free float

Основные моменты сделки:

1. Условия сделки:

   • Совкомбанк изменил условия приобретения ХКФ-банка, решив оплатить 90% стоимости актива акциями дополнительной эмиссии Совкомбанка, вместо первоначально запланированных 50%.
   • Планируется выпуск почти 1,9 млрд акций Совкомбанка по 17,44 руб. за штуку, что в сумме составляет около 33,09 млрд руб.
   • Оставшиеся 10% стоимости актива будут оплачены денежными средствами.
   • Экономическая цена сделки осталась неизменной – с дисконтом 10 млрд руб. к капиталу по МСФО.

2. Причины изменений:

   • Новые условия позволят более эффективно использовать капитал и чистую прибыль для быстрого роста группы Совкомбанка.
   • Слияние и переход на единую банковскую лицензию будут осуществлены быстрее, что сэкономит капитал для активного органического роста.

3. Интеграция и финансовые результаты:

   • Офисы ХКФ-банка уже начинают работать под брендом Совкомбанка.
   • Доходы от сделки уже отражены в отчете по итогам первого квартала, где группа Совкомбанка заработала 25 млрд руб. чистой прибыли.

Ключевые итоги 

• Цена одной акции в IPO составила 300 рублей, что соответствует верхней границе ценового диапазона.
• IPO сопровождалось повышенным интересом со стороны институциональных и розничных инвесторов. Совокупный спрос инвесторов многократно превысил предложение по верхней границе ценового диапазона. В ходе IPO к компании в акционерный капитал присоединились свыше 45 тысяч розничных инвесторов.
• IVA Technologies стала первой публичной компанией среди российских разработчиков продуктов и решений для корпоративных коммуникаций. 

ПАО «ИВА» (далее – Компания, IVA Technologies или совместно с дочерними обществами – Группа), ведущий разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций, объявляет об успешном проведении первичного публичного предложения (далее – IPO или Предложение) и о начале торгов обыкновенными акциями (далее – Акции) на Московской бирже.

Итоговые параметры Предложения 

• Цена Предложения определена действующими акционерами Компании (далее – Продающие акционеры) в размере 300 рублей за одну Акцию Компании, что соответствует верхней границе ценового диапазона.

Публичное акционерное общество «Трубная Металлургическая Компания» (ТМК), ведущий поставщик стальных труб и трубных решений, объявляет о запуске вторичного публичного предложения обыкновенных акций на Московской бирже. В рамках этого предложения, основной акционер ТМК, МК ООО «ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ», планирует предложить к приобретению около 2% от общего числа акций компании.

Основные детали SPO:

• Акции будут предложены к приобретению в рамках SPO, что поможет увеличить ликвидность акций ТМК и расширить базу акционеров.
• Ожидается, что SPO усилит позиции ТМК на публичном рынке и способствует увеличению free-float.
• Сбор заявок на участие в SPO будет проходить с 30 мая по 3 июня 2024 года.
• Предполагается, что после SPO ТМК проведет дополнительную эмиссию акций по закрытой подписке в пользу основного акционера.

Ожидания и дальнейшие шаги:

• Ожидается, что цена одной акции будет установлена не позднее 4 июня 2024 года.
• Денежные средства, привлеченные от SPO, будут направлены на снижение долговой нагрузки и на общекорпоративные цели компании.

Книга заявок на участие в IPO российского производителя микроэлектроники «Элемент» на СПБ бирже покрыта с переподпиской. Сбор заявок начался 23 мая и завершится 29 мая, а торги начнутся 30 мая. Компания планирует привлечь 15 млрд рублей, а доля акций в свободном обращении составит более 13%.

Повышенный интерес к IPO проявляют институциональные инвесторы. В последние дни ожидается значительное увеличение динамики заявок, особенно со стороны розничных инвесторов. Эмитент стремится сбалансировать доли институциональных и частных инвесторов.

Группа компаний «Элемент» объявила ценовой диапазон IPO от 223,6 до 248,4 рублей за лот (1000 акций), что соответствует капитализации компании в диапазоне 90–100 млрд рублей. Средства от IPO пойдут на развитие и международную экспансию.

С 2020 по 2022 годы среднегодовой темп роста российского рынка микроэлектроники составил 22,1%. В 2023 году рынок вырос на 38%, с 210 до 289 млрд рублей. До 2030 года рынок будет расти на 15,2% в год, достигнув 780 млрд рублей. В оптимистичном сценарии – до 1,05 трлн рублей.

