Постов с тегом "provalue": 95

provalue


Задачка - кто решит?

Трейдер начинает торговать опционами с депозитом 10000 USD. С вероятностью 70% он зарабатывает 25% прироста на свой капитал в месяц. С вероятностью 27% он теряет 10% от своего капитала; с вероятностью 1.9% он может потерять 60% от своего текущего капитала каждый месяц торговли.

Также с вероятностью 1.1 % он может потерять весь капитал и при этом уйти в минус на 100% (остаться должен брокеру). Распределение риска торговли.

Можно ли построить прибыльную стратегию долгосрочной торговли на 10 лет? После построения стратегии, рассчитать какой капитал трейдер заработает с вероятностью 10%, 90%?

Вы используете эти 5 опционных стратегий, которые дают нам наибольший результат?

Сегодня мы поговорим о пяти простых опционных стратегиях, позволяющих инвестору существенно облегчить торговлю. Данные стратегии не являются панацеей, и не могут бездумно применяться на любом рынке, но каждая из них наилучшим образом подходит для заключения успешных сделках в определенных ситуациях.



Мы не можем знать, куда пойдет цена, однако чаще всего нам это и не требуется. В сочетании с некоторыми фундаментальными факторами, опционы позволяют не терять деньги, когда цена идет против нас, и увеличивать прибыль, динамически изменяя позицию.

Опционные стратегии:
  1. Покупка голого кола
  2. Покупка колл спреда
  3. Продажа пута
  4. Стреддл
  5. Бабочка сломанное крыло

Какие вопросы вы бы задали управляющим с Wall Street?

Какие вопросы вы бы задали управляющим с Wall Street?Мы пригласили на Конференцию ProValue лицензированного брокера с Wall Street. Daniel Rezhets и Seth Blumental, являются лицензированными портфельными управляющими в американском брокере Bishop, Rosen & Co, Inc, от лица которого они будут выступать 19-го февраля.

Они согласились ответить на наши и Ваши вопросы, приоткрыть то, как все в действительности устроено в мире больших финансов. Прямая трансляция их выступления будет идти из офиса компании (100 Broadway, 16th Floor, New York, Соединенные Штаты).

Какие вопросы вы бы задали представителям Wall Street? Стратегии, подходы, возможности…
Помогите нам составить интересный список для интервью!!!

Дэн и Сэт в этом бизнесе уже около 20 лет. Сам брокер работает с 1964 года, и имеет в управлении около 1 млрд долларов.
Какие вопросы вы бы задали управляющим с Wall Street?



( Читать дальше )

Как посчитать Эффективность Работы Менеджмента Компании?

Когда компания получает прибыль, она может выплатить ее в виде дивидендов акционерам, либо всю удержать и реинвестировать в бизнес. А может часть удержать, а часть отдать в виде дивидендов?

А смогут ли менеджеры эффективно инвестировать деньги компании?

Инвестируя в акции с точки зрения бизнеса, вам требуется анализировать менеджмент, иначе вы начнете терять деньги, даже когда сам бизнес компании кажется достаточно стабильным.

В этом коротком видео Андрей Макарский разъясняет альтернативный, простой и эффективный способ количественной оценки менеджмента публичной компании.

Provalue Conference. Что и Зачем Надо Знать Инвестору про Денежные Потоки Компании



Ответы на вопросы:
  • Зачем нужен отчет о движении денежных средств на примерах
  • Почему не хватает для полной картины только отчета о прибылях
  • Что такое бумажная прибыль компании и отличие ее от реальной
  • Примеры анализа Kinder Morgan 

Как безопасно выбирать дивидендные компании? Мастер-класс Андрея Макарского



Андрей Макарский показывает на мастер-классе, как анализировать компании, платящие дивиденды. Какие инвестиционные стратегии с подобными компаниями работают наиболее хорошо.

Некоторые затронутые темы:

  • Как находить компании с высокими дивидендами?
  • Как не попасть в вэлью капкан компании, заманивающей высокими дивидендами?
  • Как зарабатывать на плохих дивидендных компаниях?

На этой неделе в Зону Риска попала компания Textron Inc. Анти-Вэлью Кандидат

Иллюзию прибыли компания может создать очень легко, будь то приобретение дорогостоящего актива или учет не по системе GAAP. Но в конечном итоге жизнь расставит все на свои места и негативные последствия для бизнеса станут видны. На этой неделе в Зону Риска попала Textron Inc., стоимость акции сейчас 42 доллара США.

