sp500 анализ

У фондового рынка есть чувство, и это чувство состоит в том, что он хочет подняться выше. Мы видели, как это разворачивалось вчера, и мы видим, как это разворачивается сегодня днем.

В настоящее время фьючерсы S&P 500 выросли на 41 пункт и торгуются на 1,2% выше справедливой стоимости, фьючерсы Nasdaq 100 выросли на 186 пунктов и торгуются на 1,4% выше справедливой стоимости, а фьючерсы Dow Jones Industrial Average выросли на 274 пункта и торгуются на 1,2% выше справедливой стоимости.

Положительный настрой объясняется сообщениями о том, что Россия и Украина, возможно, продвигаются к некоторым компромиссам. Все слышали это раньше только для того, чтобы впоследствии разочароваться в заголовках, опровергающих такие представления.

Надежда, однако, вечно рождается в тумане войны, и участники рынка обращают внимание на перспективу огромного ралли, если соглашение о прекращении огня будет реализовано в ближайшее время.

( Читать дальше )

www.tradingview.com/x/Tihg2q9e/

Наслаждайтесь быстрым чистым ростом, скоро будет 4800, а потом 5000

Именно этот вопрос волнует большинство участников рынка после неожиданного спасительного и позднего  отскока в пятницу, который спас S&P 500 от падения четвертую неделю подряд.

Если в цифрах, то S&P 500 вырос на 2,2% за последние 90 минут торгов в пятницу без каких-либо новостных катализаторов, объясняющих это движение. И большинство других фондовых индексов последовали его примеру.

Несомненно, что частично этому способствовало закрытие коротких позиций, но это лишь частичное и не самое весомое влияние. Скорее это было похоже на своего рода попытку покупать в надежде на лучший шанс и страх пропустить лучшую цену. Это помогла в восстановлении некоторых из наиболее пострадавших акций. Эта волна покупка включала и акции с мега-капитализацией, которые шли на поводу у Apple (AAPL).

Итак, теперь все задаются вопросом, будет ли развитие восходящего импульса сегодня. Фьючерсный рынок имеет сдержанный тон, отражающий некое чувство неуверенности.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

В пятницу, 21 января, быки  снова начали атаку чтобы отбить попытку медведей прорвать последний рубеж — пересечение ценой 200-дневной скользящей средней S&P 500 (4429) в начале сессии. Базовый индекс ненадолго вернулся на положительную территорию, пока инвесторы не поддались панике, на фоне неуверенности перед тем, как переживет рынок выходные, и решили подстраховаться и продать активы в пятницу. В результате, Базовый индекс закрылся ниже ключевого технического уровня.

В результате, такое негативное закрытие дня усилило недоверие инвесторов в перспективы быстрого восстановления рынка, закрепив веру в то, что падение будет продолжаться до тех пор, пока не будет доказано обратное. Индекс волатильности CBOE вырос на 12,7% до 28,85 на фоне повышения интереса к хеджированию. Это тревожный симптом.

Другие опасения на рынке включали такие факторы как предстоящее на этой неделе выступление ФРС на заседании по вопросам экономической политики, ироссийско-украинский конфликт, которым США пытаются решить ряд геополитических вопросов.

( Читать дальше )

Опять курю график :-)
Рассмотрю SP500 с точки зрения:
1. графика
2. экономических показателей
3. спредов

ГРАФИЧЕСКИ

Долгосрочный тренд с 1872 года. 150 лет тренда.
Простая спекуляция (если можно говорит о спекуляции в периодах 10 лет).
Закрытие лонгов у верхней границы, покупка от нижней.

Потолок по SP видится в районе 5000-5400… и то не факт.

Посмотрим чисто графически что было с SP когда подходили к верхней границе:
1. Март 2000. Началась коррекция длинной в 9 лет. Доходность индекса составила -57,5%
2. Октябрь 1929. Индекс не добрался до верхней границы и рухнул к июню 1932 на -85%. И только коснувшись в июне 1932 года нижней границы канала начал трудный рост.
3. Март 1872. Прежде чем перейти в стадию роста индекс пилил боковик до мая 1925 (53 года), дав на выходе доходность всего 107%.

Вывод: у верхней границы тренда надо искать другие активы для инвестирования (не SP ). Покупать надо у нижней границы.

( Читать дальше )

SP500 уже шесть недель безуспешно пытается покорить уровень 4750. Плохая новость для тех, кто надеется на продолжение безумного роста.

Сейчас мы наблюдаем гигантский гэп между ростом акций компаний большой капитализации и падением компаний малой капитализации. Думаю гэп будет сокращаться: инвесторы будут перекладывать прибыли из голубых фишек в рискованные активы.

Стоит ближайшие 1-2 года ожидать:
1. Коррекции в акциях крупных компаний
2. Бычьего тренда в акциях быстрорастущих и небольших компаний (в краткосроке возможно небольшое падение)

Существует много рисков для этого прогноза, например, повышение ставки -> проблемы финансирования убыточных бизнесов. Но это то, как я вижу развитие ситуации в будущем.