pre-IPO

Российский производитель бионических протезов Steplife закрыл раунд pre-IPO, привлеча 200 млн рублей через инвестиционную платформу «ВТБ регистратор». После размещения компания была оценена в 2,2 млрд рублей. Руководство ориентируется на проведение IPO в 2028–2029 годах с целевой капитализацией не ниже 20 млрд рублей и ожидаемой EBITDA около 2 млрд рублей к 2029 году.

В рамках размещения инвесторам предложили 100 000 обыкновенных акций дополнительной эмиссии — это 9,1% уставного капитала. Стоимость одной бумаги составила 2000 рублей. Сбор заявок стартовал 21 января и планировался до апреля, однако был завершен досрочно 16 февраля из-за полного размещения. Новыми акционерами стали 100 частных инвесторов, средний чек составил около 2 млн рублей.

Привлеченные средства компания направит на разработку новых бионических протезов с элементами искусственного интеллекта, расширение производственных мощностей, развитие дистрибуции в России и кооперацию с научными институтами.

( Читать дальше )

Закрытый паевой инвестиционный комбинированный фонд «Pre-IPO 2» объявил о выплате реализованного дохода в рамках первого частичного погашения паёв.

Источник капитала — успешная инвестиция в «Миксит», российский бренд косметики с собственной лабораторией и производством. Продажа доли в проекте позволила зафиксировать доход на инвестицию в размере 88% за 1,5 года.

К погашению предложены 11% от общего числа паёв. Точную сумму выплаты объявят 13 февраля.

🎯 Фонд «Pre-IPO 2» под управлением ВИМ Инвестиции появился в 2024 году. Он сфокусирован на перспективных непубличных компаниях из технологического и потребительского секторов с потенциалом выхода на IPO.

➡️ Инвестиционные паи фонда ограничены в обороте. Они доступны квалифицированным инвесторам и тем, кто прошёл тестирование.

Фонд Pre-IPO 2 предназначен для квалифицированных инвесторов!

Закрытый паевой инвестиционный комбинированный фонд Pre-IPO 2 («Фонд пре-АйПиО 2»*) под управлением АО ВИМ Инвестиции объявляет о выплате реализованного дохода инвесторам в рамках первого частичного погашения паев фонда.

👜 Фонд Pre-IPO 2 был сформирован в 2024 году и инвестировал в четыре перспективных компании на рынках технологий и потребительских товаров – Суточно.ру, Миксит, Е-ПРОМ и Баск.

📈 Продажа доли Фонда в проекте Миксит позволила Фонду Pre-IPO 2 зафиксировать доход на инвестицию в размере 88% за 1.5 года (1.9х cash-on-cash). В рамках предстоящего погашения паев Фонд распределит инвесторам капитал, полученный за счет успешной инвестиции в Миксит.

Число паев к погашению составит 11% от общего числа паев Фонда. Точная сумма выплаты будет объявлена 13 февраля после фиксации списка владельцев инвестиционных паев Фонда.

📈 Фонд продолжает активную работу над развитием портфельных активов и ведет работу над новыми сделками, чтобы реализовать будущие выплаты инвесторам.

( Читать дальше )

Подход создания этой компании крайне банальный: берешь рабочий зарубежный проект и копируешь его в России. На самом деле, аналогичных компаний наберется уже с десяток, а значит можно посмотреть их путь. А он, в среднем, очень даже успешный, а потому — хочется внимание уделить и «отечественному» варианту.

Qeepl — cервис аренды мест хранения. Стоимость 1 акции на размещении: 5000 рублей. Логика бизнеса — бывает гуляешь в чужом городе (командировка или путешествие) и хочется где-то кинуть вещи, что бы не мешали. Заходишь в приложение, выбираешь рядом место (пункт выдачи WB, цветочный магазин, Пятерочка или что-то еще), отдаешь туда шмотки, а потом забираешь, когда удобно. Ну и долгосрочное хранение там тоже есть. Идея нравится, компании нацеленные на долгосрочное хранение круто растут. Думаю, что qeepl проиграют существующим компаниям по долгосрочному хранению, но займут почти пустую нишу краткосрочного хранения. На момент предложения (лето 2024 года), данных было крайне мало: бизнес план, финансовая модель и скромные текущие результаты. Скажу сразу, что в прогнозы я не поверил от слова «совсем» и предположил свои показатели, но даже они меня устроили и участие в pre-IPO я принял. Кстати, вот какую доходность «рисовали» в презентации:

( Читать дальше )

Медицинская отрасль обещает подарить иксы акционерам компании. Но так ли будет на самом деле?


     Производитель бионических протезов объявил о сборе средств на пре-IPO. Естественно вы мне не поверите, что это не реклама. Да и это не имеет значение. В общем, решил я тут чуточку посмотреть что там за Steplife, что хочет собрать денег взамен на акции.

     Коротко о пре-IPO:

• объём предложения 9,1% акций компании (100к штук)
• Объём привлекаемых средств 200 млн рублей (2000 рублей за акцию)
• привлечение по схеме Cash-in: на развитие производства
• какой-то опцион, привязанный к чему-то там

     Ещё можете почитать в коммерсанте. Но там особо понятного тоже ничего нет. Поэтому я решил чуть-чуть пройтись по злачным закоулкам интернета.

