volatility

www.marketwatch.com/story/this-unusual-options-trade-signals-that-wall-street-is-bracing-for-a-black-swan-2015-10-13

 CBOE SKEW Index на индекс S&P500 достиг 20-ти летнего максимума, поскольку рекордное количество заявок поступило на покупку пут опционов в ожидании скорого и неизбежного обвала индекса S&P 500. 

 
Наблюдатели отмечают, что в последний раз трейдеры так действовали на информации о начале эпидемии Эболы в прошлом году.

( Читать дальше )

Пока пишу большой пост, наткнулся на интересные закономерности. Не так давно кто-то делал анализ сайта smart-lab о том, что интересовало за месяц больше всего участников. Самое интересное, что этот вопрос сейчас поднимают везде и очень многие специалистов по рынку. Так что это за тема? Это банально, но волатильность не на одном каком-то отдельно взятом рынке, а на всех и она (волатильность) падает или находится на исторически низких, как текущих значениях, так и средне исторических. Приведу несколько графиков, чтоб сделать небольшую наглядность.
Вот как обрисовуют  данную ситуацию в WSJ:
 
Что такое “Frontier markets” и какие индексы, а так же страны входят, можно почитать в википедии.
                Думаю, что таким разрывом можно воспользоваться через ETFs, хотя потенциал прибыли не так уж и велик, но копейка рубль бережет.


( Читать дальше )

Сегодня я не пожалел время и посмотрел, что можно сделать с HAR моделью. 

HAR — это Heterogeneous Autoregressive Model for Realized Volatility  (простите, перевести не могу, а если и переведу, то толку мне от этого не будет)

Суть модели в том, что она оценивает три периода, заданых параметрами и строит линейную модель зависимости волатильности на следующий день, подгоняя коэффициенты модели.

Подробное описание модели с формулами и прочим можно найти в описании библиотеки Highfrequency.

Приведу два графика: 

Первый — работа модели на SPY с 2007, второй — 2014 год. 



( Читать дальше )

Торговать волатильность на падающем рынке просто сказка.  Жаль только не успел путов на SPY на хаях набрать.  Да еще и ликвидности на миллионы $.  Всегда б рынок так падал — пара часов работы и гулять.  :).   $2кило как с куста.       
  Делается просто — ждем раскореляцию с индексом (spy к примеру) и тарим стрэддл или стрэнгл с дэльтой 0 на максимальной гамме.   Ждем первый импульс БА и обязательно в нем же кроем профит. Главное не дождатся отката после импульса, иначе вола упадет и часть профита слопает за считанные секунды. 

 

Здравствуйте! Много шуму и крику вокруг банковского сектора. Кто то говорит, что кризис доверия — это ерунда, это не 2004, не 2008 года, т.е сейчас положение гораздо лучше чем в те годы… Но по той ситуации о которой пишут в СМИ, а именно бегство вкладчиков из региональных банков, заставляет задуматься о возможном развитии кризиса доверия. Спорить нет смысла. Я смог только найти данные по ставкам MIBID, MIBOR и посмотреть, что было тогда в кризисное время. А было… рост ставок, рост спрэда, рост волатильности. Пока тишина, смотрим за ставками, волатильность и спрэдом дальше. Ждем первых всплесков, пока боле менее спокойно.
Всем волатильности и ликвидности.
 
Рисунок 1. Ставки MIBID, MIBOR o/n, Spread между MIBID MIBOR, volatility (данные cbr.ru)

Купил стрэддл майский на вечерке в пятницу
 так как игра в RIM3 была вокруг уровня 130-000

www.option.ru/analysis/option?shportf=c946eb4fdd88127c8cf5c3fb443cbd00#position

Если волатильность повысится, то ожидаю профит ,)

Кто использовал подобную стратегию поделитесь советами ,)

Купил стрэддл майский на вечерке в пятницу
 так как игра в RIM3 была вокруг уровня 130-000

www.option.ru/analysis/option?shportf=c946eb4fdd88127c8cf5c3fb443cbd00#position

Если волатильность повысится, то ожидаю профит ,)

Кто использовал подобную стратегию поделитесь советами ,)

Купил стрэддл майский на вечерке в пятницу
 так как игра в RIM3 была вокруг уровня 130-000

www.option.ru/analysis/option?shportf=c946eb4fdd88127c8cf5c3fb443cbd00#position

Если волатильность повысится, то ожидаю профит ,)

Кто использовал подобную стратегию поделитесь советами ,)

Купил стрэддл на вечерке в пятницу тк игра была вокруг уровня 130-000

www.option.ru/analysis/option?shportf=c946eb4fdd88127c8cf5c3fb443cbd00#position

Если волатильность повысится, то ожидаю профит ,)

Кто использовал подобную стратегию поделитесь советами ,)

На сейчас выделяю два основных подхода к прогнозированию улыбки волатильности:
— модельный
— статистический

Модельный
Основан на использовании придуманной модели и подборе параметров в нее
Примеры методов модельного подхода: BS, SABR и т.д.

Статистический
Основан на выделение стат. закономерностей в поведении улыбки и использовании их для прогноза будущего её состояния
Примеры методов статистического подхода: система уравнений, нейросеть и т.д.

Видимо и тот и др. методы имеют как свое право на жизнь, так и свои «+» и «-».

Вопросы:
— Какой подход используете (предпочли бы использовать)? Почему?
— Каким методом пользуетесь (предпочли бы пользоваться)? Почему?
— Для решения какой трейдерской задачи ?
— Какие «+» и «-» подхода и метода стали определяющими для Вашего выбора ?
— М.б. возможно применить комбинированный подход? Как ?

PS Мне показался ближе для прогноза улыбки стат.подход с методом близким к нейросетям. Используется для оценки профиля позы в матрице(дереве) возможных ее будущих состояний.