На этой неделе в Зону Риска попала компания Textron Inc. Анти-Вэлью Кандидат

Акционерная стоимость фактически снижается, в то время как прибыль от покупки Beech Holdings маскирует этот факт, тем самым способствуя росту чистой прибыли по GAAP. Направление движение стоимости акций изменится на противоположное, когда инвесторы осознают, что эта покупка не дала обещанного результата, а бизнес фактически находится в состоянии долгосрочного спада.

Прибыль по GAAP не отражает реальной картины бизнеса

С 2013 года и до текущего момента чистая прибыль по GAAP у Trextron выросла с 498 млн. до 666 млн. долл. США. В этом же периоде экономические доходы компании, или подтвержденная прибыль, доступная акционерам, снизилась с (-422) млн. до (-677) млн. долл. США. Это различие можно увидеть на рис. 1. К сожалению для инвесторов, Trexton не смогла показать положительные экономические доходы ни за один год по этой модели. Используя лазейки в бухгалтерском учете и недостатки системы GAAP, Trexton смогла представить себя как прибыльную компанию, несмотря на снижение своей стоимости на протяжении всего существования.

( Читать дальше )

Обзор сканера Уоррена Баффета

Компании, попавшие в сканер Баффета, это потенциальные компании-кандидаты, которые бы возможно приобрел Баффет, не будь у него такого большого капитала. Сканер Баффета ProValue – это прежде всего качественный анализ компаний, в отличие от одного лишь количественного, который применял Грэхем.



Любимая цитата Баффета «Лучше купить чудесную компанию по приемлемой цене, чем заурядную компанию по чудесной цене» всегда налагает некоторую премию на хорошие компании. Такие компании всегда торгуются выше балансовой стоимости (book value) и купить их ниже практически невозможно, разве что во время сильнейшего кризиса.


Основные критерии компании Баффета:
  • Компания 10 лет получала прибыль и у нее росла внутренняя стоимость (book value или tangible book value)
  • Высокая рентабельность акционерного капитала (ROE) и всего капитала (ROIC)
  • Текущая цена компании позволяет получить самую высокую доходность (Earnings Yield = Earnings/Price)
  • У компании благоприятные перспективы на будущее. (Данный критерий тяжело автоматизировать на базе сканера Баффета и поэтому требует дальшейшего ручного вмешательства аналитика, после выборки результатов. Чтения пресс-релизов, годовых и квартальных отчетов)


( Читать дальше )

Как узнать истинную экономическую прибыль компании?

Что обязательно нужно знать инвестору о прибылях? Почему экономическая прибыль всегда отличается от заявленной? Как узнать истинную, экономическую прибыль компании?

Андрей Макарский показывает приемы профессионального анализа компаний:


Весь анализ ведется в инструментах ProValue Analytics, которые могут использовать все желающие, для анализа акций и опционов.

Андрей объясняет:
  • Почему экономическая прибыль всегда отличается от заявленной?
  • Как от этого страдают инвесторы?
  • Как узнать истинную, экономическую прибыль компании?
  • Как избегать опасных переоцененных компаний и находить недооцененные?
  • 2 способа подсчета Экономической прибыли!
  • Что такое средневзвешенная стоимость капитала компании (WACC)?
  • Что такое ROIC, рентабельность всего капитала?
  • Баланс WACC и ROIC.
  • Почему P/E и EPS часто врут?
Вебинар будет полезен не только практикующим вэлью инвесторам, трейдерам и опционщикам, но и предпринимателям, желающим более глубоко разобраться в финансовой отчетности компаний.

( Читать дальше )

Calpine Corp (CPN) - компания из списка Trophy-20

Calpine Corp (CPN) - компания из списка Trophy-20Компания из списка Trophy-20 (ссылка на список в комментариях для внимательных).

Резюме — CPN — интересная компания — независимый генератор электричества в наиболее зарегулированных и энергодефицитных регионах США.

Имеет большой парк современных эффективных газотурбинных и геотермальных станций, входит в топ-10 генераторов США. Менеджмент опытный, но достаточно крепко сидит в финансовых инструментах (у компании большие долги, деривативы, деривативы на долги — всё в ходу), что может стать проблемой для финансирования развития в дальнейшем. Компания уже переживала поход к банкротству в 2005 году опять же из-за чрезмерной закредитованности (было 22млрд долга, котировки упали с 50 долларов до 0,30), но после смены руководства выползла к 2008 году.

Сейчас CPN торгуется чуть выше стоимости ее станций, если бы их можно было продать на распродаже, и совокупного долга — по 15 долларов за акцию, что делает её интересным кандидатом как на покупку, так и на игру с опционами — любые изменения ставки, погоды в Калифорнии/Техасе/Северо-Востоке, цен на газ или налоговые маневры достаточно сильно шатают показатели компании и котировки.

( Читать дальше )

полезные записи за 24 часа

★9 6 Двойной форсаж на 26% и 27%. Свежие облигации: Рольф на размещении
★7 14 Иксы. Может кому пригодится (до 165% в месяц)
★5 35 Пурга об инвестициях. ОФЗ за полцены! Или купи 3 рубля за 5.
★5 189 Ситуация на текущий момент
★5 37 Какой смысл сейчас инвестировать и нервничать, когда можно зарабатывать и спать спокойно
★5 34 🔽Как пережить просадку портфеля
★5 25 Индeкc Mocбиpжи дoлeтeл дo 26-лeтнeй пoддepжки
★4 4 В 90-е мне платили магазины, вокзалы и обменники, а сейчас мое производство делает 60 млн в год
★4 26 Что будет когда индекс упадет ниже 1500
★4 6 🥚 МТС: разбор динамики финансов за 10 лет🍳
+235 47 Ситуация на текущий момент (очень ранний выпуск 26.11)
+230 189 Ситуация на текущий момент
+179 12 Падение напряжённости на Ближнем Востоке и рост напряжённости на IMOEX🔥Акции и инвестиции
+166 15 Как пришел и как потерял
+139 42 Паника на рынке: инвесторы распродают свои акции
+113 25 Индeкc Mocбиpжи дoлeтeл дo 26-лeтнeй пoддepжки
+103 18 Не, ну согласитесь, есть у вас когнитивное искажение:
+102 27 Медвежий рынок продолжается: ДЕНЬ РЕКОРДНЫХ ЛОЁВ по куче бумаг!!!
+91 12 Криптобезумие биткоинохайпием за $100к снова с нами, а также скандальная Tesla-фотосессия Кардашьян
+88 49 Денег больше нет!

самые обсуждаемые сегодня

34к 🔽Как пережить просадку портфеля
18к Азия. Вторник.
13к ММВБ Льётся. А Што СлучиЛось?
13к А где же 60% заблокированного фри фло? Как они там?)
10к Тут хоть кто то понял почему так падаем то? "Нет больше той любви, как если кто положит душу свою за друзей своих." Евангелие от Иоанна 15 глава.
9к Интересный расклад у нас нонче.
8к Почему ошибается Тимофей?
8к Перспективы индекса Мосбиржи
7к Хитрые физики не хотят выкупать рынок
6к Торговые роботы и ИИ

Календарь: акции | экономика | облигации

Добавить событие
Перейти в календарь

торговые сигналы

00:00 0 Позиции на 26.11
23:44 3 Это не стоит так низко... нат газ фуч декабрьский покупка...
21:14 3 Торгует робот Cubigator - кто сегодня заработал?
21:03 0 IMOEX = и связь с RVI
20:57 0 РУБЛЬ ДОЛЛАР / Фьючерс на индекс РТС / Сбербанк / Золото / Серебро
20:08 2 Зона! -8%
19:47 2 Цели по mix-12.24. Фьючерс на индекс Мосбиржи. Пригодится и для самого индекса.
19:37 2 BRENT
19:19 0 Нефть 23:19
19:06 3 Глобальное событие - 3
Блог сигналов
Лента сигналов

корпоративные блоги

+430825 Иволга Капитал
+315431 Mozgovik
+111694 Os_Engine
+97909 Tickmill
+63520 Т-Инвестиции
+61385 БКС Мир инвестиций
+32568 Финам Брокер
+29163 LiveInvestingGroup
+28654 Норникель
+25752 Just2Trade
Все компании
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн