diasoft

Экспресс-обзор нового эмитента от аналитиков Market Power

 

 

🔹Что случилось?

Диасофт планирует провести IPO уже в феврале. По заявлению компании, free-float может составить около 8%. 

 

Основная часть предложения — акции, выпущенные в рамках допэмиссии. Но действующие акционеры также могут предложить инвесторам часть своих бумаг.

 

Вырученные на IPO деньги компания направит на рост бизнеса.

 

 

🔹Что это за компания?

Диасофт — лидирующий разработчик программного обеспечения для финансового сектора с долей рынка 24%. Системообразующая организация в сфере информации и связи.

 

96% выручки компания получает именно от продаж продуктов для финсектора. 

 

Клиентами являются более 150 компаний, в том числе — оцените масштаб! — 8 из топ-10 российских банков. И вряд ли их число уменьшится: переходить на альтернативное ПО — сложно и долго.

 

У компании стабильные денежные потоки из-за того, что возобновляемые продажи — обновление и обслуживание уже проданных лицензий — составляют ~70% от выручки. Денежные средства компании и эквиваленты превышают ее долг. 

( Читать дальше )

ПАО «Диасофт», крупный разработчик программных продуктов для банков, страховых компаний и других игроков финансового рынка, планирует первичное размещение на Мосбирже. В этом отчете раскрываем инвестиционный кейс компании и обсуждаем возможную оценку Диасофта на основе имеющейся информации.

Главное

• Диасофт разрабатывает, продает и поддерживает свои продукты ИТ.

• Прибыль за 2022 г.: 2,5 млрд руб. с учетом доли меньшинства.

• Наш прогноз выручки на 2023 г: рост 30% год к году (г/г), до порядка 9,2 млрд руб.

• В планах выход на новые рынки — госсектор и ERP, системное ПО.

• Дивидендная политика: выплата 80% от EBITDA в 2024–2025 гг.

• Оцениваем капитал Диасофта в 48–66 млрд руб.

• Целевая капитализация через 12 месяцев может составить 59–81 млрд руб.

• Риски: рост конкуренции, регуляторные изменения, технологические вызовы.

В деталях

Высокая доля на рынке ПО для финсектора. В 2022 г. общий рынок финансового ПО оценивался в 28,1 млрд руб. По расчетам Strategy Partners, доля Диасофта в сегменте финансового ПО составляет 24%. К 2026 г. компания нацелена увеличить ее до 32%. Менеджмент считает, что за счет дальнейшего роста рынка в денежном выражении и с учетом вклада других сегментов выручка может расти темпами около 30% в год.

( Читать дальше )

В четверг, 1 февраля, компания Диасофт официально объявила о намерении провести IPO на Мосбирже.

Компания планирует провести листинг акций уже в феврале. Ожидается, что основную часть предложения в рамках IPO составят акции из допэмиссии. При этом действующие акционеры также могут предложить свои акции для ликвидности и большего размера IPO.

По результатам размещения доля акций Диасофта в свободном обращении (free-float) может составить около 8%. Предполагается, что привлечённые средства будут использованы для реализации стратегии долгосрочного роста, при этом обеспечивая более высокие объёмы дивидендных выплат в ближайшие годы. Также сделка позволит реализовать эффективную программу мотивации сотрудников компании, повысить узнаваемость бренда среди потенциальных клиентов и партнёров и создать ликвидность акций на Московской бирже.

Компания Диасофт — один из крупнейших российских разработчиков и поставщиков IT-решений для финансового сектора и других отраслей экономики.

Исторически российские компании пользовались ПО иностранных вендоров, но сейчас актуален тренд на использование отечественных разработок. Этот тренд также поддерживает правительство, что даёт возможности для роста доходов российского IT-сектора.

«Альфа-Банк»

ПАО «Диасофт», ведущий разработчик программного обеспечения для финансового сектора, объявил о планах провести первичное публичное предложение (IPO) акций на Московской бирже.

Предполагается, что IPO, запланированное на февраль 2024 года, включит акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии. Компания и действующие акционеры могут также предложить часть своих акций.

По результатам сделки, свободный оборот акций группы может составить около 8%. Средства, привлеченные компанией, будут направлены на стратегию долгосрочного роста, повышение дивидендных выплат и программу мотивации сотрудников.

В рамках IPO предполагается стабилизационный механизм на 30 дней. Компания ожидает привлечь разнообразных инвесторов, включая институциональных и розничных.

«Диасофт» занимает лидирующие позиции в сфере финансового программного обеспечения и имеет стабильную клиентскую базу из более 150 организаций, включая крупнейшие финансовые институты России.

