потребуют от банков избирательности при составлении портфелей. В частности, «Ренессанс капитал» понизил целевые цены на акции Совкомбанка с 20,3 до 20 руб., Сбербанка — с 360 до 350 руб., а ВТБ — со 135 до 115 руб. «Финам» также снизил таргет по ВТБ со 165 до 135,9 руб. при сохранении рекомендаций.

На прибыльность банков может повлиять необходимость доформирования резервов. Например, в III квартале расходы Сбербанка на резервы выросли на 37% по сравнению с прошлым кварталом. ВТБ сталкивается с повышенными требованиями к капиталу и дополнительными эмиссиями. У Совкомбанка сбалансированный портфель позволяет более устойчиво реагировать на ставки, но его прибыль также снижается.

( Читать дальше )

Трейдеры крупнейших банков, включая «Сбер», Совкомбанк и ВТБ, активно увеличивают закупки нефтепродуктов на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ). За январь—октябрь оборот Совкомбанка достиг 5,1 млрд руб., у «Сбера» и ВТБ — 2 млрд и 1,5 млрд руб. соответственно. Это может привести к усилению конкуренции среди крупных участников рынка.

Рост интереса банков объясняется необходимостью обеспечения крупных клиентов топливом и предоставления товарного финансирования. Исполнительный директор Совкомбанка Илья Мороз отметил, что банки способны увеличить свою долю на товарном рынке до 50% в перспективе.

Однако некоторые участники рынка обеспокоены возможной недобросовестной конкуренцией, так как банки обладают конфиденциальной информацией о клиентах и сделках. Представители «Уфаойл» и «Нефтепродукт-центра» уже выразили опасения по этому поводу в письмах руководству банков.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7282061?from=doc_lk

( Читать дальше )

Банк России в соответствии с Указанием от 13.04.2021 № 5778-У «О методике определения системно значимых кредитных организаций» утвердил перечень системно значимых кредитных организаций. На их долю приходится около 79% совокупных активов российского банковского сектора:





cbr.ru/press/pr/?file=638661475647304451BANK_SECTOR.htm

Одним из главных соблазнов трейдера является попытка поймать дно на фондовом рынке, что сделать очень непросто. В материале рассказываем о способе, который сводит к минимуму фактор случайности при торговле и позволяет зарабатывать как на растущем, так и на падающем рынке.

Покупка «лесенкой»

Стопроцентного способа определить, где на рынке будет дно, а где вершина, не существует. Поэтому на помощь инвестору приходит «лесенка». Этот подход можно использовать как для набора позиции, так и для ее реализации, чтобы в конечном счете получить некоторую среднюю цену и избежать слишком дорогих покупок, либо слишком дешевых продаж.

Единственно верного варианта определения размера ее «ступенек» не существует. Здесь все зависит от личных предпочтений и риска, который на себя готов брать инвестор. Есть два распространенных способа:

1. Покупать с определенным интервалом по ходу движения. Например, когда бумага проходит расстояние в 5 или 10%.
2. Покупать через определенные промежутки времени, например, раз в неделю или месяц. В зависимости от того, как быстро вы хотите набрать позицию.

( Читать дальше )