     Первое с чем я столкнулся — отсутствие презентации со стороны Steplife. Единственное что есть — такая страница, где есть скрин:



( Читать дальше )

Финансовая устойчивость российских компаний под вопросом — и сегодня это уже не зависит от их рейтинга. Эксперты объясняют: «Высокую ставку переживут не все». Когда инвесторам можно возвращаться к высокодоходным инструментам с повышенным риском? Каковы реальные тенденции на бирже? И какие решения предлагает «Финам» в условиях волатильности? Обсудили новые инвестиционные ниши, контраст рынков России и США, «настоящие» IPO и торговлю на этапе pre-IPO в первых в этом году «Итогах недели».



Выпуск также доступен в YouTube и «VK Видео».

✅ Подписывайтесь на телеграм-канал Финам Инвестиции и Торговые сигналы

Экосистема товаров и сервисов для беременных и мам NappyClub собирает заявки в рамках pre-IPO, сообщил «Ведомостям» представитель инвестплатформы Zorko, где пройдет размещение. Эмитентом выступает АО «Нэппи клаб», в ходе раунда компания планирует продать 10% акций за 110 млн руб.

Деньги пойдут на расширение линейки продуктов, развитие цифровых сервисов и создание новых обучающих курсов для родителей, рассказывает представитель Zorko. Принять участие в размещении могут институциональные и розничные инвесторы, для вложений от 600 000 руб. необходимо иметь статус квалифицированного. Минимальная сумма инвестирования – 29 488 руб. (четыре акции).

В 2026 г. NappyClub планирует обеспечить инвесторам доступ ко вторичному рынку ценных бумаг, в 2027 г. – провести еще один раунд инвестиций, а в 2029 г. рассматривает IPO, передал через представителя Павел Буров, управляющий партнер BITL – организатора pre-IPO NappyClub.

NappyClub со

( Читать дальше )

Про биржевые инструменты мы и так всё хорошо знаем, а теперь давайте заглянем немного за ширму внебиржевого рынка. Притащил вам интересный кейс «на подумать».

🏛️Группа компаний «Цифровые привычки» — российский разработчик и поставщик передовых программных решений для финансового и корпоративного сектора.

В фокусе — создание интеллектуальных платформ на основе ИИ и машинного обучения, оптимизация ИТ-инфраструктуры заказчиков, а также развитие цифровых сервисов для банков, страховых компаний, ритейла и e-commerce. В числе клиентов — такие гиганты, как Сбер, ВТБ, Альфа-Банк, VK и другие.

💼Ключевые направления деятельности:

● Разработка и внедрение программных решений;
● Консалтинг и технологическая экспертиза;
● Решения в области развития кадровых компетенций.

( Читать дальше )

С 17 ноября клиентам СПБ-Биржи станет доступен механизм инвестирования в инновационные быстрорастущие компании и стартапы, представленные на краудинвестиционных платформах «ИнвестТех Будущего» (инвестиционная платформа Аврора) и «Брэйнбокс ВиСи». Решение позволит малым и средним компаниям привлекать финансирование через биржевую инфраструктуру, а инвесторам — получать доступ к акциям растущих компаний еще до их выхода на публичный рынок.

Инвесторы смогут подавать заявки на участие в компаниях, представленных на платформах через брокеров «СПБ-Биржи». После этого «СПБ-Банк» выкупает акции выбранных компаний на сумму объема заявок брокеров. Затем банк в режиме внебиржевых сделок с участием «СПБ-Клиринг» в качестве центрального контрагента заключает сделки с брокерами, передавая им акции и получая денежные средства. «Мы нацелены объединить рынок венчурных инвестиций и биржевой рынок капитала. Это позволит инвесторам получать доступ к инновационным и быстрорастущим компаниям и стартапам в едином окне»,— заявил исполнительный директор по развитию первичного рынка ценных бумаг «СПБ-Биржи» Иван Сузимов.

( Читать дальше )

Исследовал документ «Венчурная Евразия Итоги 1П 2025». Коротко структурирую, на разделе, имеющем отношение к рынку pre-IPO, остановлюсь подробнее.

В целом, в документе описываются тренды и динамика инвестиций, структура сделок, развитие фондов, господдержка, есть также прогнозы по развитию рынка.

1. Динамика и тренды венчурного рынка

$78 млн – объем инвестиций в 1 полугодии 2025. Это на 87% больше, чем в 1 полугодии 2024. В то же время число сделок сократилось на 30% (54 против 79), то есть средний чек вырос в 3 раза, до $1,4 млн. Виден сдвиг в сторону стратегических B2B сегментов (корпоративный софт, импортозамещающие технологии, автоматизация промышленности). Идет снижение числа сделок M&A с полным выкупом и рост числа сделок с частичными долями (25-50%).

2. Стадии инвестиций и инвесторы

Снижается число сделок на посевной стадии. Виновата во всем, конечно, высокая КС ЦБ. Корпораты и госфонды – все еще ключевые инвесторы. Но! Активизируются поздние стадии и pre-IPO, а вот бизнес-ангелы занимают выжидательную позицию, слишком много макроэкономических неопределенностей.

( Читать дальше )