РЕПО

Вчера разобрали х5:
smart-lab.ru/blog/1068712.php

Сегодня продолжим идти по сектору ритейла. Бумаги таких компаний особенно интересны в период высокой инфляции – она хорошо ложится на плечи покупателей.

🕯 Совсем недавно Магнит провалился на 15% до 5к и остался на этом уровне. Случилось это из-за продления сделки РЕПО с казначейскими акциями компании. Год назад она выкупила почти 30% акционерного капитала у нерезидентов с хорошей скидкой к фундаментальной стоимости. Технически должна была быть объявлена оферта на выкуп по средней цене за 6 месяцев, а это почти 6.5к. Из-за продления РЕПО оферта не состоялась и начался завал в акциях. Т.е. фундаментально с компанией ничего такого не случилось, что спровоцировало бы такое падение. Судьба 30%-го пакета остается под вопросом. В будущем может быть подспорьем в M&A сделках.  Пока для инвесторов это увеличение дивиденда на акцию и вероятность значительного роста котировок в случае гашения пакета.

👛 К слову, в январе жду выплату на привычном уровне – 412.13 рублей. Кэш под них уже переведен на баланс Магнита судя по отчету РСБУ. Возможно, что годовой дивиденд добьют до тех же 412,13 за счет подушки кэша на счетах, ведь результаты за 1п24 (до применения МСФО 16) не особо порадовали.

( Читать дальше )

Новый инструмент для розницы — доступ к рынку РЕПО открыт!

 

Столкнулся с мыслью, что многие люди держат деньги на краткосрочных вкладах и накопительных счетах, замораживая там свои средства на месяцы. В условиях постоянно растущей ставки ЦБ — интерес к вложению средств без возможности вывода становится не таким привлекательным. Недавно вышла новость, что впервые на российском рынке частным инвесторам дают возможность получать доход, близкий к ключевой ставке, через доступ к рынку РЕПО в МТС Инвестициях (продукт называется Смарт Профит).

Что за механизм РЕПО?
Механизм обратного РЕПО может звучать сложно, но на самом деле всё проще, чем кажется. Вы временно приобретаете ценные бумаги с обязательством обратной продажи. По завершении сделки вы получаете обратно свои деньги плюс начисленный доход.

Раньше такие инструменты были доступны только крупным инвесторам, но теперь каждый может воспользоваться таким типом сбережений. Срок инвестирования варьируется от 1 дня до 3 месяцев, а доходность может достигать до 19,5% годовых. Проценты начисляются ежедневно, а не раз в неделю/месяц, которые кстати говоря — можно реинвестировать обратно, а выплачиваются при закрытии каждой сделки РЕПО.

( Читать дальше )

Брокер «МТС инвестиции» запустил для розничных инвесторов возможность использовать механизм обратного репо. По словам представителя компании, механизм позволяет ежедневно получать доходность, близкую к ключевой ставке Банка России (до 19,5% годовых), и дает возможность инвестировать средства на короткие сроки от одного дня до трех месяцев. Минимальная сумма инвестирования составляет 1000 руб.

Представитель «МТС инвестиций» утверждает, что брокер первым на рынке предоставил доступ к операциям обратного репо для массового инвестора. Никто из опрошенных «Ведомостями» 10 крупнейших брокеров не подтвердил, что предоставляет такие услуги своим клиентам-физлицам.

P.S. Эксперты утверждают, что фонды больше подходят в качестве инструмента денежного рынка.
Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции !

Брокер «МТС инвестиции» запустил для розничных инвесторов новый инструмент — операции обратного репо. Этот механизм позволяет инвестировать средства на срок от одного дня до трех месяцев с доходностью, близкой к ключевой ставке ЦБ (до 19,5% годовых). Минимальная сумма инвестирования — 1000 рублей.

Обратное репо позволяет получать доход за счет покупки ценных бумаг с обязательством их обратной продажи. Средства клиента размещаются на бирже под обеспечение клирингового сертификата участия (КСУ), который формируется на базе высоколиквидных облигаций, таких как ОФЗ. По окончании сделки инвестор получает доход в зависимости от текущей ставки репо.

Аналитики отмечают, что такая услуга, ранее доступная только институциональным инвесторам, теперь открыта и для розничных клиентов. Это привлекательный инструмент для краткосрочных вложений в условиях высокой ключевой ставки.

Источник: www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/10/01/1065612-mts-investitsii-zapustili-uslugu-obratnogo-repo?from=newsline_partner

Сегодня в выпуске:

— Опять всё врёте!
— Сланцевая революция в США.
— Что будет, если покупать на хаях?
— Какой у нас платёж по ипотеке?



Доброе утро, всем привет!

Четверг, недельная инфляция в РФ.



( Читать дальше )

Среди финансовых событий сентября необходимо выделить резкий взлет ставок репо по юаням — тикер RUSFAR СNY. 4 сентября цена однодневного заимствования китайской валюты на Московской бирже достигала 212% и сохранялась далее на повышенных уровнях (13 сентября 43,94%). Что лежит в основе этого явления?




На мой взгляд, это накопленный результат ускорившегося разделения юаня на “чистый” и “грязный” после попадания Московской биржи в санкционный список США 12 июня 2024. Срок сворачивания операций иностранным контрагентам на российской бирже установлен Управлением по контролю за иностранными активами США — OFAC на 12 октября. Возможно, это (4 месячный срок на сворачивание) как -то даже отдалило наступление ажиотажных явлений по юаню.

Как бы там ни было, новые антироссийские санкционные меры сокращают источники притока китайской валюты на биржу. Встаньте на позицию участника торгов. Что это за валюта, которую нельзя использовать в торговле с КНР, если ты её купил на нашей бирже?

( Читать дальше )

На 1 августа 2024 года доля денежных средств и сделок репо в открытых ПИФах достигла максимума этого года. По оценке “Ъ”, основанной на данных ЦБ, они составили соответственно 1% и 7,4%. Увеличение высоколиквидных активов в портфелях фондов происходит на фоне обвала рынка акций и облигаций при одновременном росте ставок по депозитам и инструментам денежного рынка. В августе—сентябре тенденции по увеличению безрисковых инструментов продолжилась, хотя и начались точечные покупки рисковых активов.

Подробнее — в материале «Ъ».

Сегодня в выпуске:

— Что будет с нефтью?
— Яйца дешевеют
— Выдачи ипотек рекордно падают
— Про самозанятых



Доброе утро, всем привет!

Сколько будет стоить нефть?
(текст написан вчера утром)



( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Как похорошело в Киргизии
— Про дефолты облигаций
— Про доверие
— Про инвестиции в американскую промышленность



Доброе утро, всем привет!

Русофобу Робину Бруксу очень сложно жить. ЦНС ни туда, ни в Красную армию. Ну представьте, он более двух лет ежедневно показывает ЕС всякое, а оттуда ноль ответа.



( Читать дальше )

В августе объем торгов юанем на Московской бирже достиг 2,2 трлн руб., что на 16% выше показателя июля. Рост активности на рынке объясняется увеличением предложения китайской валюты от экспортеров, что особенно заметно перед уплатой налогов. Среднедневной объем торгов составил 106 млрд руб., а количество сделок увеличилось до 65 тысяч в день, несмотря на сокращение среднего размера сделки до 1,92 млн руб.

Однако, несмотря на рост объемов торгов, на денежном рынке сохраняется дефицит юаня, что привело к значительному росту ставок репо — до 60% годовых. Это связано с высокой фрагментацией валютного рынка и санкциями против Московской биржи, что ограничило доступность китайских банков для проведения операций.

В таких условиях Банк России был вынужден перейти к постоянным операциям по предоставлению ликвидности через валютные свопы. Ожидается, что ситуация с ликвидностью улучшится не ранее конца года, когда будут созданы новые финансовые каналы взаимодействия с Китаем.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6933615?from=doc_lk

( Читать дальше )