wells fargo

Даже в самой тяжелой ситуации в банковской сфере США 🗽 сейчас, связанной с высокой кредитной нагрузкой и рисками невыплат по ним, низкими процентными ставками, среди всех американских банков, в стаде бродит больная антилопа — 🏦 Wells Fargo. $WFC

Начиная со скандала 2016 года, когда сотрудники банка, по команде руководства открывали новые счета на своих клиентов без их ведома, банк явно не может выйти из черной полосы неудач.

🏦Bank of America $BAC находится в минусе 25% c начала года
🏦JPMorgan Chase $JPM -26,2%
🏦Citigroup $C -33,5%

😕 Wells Fargo — 53%

А тут еще и Баффет продолжил сокращать долю своего фонда ($ ) в банковской сфере США, переложившись в компанию золотодобытчик Barrick Gold (фактический аналог $NEM)

(-26% продано от текущей позиции по Wells Fargo)

Но самая большая проблема Wells Fargo это потеря доверия со стороны своих клиентов: банк снова втянут в очередной скандал с кредитными выплатами, когда деньги клиентов просто не доходили до их счетов из-за технических ошибок 🤷🏼

И даже новый CEO компании, которого переманили из $V Visa в 2019 году, пока не может что-то поменять.

📋 Отчет за 2 квартал вышел самым слабым в своем секторе: 17.84 млрд$ против ожиданий 18,4$ млрд с убытком 66 центов на акцию вместо предполагаемых 22 центов.

На фоне этого банк сократил в 5 раз выплаты по дивидендам 💰 с 0,51$ на акцию до 10 центов.

Тем не менее, с технической точки зрения Wells Fargo снова подбирается к крайне важному уровню поддержки в 24$, ниже которого располагаются цены кризиса 2008-2009 годов.

Около этих цен и ниже имеет смысл набирать свою позицию, в моем случае — усреднить. На любых разгонах или позитивных новостях банк легко может отскочить 👉 до 27-28$. Не дороже этой цены разумно формировать свою позицию.

Низкие процентных ставки с нами, походу, надолго. Но когда они изменят вектор на повышение — это будет глотком свежего воздуха для всей банковской сфере, а если к тому моменту WFC сможет вернуть доверие своих клиентов, то у него будет самый большой потенциал для отскока вверх. Не забывайте, это один из крупнейших банков США с достойной подушкой безопасности.

Будем надеяться, что Д.Безос не откроет свой собственный Банк Амазон $Amzn, тогда это точно станет ударом под дых 👊 Wells Fargo, который специализируется на работе с физ лицами и мелким бизнесом.

Вложилось бы в банковскую сферу сейчас? Почему да / нет ?

1. В портфель Berkshire Hathaway входит 345,688,918 акций банка (доля 8.4% Банка). Средняя цена их покупки 20 долларов 37 центов за акцию. Это близко к текущим уровням.
2. Компания имеет дивидендную историю. Ожидаю, что в следующий экономический цикл дивы будут жирными по отношению к текущим котировкам. 5-10% годовых в долларах меня устроит )
3. Новый CEO, мистер Шарф, купил 173,000 акций банка по цене 28 долларов 69 центов (сделка 2020-03-13 на сумму 5 млн долларов). Теперь его шкура в игре.

1. Экономическая ситуация. Низкие процентные ставки -> низкие процентные доходы банка
2. Идет разбирательство регулятора по поводу неэтичного поведения Wells Fargo в отношении розничных клиентов. Предписания и штраф может негативно отразится на дальнейшей операционной деятельности
3. Банк показывает убытки из-за списания в резервы по невозвратным кредитам более 8 млрд долларов
4. Дивиденды в 2020 году порежут. Об этом уже были заявления.
5. Отсутствие бай-бэков в ближайшей перспективе.

🏦 Заседание ФРС
ФРС не планирует повышать ставку до конца 2022 года. По итогам заседания в среду регулятор оставил ее на уровне 0-0,25%. Также ФРС продолжит покупать гособлигации на баланс темпом в $80 млрд в месяц, ипотечные облигации — на $40 млрд в месяц. В целом ожидаемо мягкая риторика без значительных изменений в политике.

🚗Tesla +9% 
Акции компании обновили максимум, превысив $1000. С момента твита Маска в мае, что «стоимость Tesla слишком высока», рост составил около 40%. Одни аналитики пишут, что рост вызван планами начать массовое производство электрического тягача Tesla Semi, другие вспоминают о росте продаж в Китае, третьи — о новой «супербатарее». Скорее всего, это просто бум, эйфория и иррациональный оптимизм.

☕️ Starbucks -4,1% 
Компания закроет около 400 кофеен в Северной Америке из-за пандемии и экономического спада. Взамен обещают открыть новые точки с ориентацией «на вынос». За квартал, заканчивающийся 28 июня, ожидают падения выручки в 2 раза и убыток в 64-79 центов на акцию. Прогноз хуже ожиданий аналитиков.

В 2019 году банковская отрасль США показала уверенный рост более чем на 25%. Однако 2020 год внес свои коррективы, с января Индекс Dow Jones US Banks упал уже более чем на 38%.

Перед лицом глобальной пандемии миллионы американцев, скорее всего начнут испытывать трудности с оплатой счетов. Несмотря на трудности крупнейшие банки США стремятся предложить меры поддержки своим клиентам. Так, владельцы кредитных карт Bank of America могут подать онлайн-запрос на отсрочку платежа, и, если они будут своевременно обновлять свои счета, об этих просроченных платежах не будут сообщать в кредитные бюро. Citi предлагает отсрочку минимальных платежей и снимает ежемесячные платежи за обслуживание, а также отменяет штрафы за досрочное снятие денек с кредиток. Fifth Third Bank предложил клиентам отсрочку по ипотечным и автокредитам на 90 дней.

На стартовавшем недавно сезоне корпоративной отчетности банки одними из первых публикуют свои квартальные результаты. Давайте посмотрим, как отчитались крупнейшие представители финансовой отрасли. Добавляйте в закладки, мы проапдейтим материал по мере выхода отчетности.

1. Apple
На первом месте располагается компания Apple, Berkshire Hathaway
владеет более 245 млн акций, это составляет около 30% портфеля холдинга Баффета.
2 Bank of America
Следующее место в портфеле Berkshire Hathaway занимает один из крупнейших банков Америки. Число акций 925 млн, примерный вес в портфеле 13.5%.

3 Coca cola
Дивидендный аристократ занимает 3 место в портфеле. Berkshire Hathaway владеет 400 млн акций, составляет около 9% портфеля.

4. American Express
Финансовая компания American Express (AXP) не обошла стороной портфель инвестора. Berkshire принадлежит 151 млн. акций, это
7.8% портфеля.

5. Wells Fargo
323 млн. акций банка Wells Fargo (WFC) принадлежит холдингу Баффета. Позиция составляет 7.18%.

6. Kraft Heinz Co
Kraft Heinz Co. (KHC) — американская продовольственная компания, возникший после слияния Kraft Foods и Heinz Company. Компании принадлежит 325 млн. акций, что составляет 4.32% в портфеле.

7. JPMorgan Chase & Co
Еще один финансовый холдинг JPMorgan Chase & Co. (JPM) находится в портфеле Berkshire. 59 млн. акций — именно такой пакет принадлежит компании, а доля 3.43%.

На прошлой неделе началась масштабная коррекция на фондовых рынках: американские индексы, устремившись вниз увлекли за собой практически все фондовые рынки мира.

Это произошло на панике, вызванной ускоренным распространением коронавируса за пределами Китая и совпало с откачкой ликвидности из фондовой системы США. Последний фактор сыграл реально важную роль, хотя принято считать, что основной вклад в падение американского рынка внес коронавирус.

Также уверен, что не последнюю роль играли разнообразные средства массовой информации, которые активно фокусировались на коронавирусной проблеме.

Я наблюдал вечером в пятницу за американским рынком, видел, как к концу торговой сессии начался выкуп подешевевших активов.

Коррекция пока получилась довольно глубокой. И я даже купил некоторые активы в основной свой инвестиционный портфель.

Вот на картинке видны логотипы компаний, которые я купил. Также подкупил некоторые ETF.

ВАШИНГТОН (Рейтер) — Wells Fargo & Co (WFC.N) согласилась выплатить 3 миллиарда долларов США для того, чтобы расследовать уголовные и гражданские преступления в мошеннических методах продаж, и призналась, что подвергает сотрудников давлению в ходе скандала с фальшивыми счетами, заявили в пятницу американские официальные лица, до одного из последних крупных расследований, нависших над банком.

Wells Fargo заплатит штрафы Министерству юстиции США и Комиссии по ценным бумагам и биржам и заключит трехлетнее соглашение об отсрочке судебного преследования, в ходе которого базирующийся в Сан-Франциско банк продолжит сотрудничество с любыми проводимыми государственными расследованиями, заявили представители Министерства юстиции.

В рамках этой сделки Уэллс Фарго признал, что в период с 2002 по 2016 год он оказывал давление на сотрудников, чтобы они достигли «нереальных целей продаж, которые заставили тысячи сотрудников предоставлять миллионы учетных записей или продуктов клиентам под ложным предлогом или без согласия, часто путем создания ложных записей или неправомерное использование личных данных клиентов », — говорится в сообщении.