henderson

Ритейлер мужской одежды и обуви в РФ Henderson (ПАО «Хэндерсон Фэшн Групп») по итогам 2023 года увеличил EBITDA на 36%, до 6,6 млрд рублей, говорится в отчете компании по МСФО.

Чистая прибыль выросла на 28% и составила 2,4 млрд рублей.

Валовая прибыль продемонстрировала рост на 37%, достигнув 11,63 млрд рублей.

Годовая выручка составила 16,8 млрд рублей (рост на 35%).

Друзья!

🔥 Сегодня делимся с вами финансовыми результатами по МСФО за 2023 год:

🔵 Выручка компании выросла на 35% г/г и составила 16 762 043 тыс. руб.;
🔵 Валовая прибыль увеличилась на 37% г/г до 11 629 905 тыс. руб.;
🔵 EBITDA выросла на 36% г/г и достигла 6 568 894 тыс. руб. (IFRS 16);
🔵 Рентабельность по EBITDA по итогам 2023 составила 39,20% по сравнению с 38,80% годом ранее;
🔵 Чистая прибыль выросла на 28% г/г и составила 2 351 930 тыс. руб.;

Мы увеличиваем продажи за счёт расширения площади салонов в новом флагманском формате и повышения эффективности на квадратный метр, а также за счет развития онлайн-каналов продаж и ведущих маркетплейсов.

🚀 Результаты отчетности по МСФО за 2023 г. подтверждают правильный выбор нами модели развития».

Основные показатели за 2023 здесь — ir.henderson.ru/main-indicators

Полный отчёт по МСФО за 2023 год здесь:
ir.henderson.ru/results
ir.henderson.ru/henderson_group

Ваш HENDERSON ❤️
$HNFG #henderson
$RU000A103Q08

Хэндерсон — операционный отчет

Вчера компания выпустила операционный отчет за 1 кв. 2024 года:

• выручка +35% кв/кв 4,5 млрд. руб., LTM +36%
• продажи офлайн 80%, онлайн 20%
• LFL +24%, за счет трафика 2,3%, остальное за счет роста среднего чека, сюда же включается инфляция. Результат один из лучших в отрасли ретейла. Рядом Винлаб 19,2%.
• чистый долг/EBITDA (без учета аренды) — 0.
• рентабельность EBITDA 39%

Текущий EV/EBITDA = 4,3. С учетом перспектив роста EBITDA в 2024 году на 20%, форвардный EV/EBITDA 24 может составить 3,5. Это недорого для компании.

Мне нравится, что компания подходит под мою логику отбора идей в настоящий момент:
— растущий бизнес
— низкая долговая нагрузка
— бизнес находится внутри страны и является бенефициаром текущей ситуации (уход конкурентов, рост заработных плат)

Целевая цена на 2024 год (пессимистичный расчет): 980 руб. +32% потенциал роста. При этом даже по текущим результатам компания выглядит недооцененной.

НЕ ИИР

Мой телеграм канал: https://t.me/invest_privet

Henderson опубликовал, на наш взгляд, хорошие результаты за 1-й квартал 2024, которые были ожидаемы — Группа уже раскрывала показатели за январь и февраль. Отметим, что объемы продаж остались высокими в марте (+36%) — на уровне февраля, что предполагает вероятность сохранения сильной динамики во втором квартале. Мы подтверждаем позитивный взгляд на Henderson и целевую цену 890 рублей за акцию. Ранее компания объявила дивиденд в размере 30 рублей на акцию (доходность 4,2%), дата закрытия реестра намечена на 3 июня — это может поддержать акции в ближайшей перспективе.

Друзья!

Не успели зарегистрироваться на День инвестора? Переходите по ссылке henderson.ru/company/investor-day/ и регистрируйтесь, начинаем уже в 12:00 МСК!

На повестке:
🔥 Результаты I квартала 2024 года
🔥 Планы по строительству распределительного центра
🔥 Ответы на вопросы

До встречи!
❤️Ваш HENDERSON
$HNFG #henderson
$RU000A103Q08