j2t

Фьючерсы на нефть и бензин продемонстрировали второй подряд недельный рост, поскольку начинает сбываться ожидавшееся в летнее время в северном полушарии увеличение спроса на энергоносители в целом и топливо в частности.



Фьючерсы на нефть марки WTI в Нью-Йорке выросли почти на 5% за прошлую неделю, что принесло наибольший недельный выигрыш с середины апреля. Ряд данных на этой неделе подтвердил уверенность рынка в том, что более широкие масштабы проведения вакцинации от коронавируса и ослабление карантинных ограничений высвободят отложенный спрос этим летом.

К тому же нефть получает дополнительную поддержку благодаря медленно продвигающемуся возобновлению ядерной сделки с Ираном и осторожному подходу альянса ОПЕК+ к восстановлению добычи. Между тем, мировой эталон нефти сорта Brent завершил неделю выше психологической отметки в 70 долларов за баррель впервые за два года, приблизившись к техническому уровню, который может стимулировать дальнейший ценовой рост.

( Читать дальше )

В мае темпы роста в производственном секторе США ускорились, чему способствовало увеличение числа заказов, однако их выполнение для многих фабрик и заводов оказалось затруднительным из-за дефицита сырья и комплектующих и нехватки рабочей силы.


Согласно данным Института управления поставками США (ISM), опубликованным во вторник, индекс деловой активности в производственном секторе повысился до 61.2% с 60.7% месяцем ранее. Значения индекса выше 50% указывают на расширение деловой активности. Обнародованный майский результат примерно совпал с консенсус-прогнозом. Отчет ISM также показал, что цены на сырье все еще остаются высокими, а показатель незавершенных заказов достиг нового рекордного уровня.

Увеличение числа новых заказов в этом секторе, которое количественно лишь немного уступает наибольшему за последние 17 лет значению с одной стороны, и самые длительные с 1974 г. возможные сроки поставки заказанной продукции с другой стороны, в совокупности указывают на то, что производители продолжают бороться с нехваткой сырья и материалов, задержками по отгрузке товаров и трудностями с поиском профессиональной рабочей силы.

( Читать дальше )

ОПЕК и ее партнеры ужесточили свои прогнозы по глобальным нефтяным рынкам, прогнозируя, что мировые запасы нефти резко упадут до конца этого года, если они не увеличат добычу и дальше.



Совместный технический комитет (JTC) альянса ОПЕК+, оценивающий рынок перед встречей министров во вторник, ожидает в июле уменьшение запасов нефти до уровня ниже средних показателей июля в 2015-2019 гг. Запасы также будут сокращаться как минимум еще на 2 миллиона баррелей в день каждый месяц в период с сентября по декабрь.

Альянс ОПЕК+, возглавляемый Саудовской Аравией и Россией, возобновляет часть приостановленных в прошлом году поставок нефти, когда пандемия коронавируса ударила по бизнесу и спросу на энергоносители. Эти ограничительные меры в отношении предложения помогли подорожать нефти примерно на 35% в этом году.

«Когда дело доходит до факторов, влияющих на мировой рынок нефти, таких, например, как воздействие на него пандемии коронавируса, есть много отдельных и действующих в различных направлениях механизмов» — сказал генеральный секретарь ОПЕК Мохаммад Баркиндо после заседания JTC. ОПЕК+ продолжает оставаться «надежным и прочным объединением, способствующим стабильности нефтяного рынка».

( Читать дальше )

Глобальное удешевление сырьевых товаров распространилось на Китай, стоимость фьючерсов на железную руду, уголь и сою сильно просела, поскольку рынки были охвачены опасениями относительно растущей инфляции, а власти Пекина продолжали предпринимать попытки снижения цен.

На китайских биржах наблюдалось резкое падение, особенно на рынках черных металлов: железная руда упала в цене на 7.6%, а стальная арматура — на 5.6%. Коксующийся уголь, используемый для производства стали, скатился на 7.5%, а соевые бобы лишились 3%.

Повсеместный спад последовал за обвалом рынка в США, где упало все, от акций до криптовалюты и сырья. Этому обрушению ранее предшествовал огромный скачок на товарных рынках, как в целом в мире, так и в Китае, после того, как разговоры о новом «суперцикле» подняли цены до беспрецедентного уровня.

«После года роста инвесторы на рынке, возможно, начали думать о плане выхода и искать подходящие триггеры» — сказал Чжан Ченфэн, аналитик ведущего китайского хедж-фонда сырьевых товаров Shanghai Chaos Investment Group Co. «Недавний откат цен на сырьевые товары отчасти был связан с некоторыми макроэкономическими прогнозами, в частности в отношении инфляции» — добавил он.

( Читать дальше )

Стоимость меди снизилась по итогам прошлой недели после того как непрерывно увеличивалась за 5 предыдущих недель. Но в понедельник медь опять стала повышаться в цене в связи с опасениями перебоев ее поставок из Чили и на фоне признаков растущего спроса в Китае.

Работники дистанционного операционного центра горнодобывающей компании BHP Group в Сантьяго отклонили окончательное предложение компании о размерах заработной платы, при этом почти 97% членов профсоюза решили объявить забастовку. Согласно чилийскому трудовому кодексу, BHP Group теперь имеет право в пятидневный срок обратиться к государственным структурам, которые должны выступить посредниками в этом трудовом конфликте. Между тем, спрос на медь в Китае, который является ведущим потребителем, восстанавливается после некоторого снижения цен, говорится в сообщении консалтинговой компании Jinrui Futures Co. в понедельник, отмечающей резкий рост внутренней спотовой премии.

Глобальные факторы ограниченных поставок и увеличивающегося потребления стали причиной годового роста цен на медь, который на прошлой неделе достиг рекордного максимума, прежде чем произошел определенный спад. Риск забастовки представляет дополнительную угрозу для добычи меди в стране, которая является ведущим мировым производителем этого металла и уже столкнулась с потенциальным гигантским повышением налогов. Предложение о введении экспортной пошлины на продажу чилийской меди в размере 75% нашло отклик в соседнем государстве Перу, где главный кандидат в президенты хочет ввести аналогичную меру.

( Читать дальше )

В апреле промышленные цены в Китае выросли больше, чем ожидалось, вследствие резкого подорожания сырьевых товаров, что усугубило опасения по поводу увеличения глобальной инфляции.



Индекс производственных цен вырос на 6.8% по сравнению с годом ранее (что является наибольшим показателем с октября 2017 г.) после увеличения на 4.4% в марте, сообщило Национальное бюро статистики (НБС) во вторник. Консенсус-прогноз предсказывал рост на 6.5%. Потребительские же цены повысились на 0.9% в годовом исчислении, что немного ниже ожидавшегося экономистами 1%.

Сырьевой бум, вызванный растущим глобальным спросом и дефицитом предложения, вызвал обеспокоенность по поводу скачка инфляции во всем мире. Поскольку Китай является крупнейшим экспортером в мире, растущее давление на его фабрики и заводы в плане затрат создает еще один риск для глобальной инфляции, поскольку производители начинают перекладывать более высокие цены на розничных торговцев.

( Читать дальше )

Английский фунт укрепился более чем на 1% по отношению к доллару после того, как состоявшиеся парламентские выборы не принесли полную победу Шотландской национальной партии (SNP), что снизило риск общенародного голосования по независимости в ближайшее время, однако трейдеры готовятся к дальнейшим столкновениям по поводу будущего статуса Великобритании.



Фунт стерлингов вырос в понедельник по отношению к доллару до самого высокого уровня с февраля после того, как SNP не хватило одного места для получения парламентского большинства. Стратегические эксперты, представляющие в том числе Rabobank International и Credit Agricole SA, расценивают возможное проведение референдума, против которого выступает премьер-министр Великобритании Борис Джонсон, как сильный фактор давления, который может спровоцировать нестабильность в ближайшие месяцы.

