weekly observations

Вчера у нас состоялась встреча с годовыми подписчиками Mozgovik в Москве. Встреча прошла очень содержательно, за что огромное спасибо нашим аналитикам! Они отлично подготовились и слушать их было крайне полезно. В конце встречи выступил я, взяв небольшое слово, и хочу поделиться основными тезисами.

В настоящий момент у меня максимальный уровень фрустрации относительно российских акций.


( Читать дальше )

Те, кто читал мою последнюю запись про мой инвест портфель, могли заметить, что от заметки сквозит пессимизмом.
Я хочу напомнить базовую вещь: пессимисты проигрывают по жизни оптимистам. Так написано в любом учебнике про успех.
Давайте пойдем от противного, постараемся порассуждать и найти любой повод для оптимизма в текущей ситуации на рынке.
Ведь, чтобы в принципе оставаться в акциях при текущей ситуации, нам нужен хоть какой-то теоретический повод для оптимизма.


( Читать дальше )

Сегодня в офисе обсуждали прошедшую неделю и основные результаты работы каждого аналитика.
Что полезного удалось уловить?


( Читать дальше )

Вчера в офисе провели летучку. Обсуждали отчеты и идеи.
Решил коротко поделиться конспектом, если было полезно — с вас👍 и комментарий, спасибо.


( Читать дальше )

Доброго дня, дорогие товарищи.
Сегодня состоится встреча Путин-Трамп.
Первая личная встреча Путина с президентом США за 4 года, первая с момента начала СВО.
Тема важная, но мало предсказуемая.
Что мы ждём, что делаем?


( Читать дальше )

Доброго дня, дорогие читатели. 
Сегодня рынок — новый максимум за 3 месяца.
Это хорошая новость для нас, т.к. портфели наших аналитиков в основном в акциях (мой = на 90% в акциях).

Наши портфели выложены здесь с обновлениями, последний раз общий портфель выкладывали 11 июля. 

Причины роста — эмоциональные, как и в феврале этого года:
 
Я плохой геополитический стратег. Время это доказало.
Но я надеюсь, молюсь, что встреча Путин-Трамп на следующей неделе знаменует реальное окончание СВО.
Базово, наши портфели спозиционированы под окончание войны, а не под ее длительное продолжение. 

( Читать дальше )

Доброго дня, дорогие товарищи! В этой заметке быстро взглянем на события прошлой недели и расскажу коротко основные идеи своего выступления.

***
Последнюю неделю рынок рос.
14 июля Трамп дал шанс помириться.
Дедлайн = 2 сентября. Позже мы узнали, что на эту дату может быть запланирована трехсторонняя встреча Трамп-Путин-Си в Пекине.

IMOEX впервые за последние почти 4 месяца перевернулся вверх из медвежьего состояния:

( Читать дальше )

Пока твои акции снижаются в цене, ты не можешь быть прав.

Вчера утром индекс IMOEX показывал снижение -9% от начала года (ytd).
Акции Магнита -34% ytd, акции Диасофт -41% ytd.
Пока твои акции падают, ты особо остро чувствуешь свою неправоту (даже если ты на самом деле прав).
Пока твои акции падают день за днем, ты начинаешь терять веру в свои силы.

Я утешаю себя: я спокойно вижу сценарий, при котором обе акции делают >+100% в течение 2 лет.
Но пока акции падают почти каждый день, ты больше думаешь о том, что ты сделал не так.

( Читать дальше )

Доброго дня! Сегодня главной темой обсуждения у нас был прецедент ЮГК. В результате переговоров, мы пришли к выводу, что риск национализации можно притянуть ко многим мажорам при желании. Национализационные маркеры я сегодня пытался обобщить в соответствующем материале.

Если смотреть на связи с недружественными странами, то можно найти много чего:

( Читать дальше )

Добрый вечер, уважаемые участники инвестиционно-интеллектуального клуба Мозговик💎😁
Сегодня индекс IMOEX ожил и поднялся до максимума с 6 июня — дня, когда ЦБ все-таки снизил ставку.
Поделюсь размышлениями немного.


( Читать дальше )