s&p 500


Пересмотр портфеля американских акций 20-05-2019

Подвожу итоги портфеля американских акций сформированного 6 мая на Санкт-Петербургской бирже. За прошедшие две недели портфель уступил индексу S&P500 в доходности, показав -5,4% против -3,15% соответственно. Пересмотр портфеля осуществляется по понедельникам, но не обязательно каждый. Мои рекомендации на текущий момент представлены в таблице. В качестве цены указана цена покупки/продажи или цена закрытия, если акция удерживается дальше.
Пересмотр портфеля американских акций 20-05-2019
Результаты в таблице не учитывают комиссии и дивиденды. При пересмотре портфеля выравнивание позиций не производится. Вырученные от продажи акций средства делятся на равные части и покупаются другие акции. Объем каждой новой позиции не должен превышать 10% от объема портфеля, оставшимися средствами балансируются уже открытые позиции. Доля каждой позиции не должна превышать 5% от стоимости всех ваших активов.       

( Читать дальше )

S&P 500 под капотом - секторы США в картинках 17.05.19

  • uptrend        3
  • downtrend    0
  • sideways      30
GOT Finale, маркет подождёт. После breadth thrust down все счётчики широты негативные, покупать нельзя, ожидать выносов вверх и следить, будет ли сопротивление. Экстремалы могут зашортить Насдак уже сейчас от сопротивления на 50МА.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц

S&P 500 под капотом - секторы США в картинках 17.05.19
S&P 500 под капотом - секторы США в картинках 17.05.19

( Читать дальше )

Small-cap компании “возражают” против новых тарифов



Снижение рыночной стоимости положительно коррелирует с размером компании, показывает динамика фондовых индексов США, таких как S&P 600 Small Cap Index и Russel 2000. С начала года фондовые индексы выросли более чем на 16%, однако с обострением торгового конфликта с Китаем, компании с небольшой капитализацией быстрее теряли в стоимости из-за большей зависимости издержек от импорта, нежели чем выручки от экспорта.  

Можно подумать, что если у небольших компаний меньшая доля продаж приходится на экспорт, то торговое противостояние США с Китаем должно принести им меньше урона. Однако небольшие компании преобладают в секторах экономики, которые сильно зависят от иностранных поставщиков сырья. Администрация Белого Дома продолжает избегать введения пошлин на большую долю потребительских товаров и майское повышение тарифов с 10 до 25% затрагивает прежде всего капитальные товары и сырье для небольших компаний. Повышение застало компании врасплох, так как они не успели пополнить материальные запасы необходимые для производства и теперь столкнутся с ростом импортных цен на ресурсы. Отсюда и следует снижение их рыночной стоимости, превосходящее акции компаний с высокой капитализацией. 



( Читать дальше )

Трамп хочет снизить доллар. Волатильность на зерновых

Индекс доллара США, S&P 500. Снижение Бразильского реала отражается на кофе, сахаре и соевых бобах. Зерновые и масличные.


Крупнейшие инвестдома мира боятся нового обвала фондовых рынков и уходят в защитные активы

Вложения маркетмейкеров в государственные облигации США достигли нового исторического максимума.

По состоянию на 08 мая, согласно данным Федерального резервного банка Нью-Йорка, объем американских гособлигаций на балансе их дилеров достиг 266,2 млрд долларов, что на 6,4 млрд долларов больше, чем предыдущий рекорд, установленный в конце января текущего года.

Сумма гособлигаций США на балансе основных дилеров (млн дол.)


Крупнейшие инвестдома мира боятся нового обвала фондовых рынков и уходят в защитные активы

Источник: ФРБ Нью-Йорка (данная статистика доступна нашим подписчикам по ссылке)

Несмотря на рост фондовых рынков США в течение первых четырех месяцев года, маркетмейкеры госдолга США не спешили продавать свои бумаги из запасов — ни разу с начала 2019 г. их портфель не опускался ниже 209 млрд долларов. А вот когда началась коррекция на фондовых рынках Америки, «большие деньги» резко увеличили свои вложения в облигации Соединенных Штатов, купив за неделю «трежериз» на 40,8 млрд долларов.



( Читать дальше )
  • Ключевые слова:
  • S&P 500

S&P 500 под капотом - секторы США в картинках 10.05.19

  • uptrend        2
  • downtrend    0
  • sideways      31
Несмотря на то, что массы не участвуют в этом ралли, в большинсте секторов поддержка на средней, индекс Доу-Джонса имеет поддержку на 200ма. Свинг вверх отложен, но не отменён.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков
Краткое руководство по использованию таблиц

S&P 500 под капотом - секторы США в картинках 10.05.19
S&P 500 под капотом - секторы США в картинках 10.05.19

( Читать дальше )

Долгожданный шорт американских акций открыт

Долгожданная короткая позиция в американском индексе акций открыта, 10 мая, через фьючерс Московской биржи US500 (июньский контракт USM9). Цена открытия между 2 189 и 2 185 п.

Расчет на то, что в ценах американских бумаг учтены уже все и наилучшие ожидания. И это фактор риска номер раз. Фактор риска номер два – возросшая волатильность. Волатильные рынки долго не растут.  

Сразу после открытия короткой позиции, кто бы сомневался, цена контракта рванула вверх, более чем на 2% от минимума, и сразу нанеся полуторапроцентную потерю самой позиции.

Закрывать этот пока неудачный шорт я не намерен. А вот увеличить его, в т.ч. и по более высокой цене – почему нет!

Как всегда рад Вашим комментариям и советам!
Долгожданный шорт американских акций открыт
@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured



Стратегически продаю фьючерс на американские акции. Причины и сценарии - в тексте

#портфелиprobonds #сделки
В портфеле PRObonds #2 на 10% от капитала выставляется стоп-приказ на продажу фьючерса на индекс американских акций US500 (июньский фьючерс имеет краткое наименование USM9). Цена условия – 2 189 п.
1 пункт контракта равен 1 доллару. В рублях стоимость 1 контакта около 145 тысяч рублей.
Стратегически продаю фьючерс на американские акции. Причины и сценарии - в тексте

Почему принимается это решение?

1. Рынок акций США дорог по мультипликаторам финансового анализа. Безотносительно к возможностям будущего роста или падения.
2. Всплеск волатильности ограничивает возможности будущего роста. Связано это с формальным увеличением гарантийного обеспечения по срочным контрактам и вероятным ужесточением риск-менеджмента брокеров, позволяющих клиентам открывать кредитные позиции.
3. Ожидания продолжения мягкой монетарной политики и, возможно, еще большего ее смягчения – в ценах. Объявления со стороны ФРС прозвучали. Рынок сразу закладывает факты в цены. Повышение цен, связанное с изменениями денежного регулирования в пользу продолжения стимулирования экономики и рынка деньгами, произошло еще в феврале-марте.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW