microsoft

📈 Последняя неделя года оказалась неплохой — особенно для наших АДРов (Тинькоф, х5, Яндекс)… Индекс Мосбирже закончил год в плюсе, и на том спасибо. А вот биткоин на 3% упал. Лучше всего выросла Пятёрочка (+10.5%), но я сделки делал вечером в пятницу, и подумал, что лучше всего вырос Яндекс (+9.5%) — и его набрал в Пенсию, а не Пятёру. Ну, посмотрим, что с этим делать. То ли надо взять Х5 на открытии, то ли не надо. Круче всех попадала Сегежа (-9%) и я исключил её из портфеля Хулинвестиции. Вы слабое звено, прощайте. Абрау-Дюрсо тоже не особо порадовало (-6,5%), ну и НорНикель под конец года раздумал отыгрывать сплит (-4,5%). Третий аудсайдер — НКНХ. Из публичных портфелей больше всего вырос Хулежебока (+1.5%), и я решил нарастить вложения в него до 5 млн рублей. Посмотрим, как пройдёт 2024 год для этого добряка.

🇺🇸 А что у них? Самое главное: рецессии в США не произошло. Фед поднял ставку 7 раз (и не боится продолжать), а самая большая экономика мира никак не скукожится. Наоборот, должна процентра на 3 вырасти. Грустно, а что делать? Остаётся только расти самим.

Global Fund Manager Survey:

Управляющие фондами считают, что самой популярной сделкой в декабре стала «Лонг акции Великолепной семерки*» — 49%.

22% опрошенных считают «Шорт китайских акций» самой популярной сделкой, причем самым вероятным поводом для наступления кредитного события стали проблемы в секторе китайской недвижимости — 29%.

BofA Research, 19.12.2023
*Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Nvidia, Tesla, Meta**
**запрещена в РФ

HeadHunter Group PLC

✅ Банк России принял решение о регистрации проспекта расписок компании. Это говорит о том, что процесс редомициляции HeadHunter находится в активной фазе.

📊 Уровень поддержки на отметке 3000 руб. вызывает интерес у участников рынка. Цена постепенно возвращается выше этого уровня, что говорит о силе покупателя. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 2650 руб. риск на портфель составит 0,99%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,16.

Microsoft Corporation

💻 24 октября компания представила отчетность за I квартал 2024 финансового года, показав выручку на 3,66% выше ожиданий, а прибыль — на 12,66%.

Рыночная капитализация Apple в очередной раз превысила 3 ​​триллиона долларов, а производитель iPhone продолжает оставаться крупнейшей компанией не только в США, но и во всем мире.

Apple (AAPL) уже имеет несколько лавров на своем имени, но станет ли она первой в истории компанией, достигшей рыночной капитализации в 5 триллионов долларов, или есть ли другие реальные претенденты на этот заветный рубеж?

Apple

1. Геополитическая напряженность может негативно сказаться на продажах Apple в Китае, ее втором по величине рынке.
2. Непроверенные продукты, такие как гарнитуры дополненной реальности, могут не оправдать ожиданий инвесторов.

В 2023 году, благодаря бурному спросу на решения в области искусственного интеллекта (AI), Microsoft значительно ускорила свой рост. Под руководством Сатьи Наделлы, компания стала одним из лидеров AI-революции. Сейчас оценка Microsoft достигла более $2.8 трлн, что всего на 5.7% меньше чем у Apple с его $2.98 трлн.

Стремительный рост Microsoft — результат стратегических решений, по партнерству с создателями ChatGPT, компанией OpenAI, и инвестиции в размере $13 млрд в этот стартап.

Apple делает ставку на повышение конфиденциальности и интеграцию AI в устройства пользователей. Их чип Neural Engine позволяет выполнять миллиарды операций, связанных с машинным обучением, непосредственно на устройствах пользователей, что улучшает персонализацию и безопасность их устройств.

В то время как Microsoft направляет усилия на облачные AI-сервисы и партнерство с OpenAI. Их платформа Azure AI предоставляет мощные инструменты для анализа данных, машинного обучения и когнитивных сервисов, которые используются в различных отраслях промышленного производства и бизнес-функционала. Похоже, что данная тактика приносит больше прибыли.🤑

«Миссия продолжается», — написал 19 ноября в Твиттере Сэм Альтман, соучредитель Openai, стартапа, стоящего за Chatgpt. Но где именно оно продолжится, остается неясным.

Твит Альтмана был частью объявления о его присоединении к Microsoft. Двумя днями ранее, к удивлению Кремниевой долины, его уволили из Openai за «непостоянную откровенность в общении с советом директоров».

Затем Сатья Наделла, руководитель Microsoft, объявил, что Альтман «возглавит новую исследовательскую группу по передовому искусственному интеллекту» внутри технологического гиганта. Сначала казалось, что Альтмана будет сопровождать всего несколько бывших коллег. Но, за ними могут последовать еще многие. Подавляющее большинство из 770 сотрудников Openai подписали письмо с угрозами уйти в отставку, если совет директоров не сможет восстановить Альтмана в должности.

Махинации с участием самого горячего стартапа в мире еще не закончились. Интернет-издание The Verge, специализирующееся на технологиях, сообщило, что Альтман, возможно, захочет вернуться в Openai, если члены совета директоров, ответственные за его увольнение, сами уйдут в отставку.

В письме заявили, что они “не могут работать на людей, которым не хватает компетентности, здравого смысла и заботы о нашей миссии и сотрудниках”.

Шокирующий уход Сэма Альтмана с поста исполнительного директора OpenAI привёл к тому, что почти все его бывшие сотрудники пригрозили уволиться и последовать за ним в Microsoft.

Невероятная история.

 Акции MSFT уже +100500%?

По сути, MSFT получил компанию, которую ему бы никогда не позволили купить и получил её почти даром.

В сериале «Санкции ЕС» скоро выйдет 12-й сезон

ЕС готовит очередной, 12-й пакет санкций против России. Bloomberg пишет, что в него хотят включить запрет на ввоз в РФ станков и ряда других промышленных товаров, и на вывоз из нее алмазов. Еще интересные пункты:

• Российским гражданам хотят запретить занимать должности в европейских компаниях, которые оказывают любые криптоуслуги (включая открытие кошельков и ведение счетов).
• Европейские компании, принадлежащие россиянам или российским юрлицам, возможно должны будут запрашивать разрешение на переводы денег из ЕС.

Картинка из Midjourney по промпту «Майкрософт e… т гусей».

Иногда полезно смотреть всякие презентации и конференции

Я сейчас смотрю Microsoft Ignite, «Микрософт Отжигает» — ежегодную конференцию Microsoft, и пришел к выводу, что их акции – лютейший кандидат на покупку

Они только что выкатили их продукт Copilot для Office 365, и судя по тому, что я вижу, это очень хайповая и полезная вещь.
Весь корпоративный мир сидит на энтерпрайз – подписке Microsoft Office (23 долл на пользователя в месяц), и каждый офисный бездельник теперь получит еще и подписку на Copilot за 30 дол в месяц ВДОБАВОК к тем 23-м. Это уже не тот Copilot от Github, который только пишет код, это Copilot здорового человека, который имеет доступ ко всем корпоративным данным и по сути делает всю работу для офисных сотрудников – на имейлы отвечает, презентации для них делает и т д. – с минимальным участием самого человека (пока). Все это заварено на продуктах Open AI, на доступ к которым у Microsoft вроде пока эксклюзив. Они упомянули продукт под названием Graph, который интегрирует все данные на уровне компании в одну большую семантическую кучу, к которой имеет доступ Copilot

С кем не знаком, коротко про метод – берем компанию с чистой прибылью за последние 5 лет, которую она может наращивать, считаем темпы прироста на пятилетних периодах, умножаем последний EPS на темп роста в степени 4 для пятилетнего периода, результат умножаем на средний срок окупаемости – получаем будущую цену, то есть точку выхода. Дисконтируем на ожидаемую доходность – получаем точку входа. Метод не мой, взят из книги Артема Хачатряна «Как зарабатывать на акциях» — прочтите, если еще не читали. В силу невозможности изучать отчетность 2000 компаний на СПБ Бирже мною была собрана таблица по эмитентам, торгуемым на СПБ, содержащая в себе показатели компании глубиной до 15 лет (таблицу по китайцам отдаю бесплатно, ищите тут).

Дальше по делу. В прошлом посте на Смартлабе я писал почему считаю, что покупать валюту надо уже сейчас, рекомендую сначала прочесть его, потому что данный пост является его логичным продолжением.

К своей таблице я сделал скринер, смысл которого на словах описывается следующим образом: