polymetal

Добрый день!
Выложил на канал вторую часть обзора сделок за вторую неделю ноября. 

В этом видео рассмотрел сделки по: 
✅ SIZ8 (Фьючерсный контракт на доллар-рубль)
✅ POLY (Полиметалл)
✅ SIZ8 и USDRUB_TOM (Фьючерсный контракт на доллар-рубль и валютная пара) 
✅ SIZ8 (Фьючерсный контракт на доллар-рубль)

Кому интересно, прошу пройти на канал, посмотреть другие видео и подписаться =) 

Polymetal продает активы в Хабаровске.
Компания реализовала Хаканджинское месторождение

17.12.2018, 12:40  
Polymetal продала предприятия Хаканджинского золоторудного месторождения (Хабаровский край) за $30 млн. Из них $25 млн будут выплачены в форме принимаемого чистого долга. Сделка прошла в рамках пересмотра портфеля компании и отказа от небольших активов с коротким сроком эксплуатации.

Polymetal продала 100% в Хаканджинском месторождении (Охотская горно-геологическая компания) за $30 млн, говорится в сообщении компании. Покупателем выступила группа несвязанных частных российских инвесторов. Из общей суммы вознаграждения $5 млн будут выплачены денежными средствами, еще $25 млн — в форме принимаемого чистого долга без регресса на Polymetal. В проданный пакет вошли перерабатывающая фабрика производительностью 600 тыс. тонн руды в год, инфраструктура на месторождении Хаканджинское, а также оставшиеся складские запасы руды с месторождений Хаканджинское, Авлаякан и Озерное (около 0,1 млн унций золотого эквивалента).

Сделка также включает в себя участки Кундуми (140 тыс. унций золотого эквивалента) и Мевачан в Хабаровском крае.

( Читать дальше )

Polymetal продает предприятия Хаканджинского, включая фабрику, за $30 млн

Polymetal продает 100% в Хаканджинском (Охотская горно-геологическая компания) группе несвязанных частных российских покупателей, сообщила компания. Вознаграждение составляет $30 млн, оно будет выплачено денежными средствами ($5 млн) и в форме принимаемого долга ($25 млн).

Продаж активов идет в рамках стратегии компании по продаже небольших активов с коротким сроком эксплуатации. До этого Polymetal также осуществлял реализацию месторождений. От этих продаж компания планирует привлечь 150-200 млн долл., предполагается что они пойдут на погашение долга. На середину 2018 года net debt оценивался в 1,65 млрд долл.

Промсвязьбанк

«Сделка позволяет сразу начать добычу на Нежданинском и приступить к строительству уже в марте 2019 года. Мы планируем начать производство в 2021 году и в 2022 году вывести предприятие на полную проектную производительность», – заявил главный исполнительный директор Группы Полиметалл Виталий Несис.

ДЕТАЛИ СДЕЛКИ

После получения всех необходимых одобрений от российских госорганов Полиметалл завершил приобретение оставшейся 82,3% доли в Нежданинском у компаний, принадлежащих Ивану Кулакову.

Покупка включает в себя две отдельные сделки:

• Полиметалл приобретает 7% за денежное вознаграждение в размере US$ 8 млн согласно соглашению между участниками, о котором было объявлено 17 июля 2017 года (вознаграждение уже выплачено в 2017 году).
• Полиметалл приобретает 75,3 % за US$ 144 млн, US$ 10 млн из которых выплачиваются денежными средствами, а US$ 134 млн в виде 13 486 579 новых обыкновенных акций Компании, что составляет 2,9% от увеличенного акционерного капитала Компании.

( Читать дальше )

Акции Polymetal (POLY) по итогам ноябрьского пересмотра были включены в состав индекса MSCI Russia. Об этом говорится в обзоре «ВТБ Капитала».

В комментарии сообщается также со ссылкой на индекс-провайдера MSCI, что в ходе пересмотра из индекса MSCI Russia были исключены акции «РусГидро» (HYDR). Других добавлений и исключений из индекса MSCI Russia в рамках полугодового пересмотра не было.

Индексный провайдер MSCI представил результаты ноябрьской полугодовой ребалансировки индексов. Изменения вступят в силу после закрытия торгов 30 ноября. В отношении России два значимых изменения предполагают включение в расчетную базу индекса бумаг Polymetal и исключение из нее — бумаг «РусГидро». Между тем вес России в индексе MSCI EM в результате ребалансировки практически не изменится и останется на проформа уровне 3,85%.

Ожидается включение в индексы MSСI локальных акций Polymetal. Эти ценные бумаги должны быть включены в расчетную базу индексов MSCI Russia и MSCI EM. В нашем предыдущем обзоре мы анализировали возможные сценарии того, как индексный провайдер будет учитывать free float для этой компании. Теперь мы видим, что в MSCI принято решение применять самое низкое значение коэффициента free float — на уровне 0,40. Проформа вес локальных акций Polymetal в структуре MSCI Russia составит 0,90%, а это означает, что можно ожидать притока средств со стороны пассивных фондов на сумму не менее $30 млн. Такая сумма в 9,9 раза превышает средний дневной объем сделок с локальными акциями Polymetal за последние 30 торговых сессий и в 1,6 раза — совокупный средний дневной оборот, включая депозитарные расписки. Акции «РусГидро» будут исключены из расчетной базы MSCI. Сейчас их вес составляет около 0,47%. Исключение из индексов MSCI предполагает, что отток средств со стороны пассивных фондов составит не менее $16 млн — это в 2,8 раза превышает 30-дневный средний оборот с акциями «РусГидро».

Другие важные для России изменения:

( Читать дальше )

Polymetal относительно уверен в продаже активов на $100 млн, до 2020 г возможны сделки еще на $100-120 млн

Polymetal уже выручил или планирует с большой вероятностью выручить от продажи активов около $100 млн, говорится в презентации компании. Речь идет об уже совершенных транзакциях и сделках, в которых компания более-менее уверена. Еще в $100-120 млн Polymetal оценивает возможные продажи до 2020 года, называя это «амбициозным» планом.

Объем средств от реализованных активов компания может направить на специальные дивиденды, что может быть позитивно воспринято рынком. Исходя из текущей капитализации Polymetal, 100 млн долл, составляет 3,1% от нее.

Промсвязьбанк

Polymetal подтвердил переговоры с Chaarat по продаже Капана

Polymetal подтвердил переговоры с Chaarat Gold по продаже актива Капан в Армении. Тем не менее, золотодобытчик отметил, что «на данный момент нет уверенности в том, что сделка будет согласована». Polymetal пообещал сделать новое заявление по этой теме по мере необходимости. В пятницу Bloomberg сообщил со ссылкой на свои источники, что Polymetal и Chaarat ведут переговоры, хотя уверенности, что сделка состоится, пока нет.

На месторождение приходится небольшой объем добычи (на Капане добывается около 50 тыс. унц. золота). В целом актив растущий, однако, видимо за него предлагают хорошую цену, что является причиной готовности его продать. По информации СМИ за него предлагают $75 млн, что соответствует $1500 за каждую добываемую унцию.

Промсвязьбанк

Посещение Кызыла

В прошлый четверг мы посетили Кызыл, основной актив роста Polymetal в Казахстане, где компанию представлял гендиректор Виталий Несис. Актив уже функционирует, его текущие параметры близки к проектным или превышают их, а AISC в 2019 прогнозируется на уровне $525/унц. Polymetal планирует увеличить ресурсную базу Кызыла с 7.2 до 11.3 млн унц., а также продлить срок эксплуатации открытого карьера до 12 лет, чтобы отсрочить капзатраты $250 млн, необходимые для перехода на подземную добычу. Мы ожидаем переоценки акций компании, т.к. операционные риски Кызыла сходят на нет, но при этом подчеркиваем новый риск по поставкам концентрата. Мы ставим Polymetal на ПЕРЕСМОТР для включения в модель параметров Кызыла и корректировки прогнозов по цене золота.

Кызыл — существенное дополнение к портфелю Polymetal, параметры достигнуты
Производительность Кызыла достигла 1.8 млн т в год (в рамках проекта), актив перерабатывает руду с содержанием металла 5.7 г/т (против 4.5 г/т), коэффициент извлечения составляет 86% (в рамках проекта). Проект должен способствовать снижению AISC Polymetal на 8% (до $800-850), увеличить долю активных запасов с 61% до 95%, а среднее содержание золота – с 3.1 до 3.9 г/т (в золотом эквиваленте). Проект стоимостью $1.1 млрд должен добавить $250 млн к EBITDA и около $200 млн к FCF и является важной вехой для группы. Его ввод в эксплуатацию должен уменьшить дисконт, применяемый к акциям за внутренние операционные риски.

Затраты на добычу на 24-44% ниже плана – AISC 2019П на уровне $525/унц.

( Читать дальше )

В индекс MSCI Russia в ходе ноябрьского пересмотра могут быть включены акции Polymetal — сообщает "ВТБ Капитал".

Базовый сценарий также предусматривает исключение из индекса обыкновенных акций "РусГидро".
В зоне риска «префы» "Транснефти" и обыкновенные акции "Московской биржи", однако их исключение из индекса на данный момент выглядит маловероятным.

Потенциальный приток пассивных средств в акции Polymetal в случае включения в индекс может составить $142 млн, отток из акций «РусГидро» — $97 млн. Если все же реализуется сценарий с исключением акций «Московской биржи» и «Транснефти», это чревато оттоком в $164 млн и $104 млн соответственно.

( Читать дальше )

Polymetal International plc заключил соглашение об увеличении доли в золоторудном месторождении Ведуга до 74,3% путем приобретения 31,7% доли в ООО ГРК «Амикан», владеющем лицензией на месторождение Ведуга. Вознаграждение составляет $19,7 млн, которые выплачиваются акциями Полиметалла. Об этом сообщила компания.

Вчера Polymetal опубликовал операционные результаты за 3К18. Компания сообщила, что Кызыл успешно вышел на полную мощность — 150 тыс. т руды в месяц (коэффициент извлечения — 86%). Поставки концентрата на Амурский ГМК и китайским покупателям уже начались; Polymetal ожидает, что с запуском нового подъездного пути в октябре эти поставки будут соответствовать объемам производства. По мнению компании, Кызыл перевыполнит производственный план на 2018 год в размере 80 тыс. унций товарного золота.

Чистый долг компании вырос на $166 млн по сравнению с 2К18 до $1 819 млн (при этом $78 млн было выплачено в виде дивидендов) вследствие увеличения оборотного капитала. С учетом изменения чистого долга можно предположить, что свободный денежный поток после выплаты процентов по итогам 3К18 окажется отрицательным — минус $88 млн, а за 9М18 — минус $152 млн.

( Читать дальше )