Блог им. kiselev |Прогноз дивидендов ГАЗПРОМ на основе фьючерсов

Аналитики разных инвест домов на сегодня дают разные инвестиционные оценки предстоящих дивидендных выплат по итогам второго полугодия 2022 года.

Див отсечку прогнозируют на середину июля.

Смотрим табличку с сайта агрегатора аналитических прогнозов по дивидендам investmint

Прогноз дивидендов ГАЗПРОМ на основе фьючерсов Разброс прогнозов от 5 до 74 руб на акцию по прогнозам аналитиков.

Участники фьючерсного рынка должны учитывать выплату дивидендов. То есть трейдеры срочного рынка ставят реальные деньги на тот или иной прогноз.

Интересно, что у акций ГАЗПРОМ достаточно широкая линейка фьючерсных контрактов. Сейчас торгуется 14 контрактов от марта 2023 (GZH3) — до июня 2026 г. (GZM6).

Таким образом 12 фьючерсов из 14 (начиная с GZU3) должны учитывать предстоящую выплату.

Напоминаю, что в базовом сценарии фьючерсный контракт должен котироваться дороже акций, учитывая количество дней до экспирации и текущей стоимости денег в рублях.

GZxx = GAZP*100 + GAZP*100*RUONIA*expdays/365,

где

GZxx — котиров


( Читать дальше )

Блог им. kiselev |Итоги августа 2022 по моим публичным comon-портфелям с автоследованием

На системе comon работает два моих портфеля с сервисом автоследования.
Логика управления раскрывается в блоге Арбитражный трейдинг

Портфель 1. Синтетический дивиденд

  • Рынок: МосБиржа Основной + Срочный (счет типа ЕДП)
  • Общая доходность +22%
  • Срок: 140 дней
  • Доходность за август +8.26%
  • Максимальная историческая просадка = -9% (28-30 июня 2022)
  • ИТА = 0.4
  • Полное повторение доступно для счетов от 250,000 руб.
Итоги августа 2022 по моим публичным comon-портфелям с автоследованием

www.comon.ru/strategies/109009

( Читать дальше )

Блог им. kiselev |Синтетическая облигация - консервативная стратегия без риска эмитента

Синтетическая облигация (СинОбл) — широко применяемая стратегия получения консервативного дохода в потрфеле Активных Инвесторов (АИ).

Суть следующая:

купля СинОбл
  1. покупка базового актива
  2. продажа фьючерсного контракта на этот актив, который находится в состоянии контанго
продажа СинОбл
  1. продажа базового актива
  2. покупка фьючерсного контракта на этот актив

Преимущества покупателя СинОбл:

  • Дельта-нейтральная позиция, не сильно зависит от направления движения базового актива (БА)
  • Лучше чтобы БА стоял на месте или падал в цене до даты экспирации, тогда вариационка будет положительной
  • Если на промежутке до даты экспирации возникнут дивиденды, то это будет приятный бонус в портфель.
  • Спред между фьючерсом и акциями зависит от ключевой ставки стоимости денег в настоящем и в ближайшем будущем до даты исполнения контракта


( Читать дальше )

Блог им. kiselev |33% годовых синтетическая облигация на SiU2 (эксп. 15.09.2022)

График:
33% годовых синтетическая облигация на SiU2 (эксп. 15.09.2022)
Поза:
  • куплен доллар
  • продан фьючерс SiU2
Вчера превысили уровень 30% годовых. Скорее всего неэффективность закроется через какое-то время после завтрашней экспирации SiM2

Больше информации по этой тематике на канале Арбитражный трейдинг

ОФФТОП |Синтетическая облигация. Теория и практика

Синтетическая облигация — инвестиционная позиция, состоящая из актива и фьючерсного контракта на поставку этого актива.
Синтетическая облигация. Теория и практика

Разбираю тему в блоге Моя практическая инвестиция с доходностью выше 18% годовых. Интрига в дивах на акции СБЕР на Я.Дзен.

P.S. Сегодня на Дзен канале в 13:55 (перед открытием срочного рынка) запланирована публикация новой интересной темы. Подписывайтесь, чтобы узнать первыми.

Блог им. kiselev |Итоги 1 квартала 2022 г. по стратегии "Синтетический дивиденд"

Итоги 1 квартала 2022 г. по стратегии "Синтетический дивиденд"

Доход за квартал: +91%

Методика расчета доходности: «Открытие инвестиции»
Дополнительные взносы: были в начале марта под обеспечение торговли фьючерсами на металлы
Максимальная просадка счета: с +18% до -29% на 24.02.2022

Более подробное описание в статье на Я.Дзен .

Комментарии здесь отключаю, на все вопросы готов отвечать на Дзене.
Заходите туда и пишите!

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн