Купил акции Wells Fargo - держу спокойно вместе Баффеттом

Я покупал акции Wells Fargo до прошедшей отсечки под дивиденды.
Дивиденды получил. Буду держать акции пока их держит Баффетт.
Он ведь не продаст? :)


Мои аргументы за покупку:

1. В портфель Berkshire Hathaway входит 345,688,918 акций банка (доля 8.4% Банка). Средняя цена их покупки 20 долларов 37 центов за акцию. Это близко к текущим уровням.
2. Компания имеет дивидендную историю. Ожидаю, что в следующий экономический цикл дивы будут жирными по отношению к текущим котировкам. 5-10% годовых в долларах меня устроит )
3. Новый CEO, мистер Шарф, купил 173,000 акций банка по цене 28 долларов 69 центов (сделка 2020-03-13 на сумму 5 млн долларов). Теперь его шкура в игре.

Негатив, который давит на котировки:

1. Экономическая ситуация. Низкие процентные ставки -> низкие процентные доходы банка
2. Идет разбирательство регулятора по поводу неэтичного поведения Wells Fargo в отношении розничных клиентов. Предписания и штраф может негативно отразится на дальнейшей операционной деятельности
3. Банк показывает убытки из-за списания в резервы по невозвратным кредитам более 8 млрд долларов
4. Дивиденды в 2020 году порежут. Об этом уже были заявления.
5. Отсутствие бай-бэков в ближайшей перспективе.

Именно из-за адресного давления Wells Fargo стоит сейчас значительно дешевле конкурентов. Цена 24-25 наиболее близка к цене входа Баффетта.
Я думаю, что локальный негатив по Wells Fargo будет длится менее года. А когда информационное давление спадёт, ожидаю, что котировки уйдут выше 33 долларов.
Поэтому, я считаю, это возможность купить акции WFC со скидкой.

Чтобы понять что это за новый фрукт CEO — посмотрел слушания в Комитете Палаты Представителей по финансовым услугам:

Неточный перевод:
Конгресс: Что за негодяйский банк! Как вы могли обмануть граждан великой страны и навязать им страховку вместе с кредитом! Большинству людей страховка была не нужна! Вы же не какой-то там жулик Тинькофф! Как вы могли обманывать наших граждан?!
М-р.Шарф: Мы считаем, что сильный банк Wells Fargo нужен Соединенным Штатам Америки.
Конгресс: Сколько всего людей вы обманули?!
М-р.Шарф: Я возглавляю банк недавно, 3 месяца. Не могу ответить.
Конгресс: Суки, верните деньги людям!!! Им и так тяжело с этой пандемией Covid-19 !
М-р.Шарф: Мы делаем всё возможное.
Конгресс: Вы же раньше руководили банком New York Mellon, у вас БОЛЬШОЙ банковский опыт!
М-р.Шарф: Да
Конгресс: Прекратите байбэки акций! Прекратите выплаты дивидендов!
М-р.Шарф: Хмм… Мы подумаем...
Конгресс: Богачи! Хватит грабить простых людей!
М-р.Шарф: :)
Конгресс: Ваш предшественник после всего что случилось просто ушёл в отставку и до сих пор не сидит в тюрьме!!! Что за наглость! Несправедливость!
М-р. Шарф: :|
Конгресс: Спасибо, мистер Шарф! Вы держитесь там, всего вам доброго!

Резюме:
Хитрая капиталистическая лиса попалась в западню к эмоциональным охотникам демократам.
Кто победит?!