Источник: https://www.diasoft.ru/about/news/20916/

Компания планирует листинг акций и начало торгов на Московской бирже в феврале 2024 года.

Ожидается, что основную часть предложения составят акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии. При этом для достижения более значимого размера IPO и последующей ликвидности действующие акционеры также могут предложить инвесторам часть принадлежащих им акций. По результатам IPO доля акций группы в свободном обращении (free-float) может составить около 8%.

В случае проведения IPO компания и действующие акционеры примут на себя стандартные обязательства по локапу на срок до 180 дней после завершения IPO.

Привлеченные средства планируется использовать для реализации стратегии долгосрочного роста, при этом обеспечивая более высокие объемы дивидендных выплат в ближайшие годы.

Вместе с этим сделка позволит:
•реализовать эффективную программу мотивации сотрудников «Диасофт»,
•повысить узнаваемость бренда среди потенциальных клиентов и партнеров,
•создать ликвидность акций на Московской Бирже.

( Читать дальше )

Доброго дня!
Сегодня смартлаб вопрос следующий: 

Вы когда-нибудь сталкивались с софтом Диасофт? Что думаете?

«Обратиться в ПАО „Московская Биржа“ с заявлением о листинге обыкновенных акций Общества с соблюдением сроков и процедуры, предусмотренных законодательством РФ и правилами листинга ПАО „Московская Биржа“», — говорится в решении совета директоров «Диасофт».

Совет также утвердил изменения к проспекту допэмиссии акций компании, который был зарегистрирован Банком России 12 января текущего года. Речь идет о 600 тысячах обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,01 рублей, размещаемых по открытой подписке.

www.interfax.ru/russia/942523

«Новая Афина» занимается разработкой автоматизированных банковских систем, среди ее клиентов крупнейшие российские финансовые организации.

Компания была создана в 1998 году при участии «Диасофт». Доля владения «Диасофт» составляла 59,2%. Вчера мы объявили о полной консолидации «Новой Афины» (100% владение).

Александр Глазков, генеральный директор «Диасофт», подчеркивает, что объединение предприятий под общим руководством позволит сэкономить ресурсы и обеспечить эффективность работы по созданию продуктов в соответствии с новыми стандартами IT-индустрии.

Продукты компаний объединятся под брендом Digital Q.

«Диасофт» – все по-настоящему!

26 января было проведено заседание совета директоров IT-компании Диасофт. Одним из вопросов в повестке был листинг ценных бумаг. Намерение провести IPO в интервью Ведомостям подтвердил генеральный директор Александр Глазков. Компания рассматривает возможность выхода на биржу в первой половине 2024 года.

Привлечённые в ходе IPO деньги позволят укрепить позиции компании, в том числе на нефинансовых рынках, заявил Глазков. Сейчас менеджмент планирует расширить присутствие в секторах корпоративного ПО для всех индустрий экономики и органов государственной власти, а также системного ПО и средств разработки. По словам Глазкова, «чтобы выходить на смежные рынки, вендор в два-три раза увеличил объём собственных инвестиций».

Компания Диасофт — один из крупнейших российских разработчиков и поставщиков IT-решений для финансового сектора и других отраслей экономики.

Исторически российские компании пользовались ПО иностранных вендоров, но сейчас идёт тренд на использование отечественных разработок. Этот тренд также поддерживает правительство, что даёт возможности для роста доходов российского IT-сектора. Время для выхода на биржу вполне подходящее, учитывая недавний успех IPO Группы Астра и в целом повышенный интерес частных инвесторов к новым размещениям.

( Читать дальше )

ПАО «Диасофт» (далее – «Диасофт», «Компания» и совместно с дочерними обществами – «Группа»), лидирующий разработчик программного обеспечения для финансового сектора и других отраслей экономики, объявляет о завершении консолидации 100% акций входящего в Группу «Диасофт» АО «Новая Афина».

«Новая Афина» была создана в 1998 году при участи «Диасофт» с долей владения 59,2%. Компания занимается разработкой автоматизированных банковских систем, среди ее клиентов крупнейшие российские финансовые организации.

Александр Глазков, генеральный директор, председатель правления, член Совета директоров компании «Диасофт»: «Новая Афина» разрабатывает продукты для автоматизации финансовых организаций и в какой-то степени была нашим конкурентом несмотря на то, что мы тоже являемся ее владельцами. Сегодня спрос на наши продукты и проекты значительно возрос – в два-три раза.

( Читать дальше )