• Ценовой диапазон установлен на уровне от 223,6 рублей до 248,4 рублей за лот, включающий 1 тыс. обыкновенных акций

• Размер Предложения составит 15 млрд рублей

• Ожидается, что по результатам IPO доля Акций в свободном обращении (free-float) составит более 13%

• В рамках IPO инвесторам будут предложены исключительно Акции дополнительного выпуска (cash-in)

• Привлеченные Компанией в ходе IPO средства будут направлены на финансирование программы развития Группы.

• Первичный листинг состоится на СПБ Бирже.

• Сбор заявок начнется сегодня, 23 мая 2024 года, и завершится 29 мая 2024 года

Пресс-релиз компании

Банк России намерен ужесточить требования для компаний, планирующих проведение первичного публичного размещения своих акций на бирже. Выступая на конференции НАУФОР «Российский фондовый рынок 2024», глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор намерен обсудить введение минимального порога free-float для компаний при выходе на IPO, что позволит увеличить ликвидность и будет способствовать качественному ценообразованию. При этом Банк России также готовит ряд рекомендаций для брокеров и эмитентов, которые нацелены на защиту интересов частных инвесторов, участвующих в IPO. В целом, ЦБ видит потенциал роста рынка IPO, а также уверен в том, что удвоение капитализации российского фондового рынка является хоть и сложной, но реализуемой задачей.

Согласно данным Мосбиржи, опубликованным в конце 2023 года в руководстве для эмитента «Как стать публичной компанией (IPO-Гид)», в свободном обращении находится примерно 30% акций российских компаний. При этом вложения индивидуальных инвесторов в акции составляют 2,1 трлн рублей, или же 17% от объема free-float.

• В рамках SPO Продающий акционер предложит пакет принадлежащих ему обыкновенных акций «Группы Астра» в количестве от 10,5 до 21,0 млн штук, что составляет 5–10% от общего количества акций Компании. Сделка не размывает доли существующих акционеров.
• Итоговая цена одной акции в рамках SPO составит не менее 550 рублей. При этом ожидается, что она не превысит цену закрытия последнего торгового дня в рамках сбора книги заявок – 18 апреля.
• Компания получила индикации спроса от крупнейших российских управляющих компаний и других институциональных инвесторов, а также розничных инвесторов. На данный момент книга заявок покрыта внутри объявленного размера сделки и указанного ценового ориентира.
• Биржевая книга заявок SPO открыта до 18:30 18 апреля 2024 года, брокеры могут устанавливать свое время прекращения приема заявок.
• Итоговая цена одной акции в рамках Предложения будет установлена не позднее 19 апреля 2024 года.
• Ожидается, что в результате SPO free-float Группы может увеличиться до 15%. Окончательный размер free-float будет зависеть от количества проданных акций в рамках SPO.

15 апреля, едва дождавшись окончания lock-up периода после IPO, Группа Астра объявила о начале SPO — вторичного публичного предложения акций. Компания нацелилась на попадание в список «голубых фишек» Мосбиржи. Что такое SPO и чем оно отличается от IPO и FPO (допэмиссии), я подробно рассказывал тут.

В настоящее время, по данным компании, ПАО «Группа Астра» полностью или частично владеет 17 IT-компаниями из России и Беларуси.

Чтобы не пропустить самое интересное, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Первые полгода торгов

🚀Благодаря высокому спросу, который более чем в 20 раз превысил предложение, в первый день акции взлетели на 40% — максимум, который могут позволить алгоритмы торговой площадки.

Продавцами выступили основной акционер Денис Фролов и гендиректор группы «Астра» Илья Сивцов. Фролов тогда продал 3,81% акций, заработав 2,66 млрд руб. Сивцов продал 0,95% акций, заработав 664 млн руб. Free-float составил 5%.

Компания объявила о вторичном публичном предложении своих акций с целью укрепления своей позиции на рынке акционерного капитала и расширения базы акционеров. Основной акционер Группы, Денис Фролов, планирует предложить к продаже часть своих акций, что не размоет доли текущих акционеров. Цена акций не превысит 620 рублей за штуку.

В рамках SPO Продающий акционер предложит от 5% до 10% от общего количества акций Компании, что позволит претендовать на попадание в Первый уровень листинга Московской биржи. Ожидается, что размер free-float Компании может увеличиться до 15%.

Срок подачи заявок на участие в SPO продлится с 15 по 18 апреля 2024 года. Участники могут приобрести акции через ведущих российских брокеров. Компания и Продающий акционер приняли обязательства ограничить отчуждение акций в течение шести месяцев после завершения SPO.

Генеральный директор Илья Сивцев выразил уверенность в интересе инвесторов к компании и планирует увеличить free-float, что способствует дальнейшему росту капитализации. Компания также планирует утроить чистую прибыль за два года за счет привлечения новых клиентов и расширения продуктовой экосистемы.