commodities


Надо смотреть на индекс доллара!

В последнее время осознал, что по сути наш рынок зависит от доллара. Многие приклеиваются к нефти, металлам и тд, но не осознают одного! Commodities имеет колоссальную корреляцию именно к американской валюте! Почему? Все просто — доллар стоит в знаменателе) Поэтому когда бакс слабеет, Commodities (да и S&P500 тоже) двигаются наверх. Вот наглядное тому доказательство
Надо смотреть на индекс доллара!
Источник: Bloomberg

Подписывайтесь на нашу группу Вконтакте! https://vk.com/DeHoMi

«Дешевое» сырье против «дорогого» фондового рынка. Что это может означать?

Интересные настали времена. Сигналы о сравнительной дороговизне фондового рынка США множатся.

Ждем коррекции этим летом, а пока посмотрим на еще одну байку из склепа.

Речь пойдет о соотношении сырьевых и фондовых активов. Соотношение индексов S&P GSCI All Commodities и S&P 500 находится в районе минимума за 50 лет. Уровень около 1 намного ниже медианы в 4,1.

«Дешевое» сырье против «дорогого» фондового рынка. Что это может означать?

Что это значит?

Формально открываются интересные возможности для парного трейдинга – шорта фондового рынка США и лонга сырьевого индекса. Не все так однозначно. В плане сырья, тут налицо структурные изменения, в частности замедление экономики Китая.

В плане фондовых активов – время подумать об отдельных коротких идеях. Доводы в пользу коррекции видны на следующей диаграмме: близость к рекордным уровням по индексу Nasdaq и балансам мировых ЦБ, низкие уровни сырьевых активов, индекса макросюрпризов от Citi и кривой доходности.

«Дешевое» сырье против «дорогого» фондового рынка. Что это может означать?

БКС Экспресс


Почему я не наваливаюсь в акции

Неоднократно писал о накоплениях в товарных фьючерсах США (с июня), а также предпосылках и влиянии этого накопления на дальнейшую динамику не только товарных рынков, но и фондовых, что собственно и происходит, по-этому повторяться не буду.

Отмечу, лишь некоторые изменения и укрепления факторов. Никаких угадаек, только цифры.

1. Положительная динамика фрахта (ценовое укрепление несколько неуверенное, на мой взгляд) подтолкнет к некоторому продолжению роста стоимости акций рос. компаний, что, конечно, положительно скажется на держателях длинных позиций (разбирать секторально не стану).

2. Собственный текущий и без того тонкий портфель акций США планирую немного сократить по причинам, которые приведу далее.

3. Падение цены золота (даже глядя на столь значительный импульс снижения) НЕ влияет на мою точку зрения о грядущем укреплении его стоимости (причины будут ниже).

4. Товарные рынки на пороге хорошего восходящего тренда. Быкам необходимо временно переключиться на него.

( Читать дальше )

Кофе с сахаром, пожалуйста

Сегодня рассматриваем две новые идеи из модельного портфеля Smart Value. 

Мы закрыли нашу «инвестицию в скотину» с прибылью 26% за шесть месяцев.

Это был отличный пример инвестиций, которые я люблю находить. Цены рухнули, инвесторы старались держаться подальше, но понемногу начинался новый рост. И мы открыли позицию.

Это была ставка на рост цен на крупный рогатый скот и свинину. Оба товара сильно подешевели, и спекулянты еще больше снизили цены. Однако начинался новый рост. Если вы следовали нашей рекомендации, то заработали около 26% прибыли всего за шесть месяцев.

Сегодня у нас есть похожая возможность. Я называю её «кофе с сахаром». Мы не инвестируем в Starbucks или другую сеть кофеен, но с интересом ждем, когда наступит отличный момент для покупки двух товарных активов – кофе и сахара.

Подобно коровам и свиньям ранее, они сильно упали в цене. И инвесторы также настроены очень пессимистично. Это будет отличный расклад, как только начнется новый тренд роста. Давайте рассмотрим подробнее.



( Читать дальше )

Нефть

Первого февраля написал о своей позиции в нефти. 

