smartlabonline

«Биннофарм Групп» планирует новый выпуск облигаций. В эфире обсудили его параметры, финансовое положение компании и перспективы бизнеса, а также разобрались, какую доходность может предложить выпуск и на какие риски следует обратить внимание инвесторам.

В эфире обсудили:
👉 Какими будут объём, срок и купон нового выпуска?
👉 На что планируется направить полученные средства?
👉 Новый выпуск увеличит долговую нагрузку или позволит рефинансировать текущие обязательства?
👉 За счёт каких направлений «Биннофарм Групп» планирует наращивать выручку?
👉 Чем новый выпуск может быть интереснее уже обращающихся облигаций компании?

Гостями #smartlabonline стали:
Анна Гарманова — Финансовый директор «Биннофарм Групп»
Игорь Бахметьев — Коммерческий директор «Биннофарм Групп»

Смотрите в записи
YOUTUBE  ▎VK VIDEO

ДЗЕН  ▎РУТУБ

В прямом эфире обсудим финансовые результаты компании за первое полугодие, поговорим о развитии бизнес-модели в условиях меняющегося регулирования и разберемся, как трансформируется рынок МФО в новой реальности


В эфире разберем:
👉 Как изменились результаты и ключевые показатели компании по итогам первого полугодия?
👉 Какие изменения в регулировании сегодня оказывают наибольшее влияние на рынок МФО?
👉 Как меняется бизнес-модель компании в новой регуляторной среде?
👉 Какие направления развития являются приоритетными для «Джой Мани» в ближайшие годы?
👉 Какие конкурентные преимущества позволяют компании сохранять устойчивость и развиваться?

Гостями #smartlabonline станут:
Максим Мутьев — заместитель генерального директора МФК «Джой Мани»
Ирина Селезнева — директор юридического департамента МФК «Джой Мани»
Юлия Делеске — финансовый директор МФК «Джой Мани»

Прямая трансляция:
👉YOUTUBE

Также смотрите в записи:
ДЗЕН  ▎РУТУБ  ▎VKVIDEO

( Читать дальше )

Во вторник поговорил с основателями компании ПКО Филберт.
 
В августе размещают 5-летний дебютный бонд на 500 млн с ориентиром 20,5%-21%.
Беседа получилась полезной и познавательной, кому интересно разобраться в коллекторском бизнесе — рекомендую посмотреть!

Что отмечу из результатов беседы?
✅компания живет аж с 2010 года, самостоятельной стала с 2015, штат 380 чел
✅у компании низкий долг ND/EBITDA<1, собственный капитал 16 млрд, что существенно больше долга
✅В основном реинвестируют собственный капитал (дивы платят только 25%)
✅долг 4,5 млрд банковский => как я понял, хотят плавно замещать облигациями + доп деньги на покупку портфелей
✅Кредитный рейтинг RuBBB- получили в июле, но уверены, что будут повышать рейтинг дальше
✅экономика бизнеса такая, что купленный портфель окупается за 3 года. Сейчас этот срок чуть растет из-за конкуренции
✅в 2025 купили вложили в портфель кредитов 4,5 млрд, который по номиналу стоит 60 млрд
✅портфели просрочки сейчас дорожают из-за конкурентов, но и качество растет
✅70% взысканий через суд, 30% добровольное
✅Интересная фраза: если сейчас приостановить закупку портфелей, то компания будет генерить положительный денежный поток еще 5 лет!

В целом, показалось, что ребята достаточно крепкие, бизнес достаточно маржинальный и свободный денежный поток генерит уверенно. Ну а насколько купон 20,5%-21% соответствует их профилю — это к бондовым аналитикам.

Интервью можно посмотреть тут:
www.youtube.com/watch?v=bmtZEWzLyos
vkvideo.ru/video-53159866_456240592
rutube.ru/video/c556555ba363fd21ccd6519ab42fe60c/

В прямом эфире обсудим финансовые результаты компании за первое полугодие, поговорим о развитии бизнес-модели в условиях меняющегося регулирования и разберемся, как трансформируется рынок МФО в новой реальности


В эфире разберем:
👉 Как изменились результаты и ключевые показатели компании по итогам первого полугодия?
👉 Какие изменения в регулировании сегодня оказывают наибольшее влияние на рынок МФО?
👉 Как меняется бизнес-модель компании в новой регуляторной среде?
👉 Какие направления развития являются приоритетными для «Джой Мани» в ближайшие годы?
👉 Какие конкурентные преимущества позволяют компании сохранять устойчивость и развиваться?

Гостями #smartlabonline станут:
• Максим Мутьев — заместитель генерального директора МФК «Джой Мани»
• Ирина Селезнева — директор юридического департамента МФК «Джой Мани»
• Юлия Делеске — финансовый директор МФК «Джой Мани»

Прямая трансляция:
👉YOUTUBE

Также смотрите в записи:
🌐 ДЗЕН ▎🎬 РУТУБ ▎📱 VKVIDEO

( Читать дальше )

В прямом эфире обсудим дебютный выпуск облигаций компании, поговорим о финансовых результатах и разберемся, как устроен один из крупнейших игроков российского рынка взыскания задолженности.


В эфире разберем:
👉 Как устроена бизнес-модель ПКО «Филберт» и за счет чего компания зарабатывает?
👉 Почему компания решила выйти на публичный долговой рынок именно сейчас?
👉 На что будут направлены средства от размещения облигаций?
👉 Какие финансовые результаты показала компания и что стоит за ними?
👉 Как сегодня развивается рынок взыскания задолженности и какие тренды определяют его будущее?
👉 Чем «Филберт» отличается от других участников рынка и какие конкурентные преимущества считает ключевыми менеджмент?

Гостями #smartlabonline станут:
Андрей Иванов — генеральный директор ООО ПКО «Филберт»
Сергей Филиппов — соучредитель ООО ПКО «Филберт»

Прямая трансляция:
YOUTUBE

Также смотрите в записи:
ДЗЕН ▎РУТУБ ▎VKVIDEO

Ждём ваши вопросы в комментариях!

В прямом эфире обсудим дебютный выпуск облигаций компании, поговорим о финансовых результатах и разберемся, как устроен один из крупнейших игроков российского рынка взыскания задолженности.

В эфире разберем:
👉 Как устроена бизнес-модель ПКО «Филберт» и за счет чего компания зарабатывает?
👉 Почему компания решила выйти на публичный долговой рынок именно сейчас?
👉 На что будут направлены средства от размещения облигаций?
👉 Какие финансовые результаты показала компания и что стоит за ними?
👉 Как сегодня развивается рынок взыскания задолженности и какие тренды определяют его будущее?
👉 Чем «Филберт» отличается от других участников рынка и какие конкурентные преимущества считает ключевыми менеджмент?

Гостем #smartlabonline станет:
Андрей Иванов — генеральный директор ООО ПКО «Филберт»

Прямая трансляция:
👉YOUTUBE

Также смотрите в записи:
РУТУБ   ▎VKVIDEO

Ждём ваши вопросы в комментариях!

Вчера пообщались с CFO CIAN Ольгой Жилинской. Вот коротко тезисы, которые я записал:

📈Оптимистичный сценарий для нас наступает когда ключ ниже 12% => активирует рынок, выручка может +30%
👉2 квартал идем в рамках гайденса (17-22% рост выручки и 30% маржа ебитда)
📈в апреле-мае выручка лучше чем в 1 квартале => так как цены повысили
👉ипотечные сделки в этом году +45%г/г тк как эффект низкой базы
👉2025=>среднесут выручка от 1 объявления составила 13 руб/день
👉в целом индексация примерно по 15% в год получается
👉take rate =4% (это расходы агентства на cian classified от выручки агентства), в развитых странах это 8-12%
👉хотят удвоить take rate в долгосрочной перспективе
👉опер расходы на 2026 год можно помоделировать по 1 кв (персонал +11%)
👉LTI расход можно считать примерно 500 тыс акций в год
👉«Казну» никак использовать не планируем, а гасить сложно юридически
👉Текущее число акций на конец года за исключением казны правильно считать 68,9 млн
👉Да, дивидендов на акцию всего 94% из-за неконтрольной доли в дочках, остальное на счета С

Эфир можно посмотреть тут:

youtube.com/live/2QDZ7MB39VM

В прямом эфире обсудим программу обратного выкупа акций Циана, поговорим о текущем состоянии компании и разберемся, как диверсифицированная бизнес-модель помогает ей развиваться в непростых условиях на рынке недвижимости.



В эфире разберем:
👉 Почему Циан решил запустить байбэк именно сейчас?
👉 Как обратный выкуп может повлиять на акционеров компании?
👉 В каком состоянии сегодня находится бизнес Циан?
👉 Какие ключевые тренды сегодня определяют развитие рынка недвижимости и бизнеса Циан?

Гостем #smartlabonline станет:
Ольга Жилинская, CFO Циан

Прямая трансляция:
👉YOUTUBE

Также смотрите в записи:
🌐 ДЗЕН ▎🎬 РУТУБ ▎📱 VKVIDEO

Ждём ваши вопросы в комментариях!

В прямом эфире обсудим новый выпуск облигаций Делимобиля: разберем параметры размещения, оценим кредитное качество эмитента и ответим на главный вопрос — стоит ли участвовать в новом выпуске?


В эфире разберем:
👉 Насколько привлекательны условия нового выпуска?
👉 Как изменился кредитный профиль Делимобиля за последний год?
👉 Какие риски сегодня являются ключевыми для инвесторов?
👉 Справедлива ли предлагаемая премия к рынку?
👉 Кому может быть интересен этот выпуск: консервативным инвесторам или тем, кто готов взять дополнительный риск?
👉 Как новый выпуск выглядит на фоне других корпоративных облигаций?

Гостями #smartlabonline станут:
• Винченцо Трани – Генеральный директор и основатель Компании
• Анна Манушина – Заместитель генерального директора по финансовым вопросам / CFO
• Андрей Новиков – Руководитель отдела корпоративных финансов

Прямые трансляции:
YOUTUBE

Также смотрите в записи:
Д3EH  ▎РУТУБ  ▎VKVIDEO

В прямом эфире обсудим новый выпуск облигаций Делимобиля: разберем параметры размещения, оценим кредитное качество эмитента и ответим на главный вопрос — стоит ли участвовать в новом выпуске?


В эфире разберем:
👉 Насколько привлекательны условия нового выпуска?
👉 Как изменился кредитный профиль Делимобиля за последний год?
👉 Какие риски сегодня являются ключевыми для инвесторов?
👉 Справедлива ли предлагаемая премия к рынку?
👉 Кому может быть интересен этот выпуск: консервативным инвесторам или тем, кто готов взять дополнительный риск?
👉 Как новый выпуск выглядит на фоне других корпоративных облигаций?

Гостями #smartlabonline станут:
• Винченцо Трани – Генеральный директор и основатель Компании
• Анна Манушина – Заместитель генерального директора по финансовым вопросам / CFO
• Андрей Новиков – Руководитель отдела корпоративных финансов

Прямые трансляции:
YOUTUBE

Также смотрите в записи:
Д3EH  ▎РУТУБ  ▎VKVIDEO