iMOEX

Анализ индекса Мосбиржи

Текущие показатели и динамика

На сегодняшний день, 11 июня 2025 года, индекс Мосбиржи находится на ометке отметки 2722.37 пунктов. Аналитики начинают думать о возможности дальнейшего роста, отмечая уровни поддержки в 2700 пунктов.

Основные факторы влияния

• Решение Центрального банка: Решение Центробанка о возобновлении автоконвертации депозитарных расписок в акции вызвало опасения среди инвесторов, что спровоцировало распродажу активов.
• Геополитическая ситуация: Новые ограничения и санкции Европейского Союза создают дополнительное давление на российские рынки, но в цене уже всё давно заложено.
• Негативная реакция на ключевые решения: Инвесторы были разочарованы в мягкой политике Центробанка, которая предполагала возможность возвращения к ужесточению денежно-кредитной политики.

Прогнозы экспертов

Принято говорить о зависимости отечественного рынка акций от геополитики (эзопов язык однако).

Понятно, что те процессы, в которых мы находимся 3 с лишним года, влияние имеют и вполне прямое.

Но мы и рынок с нами вместе подстраиваемся и перестраиваемся. Иначе бы и про рост ВВП речи не было, и про крепкий рубль.

Вот погоня за крепким рублем и душит постепенно наши акции.

Дорогие деньги (при инфляции 10% ключевая ставка была 21%, стала 20%) забирают маржинальность. Процентных затрат больше, дивидендов меньше. Уместно сказать, если хотите вложиться в российские компании, покупайте их облигации, а не акции.

Наш портфель PRObonds Акции / Деньги за последние 12 месяцев дал всего 9,6%, на уровне инфляции, заметно проиграв депозиту, денежному рынку и коротким облигациям. И еще более заметно переиграв рынок акций, Индекс МосБиржи за год имеет -15,8% (с дивидендами около -10%).

Чего я ожидаю от рынка? Ожидаю и ухода к очередному минимуму, который, вероятно, не достигнут. И очередной локальной паники инвесторов. На которой буду пополнять портфель акциями.

☄️Индекс стремительно приближается к 2700, как и ожидалось. Рынок по-прежнему не видит драйверов роста — и, честно говоря, я тоже.

🗓 До следующего заседания ЦБ остаётся полтора месяца. Допустим, за 2 недели до него выйдут очень хорошие данные по инфляции — тогда появится шанс на позитив, рынок может поверить в снижение ставки до 19%. Но до того момента — тишина. А это, отличное время для систематических покупок, не разовых — равномерных.

☄️Если рынок так быстро «пролетел» к 2700, страшно представить, куда он может сползти за оставшиеся недели.

Лично я не верю в позитивные сигналы в этом месяце, геополитический фон плохой, рубль всё такой же крепкий, нефть дешёвая.

А пока, я продолжаю пополнять портфель:

+ 🔋Новатэк
+⛽️Татнефть
+ 💿НЛМК
+ 🔌Интер РАО

Больше разных подсчётов и аналитики в моём Телегаме:
--> t.me/liqviid < — Заценивайте :)

$IRUS
👀 На самом деле с технической точки зрения ситуации по индексу мне не особо нравится.

📣📣📣📣📣
Я хочу напомнить, что у нашего рынка корреляции с индексом очень высокая, поэтому если индекс потащат вниз, соответственно, все активы пойдут за ним, точнее не все, но больше часть.

🔈 Индекс это инвестиционный пул, куда входят голубые фишки и другие активы второго и третьего эшелона, от их движения зависит движение индекса.

🕯С технической точки зрения мы до сих пор идём в большом треугольнике, но в данный момент я вижу очень большую зону накопления с пробитием в поддержку 2690 и, если мы закрепимся, то отработка этого накопления будет до 2322, а это значит, что мы выйдем за рамки большого треугольника.

🔽Пока что сложно сказать будет — это ложный пробой или движение будет действительно определено вниз, но при отработки фигуры мы обновим предыдущий минимум 2360, а значит шансов для падения станет гораздо больше.

✅Сильный уровень поддержки и стенка треугольника 2517, там я думаю потопчимся и уже будет понятно дальнейшее движение индекса.

Идея с локальной заходной первой волной на грани слома (если будет обновление минимума 2700). Остается последняя модель в рамках волны 2 — тройной зигзаг. При этом, важно не сломать минимум волны 1, иначе позитивный сценарий (В1)полностью развалиться. Фьюч пока по-прежнему в зоне покупок, реакции нет. Остается только ждать на заборе.

https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Как можно видеть из моего вчерашнего графика, цена ММВБ находится в зоне накопления. Отсюда мы должны выйти вверх. 

Собственно, в ближайшее время нам предстоит протестировать зону 282850-284375. 

А так помним условия:

🔵Пробой 284375 вверх = рост к 296к

🔵Пробой 274400 вниз = обновление min

 
Рекомендую в это время как раз подыскать себе бумаги, которые будут интересны в обоих вариантах. Так я себе вчера несколько лимиток в шорт выставила.

 Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм