Европа преклонилась перед Индией, ИИ убивает рабочие места, а Меланья провалилась

🇷🇺  Третья неделя роста на Мосбирже! Но рост такой себе: +0.2%. В четверг была куча хаёв, но мы-то смотрим на утро субботы; а пятница была грустная. Итак, новый хай по Хулежебоке: 9032к (немного обидно было потерять 300к за один день, но это ничего, потерпим и победим). Серебро дико выросло до невероятных хаёв, а потом дико упало, но по итогам недели всё равно выдало +3%. Новый хай у ЗЛА: 1516к. Новый хай у Золота партии (+33.2%), которое я продолжил покупать на самых хаях, сжав зубы и скрепив яйца. Отлично выросло Бухло (+2%) из-за рывка Русагро (+9.5%, берём на Пенсию) и Белуги (+4%). Повалился НорНикель (-3.5%), Астра (-3%) и Х5 (-2.5%).

🇺🇸  В середине неделиS&P500 впервые перевалил за 7000 пунктов. Но потом Фед не стал снижать ставку и ребята расстроились (тем не менее, рост на 0.5% налицо). Трамп уже назначил преемника (который, конечно, ставки снизит; такая себе независимость важного государственного института). На 7.5% стрельнул Zoom, ну и Alphabet выдал +3%. Доллар упал на 2% к корзине валют (это с начала года) – а в 2025 он упал на 11%. Да, американским производителям это на руку. С другой стороны, итальянские макароны, французское шампанское и тайваньские микросхемы станут для американцев дороже. Ну и занимать деньги станет дороже; там ещё зреет история с японским ЦБ, который должен продавать американские трежеря, чтобы свести концы с концами. Пружина сжимается.

🇻🇳 Вьетнамский донг стоит 0.29 копейки, а год назад он стоил 0.39 копейки (рубль укрепился на треть!). Даже пять лет назад донг был крепче, чем сейчас (0.33 коп, падение на 3% в год примерно). Забавно, что уже лет 10 вьетнамский донг держит курс примерно 2:1 к узбекскому суму. Узбеки и вьетнамцы – братья навек? Во Вьетнаме живёт 102 млн человек (+3 млн г/г). Экспорт: телефоны, телекоммуникационное оборудование, одежда, шлёпки, рис, кофе, нефть. Вьетнам – удивительно большая экономика. За год он обошёл Бангладеш (+1) и теперь занимает 24 место (впереди – Таиланд). Самые большие компании: конгломерат Vingroup ($40.5 млрд – недвижимость, розница, здравоохранение), Vinhomes ($17 млрд, застройщик, как я понял, принадлежащий тому же олигарху – который учился в Москве, а деньги зарабатывал на Украине) и BIDV ($15 млрд, банк).

🇪🇺 Позавчера компания из 27 стран и самая народонаселённая страна планеты заключили нечто такое, что председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен гордо обозвала “мамой всех сделок”. Это жирное индоевропейское рукопожатие произошло, когда и Индия, и ЕС лихорадочно искали, куда бы приткнуть свои мало кому нужные товары. После того, как Трамп возвёл барьер для экспорта в Штаты, всем стало туговато; а Европе – особенно (вообще-то это главный торговый партнёр США). В то же время Индия отчаянно ищет новых покупателей для своего барахла, ведь и на неё Трамп взвинтил пошлины до 50%. Евросоюз надеется, что сделка поможет возместить четверть экспортных доходов, которые он потерял из-за американских тарифов. Если договор ратифицируют (Трамп пока не звонил), пошлины исчезнут на 90% товаров, которыми торгуют стороны (аж на $136 ярдов). Знаменитая своим протекционизмом Индия согласилась срезать тарифы на европейские тачки с нынешнего максимума в 110% до смешных 10% — и так на 250 тысяч машин в год. На вкусняшки вроде вина, пива и пасты тоже будут послабления. В ответ ЕС впустит индийский импорт: одежду, химикаты и мебель — как раз те сектора, которые потеряли рабочие места из-за американских тарифов.

🍎  Яблоко не даёт от себя откусить. Техногигант порвал прогнозы аналитикам и удивил всех прибылью. Выручка подскочила на 16% — до $144 ярдов за квартал. Тим Кук заявил, что всё благодаря спросу на новый iPhone 17. Ещё Кук похвастался, что по миру сейчас шуршит 2.5 миллиарда яблочных девайсов. То есть, грубо говоря, по одному на трёх землян. Особенно яблочная тема прёт в Китае, на Тайване и в Гонконге — там всех пленила 17-я модель. Но акции компании всё равно просели на 5% с начала года. Инвесторы гадают: не слишком ли много бабла Apple закапывает в ИИ? В особенности после того, как компания от него отказалась?

🎥 Кассовый провал — такого позора не видели с тех времён, когда ты в одиночку смотрел Джастина Бибера в пустом кинотеатре Барнаула. О чём речь? Документалка “Меланья” про первую леди США стартовала на этих выходных и собрала $7 млн (причём горе-аналитики вообще ждали жалкие $3 млн). В любом случае это несопоставимо с $75 миллионами, которые Amazon вывалил за покупку прав и раскрутку фильма. Лента, которая вышла в 1500 кинотеатрах,  показывает закулисье жизни Меланьи перед второй инаугурацией Трампа. А где ягодки-то? Фишка в том, что Amazon отстегнул $40 миллионов за права на фильм сразу после выборов 2024-го — сумма, от которой твои штаны улетают в космос; а Траму норм. И ещё $35 миллионов Джефф слил на рекламу: ролики в плей-офф NFL, фирменные вёдра для попкорна… Трейлер засветился даже на знаменитой гигантской сфере Лас-Вегаса! В итоге — 7 лямов против 75; кажется, дело тут не в кинематографе.

🪟  Вражеская запрещённая Meta и вражеский разрешённый Microsoft выдали квартальные результаты; в целом похожие, но инвесторы отреагировали на них с точностью до наоборот: акции Meta взлетели на 10%, а бумаги Microsoft на 10% рухнули – худшее падение за 6 лет, минус $350 миллиардов с капы. Обе конторы в последнем квартале обошли прогнозы по выручке; намекнули, что начинают наживаться на ИИ, и выдали высокие капитальные расходы — из-за вложений в дата-центры и ИИ-инфраструктуру. Но траты Meta на ИИ (которые она планирует удвоить в этом году) выглядят интереснее, чем у Microsoft. При этом Meta выдала 24% роста выручки в годовом исчислении — спасибо несокрушимому рекламному бизнесу, у Microsoft рост скромнее — 17%. Облачный бизнес Microsoft (Azure) слегка сбавил обороты — с 40% до 39% роста от квартала к кварталу, что напугало инвесторов. Главное — Microsoft слишком уж зависит от успеха OpenAI, в отличие от самодостаточной Meta. Судя по отчёту, создатели ChatGPT обеспечили почти половину будущих доходов Microsoft. Тревожный звонок?

🖼️ Pinterest решил почистить ряды и тоже переобуться в ИИ. Платформа, на которой особо эстетичные ребята собирали доски с видосиками про свадьбу (или с картинками по Лавкрафту), объявила о сокращении 15% сотрудников и о “перераспределении ресурсов” в пользу продуктов с искусственным интеллектом. Судя по официальной бумажке, под раздачу попадёт около 675 человек — при общем штате в 4500 душ. В октябре Pinterest запустил свою “Ассистентку”, которая вроде как может быть личным стилистом или организатором тусовок, чтобы впаривать вам мерч. Гендир Билл Реди уже через месяц заявил, что вложения в ИИ окупаются. Кстати, именно ИИ стал официальным оправданием для увольнения почти 55 тысяч человек в Штатах в 2025 году, так что Pinterest просто идёт в ногу со временем.

🤖 Amazon тоже в деле! Компания анонсировала новый раунд сокращений, и на этот раз под раздачу попало 16000 офисных работников. Это уже второй залп с октября, когда компания выписала леща 14к сотрудникам и намекнула, что это ещё не конец. Гигант электронной коммерции пытается срезать свою раздутую за время ковида бюрократию, попутно освобождая бабло для ИИ. 30000 уволенных — это примерно 10% их беловоротничковой армии. Прямого упоминания, что ИИ заменит людей, в заявлении не было, но сокращения идут параллельно с планами Amazon потратить в этом году 125 млрд баксов на капитальные расходы (вроде строительства дата-центров). Летом гендир Энди Джесси проговорился, что внедрение ИИ в компании медленно, но верно будет сокращать количество живых работников. Шкуры нынче не в цене.

Это были #хулиновости №05/2026 (242)