disney

Стоит ли покупать акции The Walt Disney (DIS)? Обзор компании The Walt Disney Company. И её последнего отчёта. Выясним, какие компания дивиденды. Обсудим перспективы компании. Посмотрим на техническую картину. 

Ссылка на телеграм канал: https://t.me/Investovization_official

Я давно не писал ничего в блог, но сегодня почему-то захотелось :) Давно хейту не подвергался, видимо :)

На прошлой неделе меня попросили сделать фундаментальный разбор по Netflix #NFLX.🎬(представляете, есть люди, которым интересно мое мнение — это так приятно :D) Я взял время подумать, потому что, с одной стороны, цена была около 510$, находилась на поддержке, да и цели по ГиП на дневном таймфрейме были отработаны. С другой стороны, я понимал, что для такой компании самое главное — это количество подписчиков и их прирост, и успех Disney+ меня заставлял сомневаться в том, что у Нетфликс все хорошо.🤷‍♂️ Я решил дождаться отчета, чтобы подтвердить или опровергнуть свои опасения. И отчет вскрыл как раз то, чего я опасался — признание сильной конкурентной среды и снижение прогноза по приросту подписчиков на следующие отчетные периоды. Цена полетела вниз, обрушив акции #NFLX с 510$ до 380$📉. Но я принял решение поймать падающий нож и схватил его на отметке 412$. А потом в одном телеграм-чате поделился идеей на отскок, при этом сообщив и нарисовав возможный провал до 380$ (

( Читать дальше )

( Читать дальше )

▫️Капитализация: $274,5 b
▫️Выручка TTM:$67,4 b
▫️EBITDA:$8,1 b
▫️Прибыль TTM: $2 b
▫️Net debt/EBITDA:5
▫️fwd P/E 2021: 35
▫️P/B: 3,1

Мой полезный телеграм-канал: t.me/+uccuWhNGWMVlMmQy

👉The Walt Disney Company — крупный медиаконгломерат индустрии развлечений, развивающий сервисы подписок, снимающий фильмы и сериалы, управляющий парками развлечений и круизными лайнерами.

👉Сегменты компании и их выручка/рост выручки г/г в 4 квартале финансового года:

▫️Продажа подписок $4,56B / +38% 
▫️Продажа и лицензирование контента $2,05B / +9% 
▫️ТВ-каналы $6,69B / +4% 
▫️Парки и развлечения $5,2B / +99% 
▫️Потребительские товары и игры $1,28B / -3% 

✅Компания показала слабые результаты в 2020м году из-за коронавируса. Выручка по итогам финансового

( Читать дальше )

Серьёзно?

Да, там в этой серии идёт сатира на тему протестов в Пекине.

 

В этом эпизоде семья Симпсонов посещает площадь Тяньаньмэнь в Пекине, где видят мемориальную доску с надписью «На этом месте в 1989 году ничего не произошло».

( Читать дальше )

Медиа холдинг The Walt Disney опубликовал отчет за 4 квартал и 12 месяцев 2021 фискального года с окончанием 2 октября.

Квартальная выручка компании увеличилась на 26% г/г до $18,5 млрд, но оказалась чуть ниже консенсус-прогноза в $18,8 млрд. Прибыль на акцию от продолжающейся деятельности по стандартам Non-GAAP составила $0,37 по сравнению с убытком $0,20 в аналогичном квартале прошлого фискального года и не дотянула до консенсус-прогноза $0,51.

Несмотря на то, что компания отчиталась несколько хуже ожиданий по прибыли, это не меняет общей картины. Мы подтверждаем целевую цену по акциям The Walt Disney на уровне $211,76 на октябрь 2022 года. Потенциал роста с текущего уровня $161,16 составляет 31,5%.

Лапшина Ксения
ФГ «Финам»

Гигант развлекательной индустрии Disney (DIS) отчитался за третий квартал ниже ожиданий рынка. Выручка увеличилась на 26% г/г, до $18,53 млрд, отстав от консенсуса примерно на $270 млн. Скорректированная EPS составила $0,37 против общерыночных ожиданий на уровне $0,52.

Сегмент Direct-to-Consumer, в который входят стриминг-сервисы Disney+, ESPN+ и Hulu, продемонстрировал значительное замедление темпов роста. В отличие от прошлого квартала, в этот раз операционные результаты Disney+ не смогли превзойти ожидания инвесторов. Количество подписчиков главного стриминг-сервиса компании увеличилось лишь на 2,1 млн (против прироста на 12,4 млн в прошлом квартале), до 118,1 млн, тогда как консенсус предполагал расширение до 120–125 млн. Однако мы хотели бы подчеркнуть, что замедление роста стримингового бизнеса не стало неожиданностью для рынка. В конце сентября Боб Чапек, генеральный директор Walt Disney, уже предупреждал об этом инвесторов и указывал на ряд причин. Так, запуск стриминг-сервиса в Латинской Америке в последние месяцы проходил медленнее, чем ожидалось, а съемочный график был сдвинут из-за пандемии, поэтому некоторые премьеры были перенесены. Кроме того, успешные релизы Netflix («Игра в кальмара», новые сезоны популярных сериалов) также могли оказать давление на конкурента.

( Читать дальше )

10 ноября после закрытия рынка медиа холдинг The Walt Disney опубликует отчетность за IV квартал и 12 месяцев 2021 фискального года.

Консенсус-прогноз аналитиков по квартальной выручке составляет $18,8 млрд (рост на 27,6% г/г), а по EPS – $0,51. За последние 90 дней лишь 2 аналитика повысили свои прогнозы по EPS Disney, хотя прошедший квартал можно смело считать успешным, так как обстановка способствовала возвращению компании к нормальной деятельности и постепенному открытию парков развлечений.

Первые 3 квартала 2021 фискального года Disney отчитывалась лучше ожиданий по EPS. В I квартале показатель оказался выше консенсус-прогноза на 178%, во II квартале – на 189%, а в III квартале – на 47%. И IV квартал скорее всего не станет исключением.

По итогам всего года выручка Disney может составить, по прогнозам, $67,7 млрд, что предполагает рост в пределах 5% г/г. Таким образом, влияние пандемии COVID-19 на финансовые результаты The Walt Disney Company по итогам года можно охарактеризовать как существенное. Годовые показатели EBITDA и EBIT также могут вырасти в пределах 5% г/г. Однако результаты компании все еще останутся ниже докризисных значений 2019 фискального года.

( Читать дальше )

Прошлый год для стриминговых сервисов был крайне удачным: рынок увеличился на 217 млн пользователей. Эксперты ожидают дальнейший рост на 21% в год, однако уже сейчас прирост новых платных аккаунтов замедляется. Что будет с рынком стриминга дальше?

Netflix

В 2020 году на сервисе зарегистрировалось 37 млн новых пользователей, а сейчас компания насчитывает уже 213,6 млн подписчиков. Эксперты считают, что Netflix продолжит расти и в 2022 году, прибавляя в среднем 6–7 млн клиентов ежеквартально. В третьем квартале благодаря «Игре в кальмара» прирост по миру составил 4,4 млн человек и всего лишь 70 тыс. – из США и Канады. В целом компания превысила ожидания, показав выручку $7,5 млрд, а прибыль – $1,4 млрд. При этом съемки «Игры в кальмара» обошлись компании $21 млн, а принесли $891 млн. Так подтвердилась гипотеза руководства Netflix о безграничности захватывающих историй.

( Читать дальше )