Сейчас картинка выглядит следующим образом. 
Думаю, в понедельник увидим классный день, днем опек нам рапортует данные о сокращении. Мне кажется будет вынос в район 58-60 долларов, и от туда повезут вниз на ближайшие месяцы. 
Нефть

Лонг про который писал держу, планы били крыться под 54, такими и остаются. 

Нефть

( Читать дальше )

О динамике вскользь

Опишу свои мысли/наблюдения в новом формате (думаю, что это увеличит эффективность описания за счет группировок и более широкого охвата, а заодно и снизит затраты времени): группировками.

Нефть, Канадец
Несомненно давят. Что сырье, что канадца. По нефти шорт взят, а Канадца подумаю (перерасчет и перераспределение маржи). Одно немного настораживает — это активный набор фондами PBS. Очень здорово гребут Петробрас (примерно +20млн$ за неделю) и это на фоне давления по фьючам и массовому сбросу фондами XOM (Exxon Mobile), хотя набор PBS со сбросом в XOM конечно не сравнить. Объяснение одно: тарятся эмерджн маркетс (динамика-то у них поболе, нежели у девелопина). Чего уж там, и я бразильца готовлюсь взять на 10.4-10.5.

Металлы (Золото, Платина, Серебро, Медяха и даже Палладий)
Самое интересное всегда  — это наблюдение за тонкими фьючами. Вот и сейчас наибольший импульс накопился в Палладии (ну и медь пропустить сложно). Давят вниз. Бакс явно собрался вверх, раз все фьючи (почти все) вниз! Товарняк уходит к медведям и железки не исключение. В портфеле уже шорты по Платине и Золоту, Палладий брать не буду уж слишком тонкий (а столь длинные стопы не ставлю). В меди продавец обнаглел вкрай и ставит новые рекорды по объемам накоплений.

( Читать дальше )

CME: commodities: Live Cattle

Текущая ситуация во фьючерсе на скот такова, что все ставки на снижение стоимости будут наиболее оправданы. Мои расчеты говорят о грядущем снижении цены на фоне текущей коррекции.

Данные индексов следующие: индекс разрыва позиций =0% (шорт, экстремум), индекс набора короткой позиции (индекс накопления) операторами =100%, импульс набора позиции (в т.ч. степень влияния позиции на инструмент)=100%. Все индексы экстремально короткие, что подталкивает меня к шорту. Набор позиции буду осуществлять даже на текущих, т.е. зона 110 в апрельском контракте (J7), причем как стоповым коротким ордером, так и коротким лимитником.

Отличная возможность заработка с низким риском.


Хлопок

Рост медвежьих настроений (основанный на импульсе роста спекулятивных коротких позиций операторов) в подорожавшем хлопке приводит к однозначному решению относительно собственных ставок на понижение инструмента.

Набор позиции буду по-прежнему производить частями в диапазоне 72-75

Хлопок



Аналитика BRENT, GOLD.

Приветствую!

Пока все яростно пипсуют по 200-300 пп, мы проанализируем основные активы на более длинных ТФ.

На наш взгляд спокойный трейдинг на больших ТФ сбережет и ваши нервы, и время и депозит. По крайней мере у нас именно так всё и происходит.

Итак поехали!

BRENT ТФ неделя:

Аналитика BRENT, GOLD.

На недельном ТФ нефть марки BRENT показывает пока неудачную попытку смены тренда вверх.

Границы канала 41,50-54,30

Если прорывается нижний уровень, то нефть уйдет тестировать глобальные лои.

Если же прорывается верхний уровень на 54,30 – то открывается путь в район 60-70 и выше

BRENT ТФ день:
Аналитика BRENT, GOLD.


( Читать дальше )

Торговые воины на глобальном товарно-сырьевом рынке - начались?

Как отреагировал глобальный товарно-сырьевой рынок на победу Дональда Трампа.
Об «экспорте» мексиканцев в США. 
Падение мексиканского песо, бразильского реала, кофе. Возможная девальвация юаня. Рост меди, хлопка.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW