РЕПО

В данной статье мы рассмотрим текущую ситуацию на торговом инструменте – Gold (XAU/USD).  Что сейчас происходит и чего же стоит ожидать в дальнейшем? 

Золото находится в торговом диапазоне:  снизу –$1480-85, спрос на этих отметках достаточен и золото отбивается от них выше. Таким образом, можно выделить среднесрочный диапазон, в котором цена  будет колебаться от 1480 USD до 1515 USD. 

( Читать дальше )

Сегодня мы оцениваем ситуацию на рынке после заседания ФРС и снижение ставки на 0.25%. Событие было достаточно ожидаемым, никаких сюрпризов снижения ставки не принесло. Целевой диапазон ставки сейчас находится в диапазоне от 1.75% до 2%, а соответственно от пика ставки уже мы на пол процента отошли и теоретически снижение ставки должно было вызвать хотя бы некоторое ослабление доллара, но как мы видим этого не произошло, доллар даже попытался сделать попытки укрепления.

( Читать дальше )

Последние несколько дней всё инвестиционное сообщество с замиранием следит за развитием ситуации на рынке РЕПО.

Если в пятницу можно было занять доллары овернайт под 2,25%, то в понедельник ставка уже скакнула до 4,7%, во вторник мы уже видим ставку в 7%, в среду ставка превышала 10%!!!

Дефицит долларов возникает в системе время от времени подобная ситуация в последний раз возникала в декабре 2018 года

( Читать дальше )

Российский рынок акций

Рынок акций спокоен и виден переход к боковой динамике даже в снижавшихся бумагах (АЛРОСА, ФСК, Россети, МТС). На фоне отскока по американскому рынку и отказа США от углубления конфликта с Huawei непосредственно сейчас нет и серьёзного внешнего негатива. Нефть стабильна. Интерес к дивидендным выплатам поддерживает многие бумаги, среди наиболее интересных разовых тем – Норильский Никель. В ЛУКОЙЛе подведены итоги оферты, коэффициент выкупа оказался довольно высоким, лишь немного не дотянув до 50%. Слабая отчётность в Магните может привести к дальнейшему расхождению спреда между ним и Х5.

Денежный рынок

На ключевом сегменте денежного рынка Московской биржи всё стабильно. По однодневным сделкам РЕПО с Центральным Контрагентом текущие ставки составляют:  RUB 7,0-7,2%, USD 2,0-2,1%, по недельным — RUB 7,0-7,3%, USD 2,0-2,2%. 

Рынок облигаций

Российский долговой рынок остаётся спокойным. Кривая ОФЗ ни на ближнем, ни на дальнем конце не подвергалась существенному давлению со стороны продавцов, несмотря на девальвацию рубля. ОФЗ-26230 торгуется вблизи максимумов, пытаясь закрепиться выше отметки 104,00%. Ожидания снижения ставок как со стороны ФРС США, так и со стороны ЦБ РФ, а также мягкая риторика ЕЦБ, плюс позитивные прогнозы по рублёвой инфляции играют все вместе в пользу дальнейшего снижения доходностей. Ощущение рукотворности периодически происходящих стрессов и коррекций на рынках позволяют избегать активного «бегства в качество».

( Читать дальше )

Российский рынок акций

Российский рынок подвергся распродажам вместе с иностранными площадками, но пока индекс МосБиржи остаётся в рамках восходящего долгосрочного тренда. Целью снижения выступает его нижняя граница на уровне 2658 пунктов. При пробое будет очень вероятным снижение к 2521 п., хотя рынок очень нервный и новостной фон в виде слухов вокруг переговоров США и Китая по торговым отношениям меняется столь стремительно, что глубокой просадки пока мы не ждём, более вероятно сохранение высокой волатильности и в целом боковой динамики.

Хуже рынка, на фоне слабого рынка алмазов — АЛРОСА, которая подошла к технически и фундаментально привлекательным уровням.

Денежный рынок

На ключевом сегменте денежного рынка Московской биржи всё стабильно. По однодневным сделкам РЕПО с Центральным Контрагентом текущие ставки составляют:  RUB 7,0-7,5%, USD 1,9-2,1%, по недельным — RUB 7,1-7,5%, USD 2,0-2,2%. 

Рынок облигаций

Вчерашнее решение Трампа отложить введение 10%-ных пошлин на товары из Китая до 15 декабря (вместо 1 сентября) несколько ослабило давление на активы EM, это привело к укреплению рубля и небольшому отскоку в ОФЗ, также поддержку рублю оказывает пятничное решение агентства Fitch повысить суверенный кредитный рейтинг России до «BBB» с «BBB-" с изменением прогноза на «стабильный». В целом позитивно смотрим на рынок рублевых облигаций, полагаем, что потенциал роста сохраняется, по-прежнему рекомендуем покупки надежных корпоративных облигаций.

( Читать дальше )

Сегодня понедельник 1 июля и самое время подвести итоги прошедшей недели, в которую я совершил всего одну сделку в четверг – покупка 1000 акций компании CETX. Сегодня будем рассматривать компании, которые были активны ы пятницу, но не стоит забывать, что торговля в пятницу «умирает» спустя первые 2 часа после открытия рынка.

Если рассматривать ситуацию на рынке, то все ключевые индексы продолжают находиться на своих ценовых максимумах. S&P 500 немного откатился после неудачной попытке удержаться над историческим максимумом.

Как Вы помните, сам индекс S&P 500 (ETF – SPY) торговать не вижу смысла из-за его высокой цены. Но всегда на помощь могут прийти перевернутые ETF (в нашем случае TVIX), которые зеркально отражают движение базового актива.

В общем рынок замер в преддверии серьезных движений. Рынок «мусорных» акции никогда не славился сверхволатильность в летний период. Это понятно, так как основные участники — это частные трейдеры.

Финансовый сектор показал наилучший результат на прошедшей недели. Технологический сектор идет следом за ним.

( Читать дальше )

2019-06-24 
Пекин, 24 июня. Народный банк /Центробанк/ Китая в понедельник приостановил операции на открытом рынке. Это первая в текущем месяце приостановка Центробанком Китая операций с обратным РЕПО /покупка ценных бумаг с обязательством обратной продажи по фиксированной цене/ на основании достаточной ликвидности в банковской системе.

Центробанк Китая заявил, что в настоящее время ликвидность остается на разумном и достаточном уровне.

По сообщению, в понедельник операции с обратным РЕПО не проводились.

В июне Центробанк Китая выполнил операции с обратным РЕПО на сумму в 1,565 трлн юаней /около 228,46 млрд долл. США/, при этом чистый приток капитала составил 107 млрд юаней.

Китай будет придерживаться своей продуманной монетарной политики, «ни слишком жесткой, ни слишком свободной», сохраняя рыночную ликвидность на разумном и достаточном уровне в 2019 году.