«На рынке многие игроки считают, что отсутствие большинства у SNP в сочетании с отказом Джонсона провести референдум означает, что потенциальные риски для Соединенного Королевства не являются проблемой для фунта стерлингов» — сказала Джейн Фоули, руководитель департамента валютной стратегии в Rabobank. «Я была бы более осторожна с оценками».

( Читать дальше )

ОПЕК и ее партнеры продолжат реализацию планов постепенного наращивания добычи нефти по мере восстановления мирового спроса на нее, поскольку глобальная ситуация с пандемией Covid19 имеет перспективы улучшения, несмотря на рост числа заболеваний в Индии

Объединенный комитет министерского мониторинга (JMMC) альянса ОПЕК+, возглавляемый Саудовской Аравией и Россией, согласился с тем, что альянсу нужно активизировать свою дорожную карту для увеличения поставок нефти на 2 млн баррелей в день в течение следующих трех месяцев. И это решение позже было подтверждено в заявлении от имени всех участников.

Согласно оценкам альянса ОПЕК+, мировое потребление нефти в этом году вырастет на значительную величину 6 млн баррелей в день, хотя восстановление остается под угрозой из-за новых вспышек коронавируса в Индии и Бразилии. В результате избыток запасов нефти, образовавшийся после падения спроса в прошлом году, почти исчезнет к концу этого квартала.

«Мы можем быть довольны тем фактом, что наше руководство помогло переломить ситуацию» — написал в своем твите генеральный секретарь Организации стран-экспортеров нефти Мохаммад Баркиндо. «Но в то же время живучесть и новые мутации коронавируса напоминают нам, что сейчас не время отказываться от осторожного и взвешенного подхода, которого мы придерживались в прошлом году».

( Читать дальше )

Для различных промышленных металлов, в том числе меди и железной руды, прошлая неделя стала выигрышной, а цены поднялись до максимальных за десятилетие отметок, поскольку потенциальный роста спроса на них в Китае и США ослабил опасения по поводу последствий новой волны коронавируса в других регионах.



Медь, ключевой металл для электрификации и один из сырьевых лидеров, вырвалась из своего недавнего ценового диапазона и торгуется почти на самом высоком уровне с момента последнего суперцикла, чему способствовали расширение расходов на «зеленую» инфраструктуру и более слабый доллар. Железная руда, основной ингредиент сталеплавильного производства, дорожает четвертую неделю и ее стоимость достигла наибольшего значения с момента начала торгов сингапурскими фьючерсами на нее в 2013 г.

Сочетание глобальных чрезвычайных мер финансового стимулирования в условиях пандемии Covid-19, план президента США Джо Байдена по реорганизации инфраструктуры на сумму 2.25 трлн долларов и ускорение перехода на экологически чистые энергию и транспорт сигнализируют о растущем спросе на сырьевые ресурсы, вызывая обеспокоенность по поводу возможностей его обеспечения соответствующими объемами предложения. Саммит Байдена на прошлой неделе усилил внимание к обязательствам мировых держав в области климата.

( Читать дальше )

Восстановление экономики США стремительно набирает обороты: занятость, розничные продажи и производство демонстрируют значительный рост.

В четверг было опубликовано большое количество статистических данных, которые свидетельствуют о том, что некоторые секторы экономики, такие как розничная торговля, вернулись к допандемическому уровню или превысили его. Количество обращений за пособиями по безработице, хотя и остается высоким, уменьшилось до самого низкого значения за 13 последних месяцев.

Растущий потребительский спрос явился следствием возобновления деятельности многих бизнесов в прошлом месяце, увеличения количества вакцинаций и нового раунда выделения стимулирующих чеков для домохозяйств. Кроме того, подъем последовал после суровой зимы и всплеска случаев заболевания Covid-19 во многих штатах США, что в совокупности существенно ограничивало деловую активность.

«Мы полагаем, что позитивная динамика продолжится и во втором квартале, поскольку экономика продолжает ускоряться, а масштабы вакцинации расширяются» — сказал Бретт Райан, старший эксперт по экономке США в Deutsche Bank Securities Inc. «Что позволяет рассчитывать на то, что американская экономика получит значительный импульс к лету».

( Читать дальше )