bonds

Азиатские фондовые индексы в среду утром укрепились после того, как на фондовых рынках по обе стороны Атлантики наблюдался умеренный рост на облегчении впервые за три дня после голосования за выход Великобритании из ЕС. Этому росту способствовало восстановление британского фунта и цен на нефть наряду  с оптимизмом инвесторов касаемо того, что центральные банки могут предпринять меры для ограничения негативных последствий Brexit.

S&P 500 показал наулучшую динамику за три месяца, повысившись на 35.55 пункта, а технически ориентированный Nasdaq Composite закрылся с повышением на 2.12%. Гособлигации, связанные с золотом, указывают на то, что инвесторы выводят средства из активов-убежищ и направляют их в более рискованные активы. 

Что касается экономических данных, то рост ВВП США за 1-й квартал был пересмотрен до 1.1% годовых (окончательная оценка). Экспорт и расходы на программное обеспечение стали основными движущими факторами пересмотра ВВП в сторону повышения. Тем не менее, потребительские расходы, на которые приходится 2/3 от ВВП США, были пересмотрены в сторону понижения на 11.3 млрд долларов США. Поскольку до конца 2-го квартала остается лишь несколько дней, этот запаздывающий индикатор почти не оказал влияния на рынки, и инвесторы ждут данных по росту экономики за 2-й квартал, которые, вероятно, будут более сильными, учитывая наблюдавшееся недавно улучшение в экономических отчетах США.

( Читать дальше )

Доходность по мировым облигациям неуклонно снижается в последние месяцы. 
Сегодня доходность по немецким гособлигациям вплотную приблизилась к нулю, японский бонды уже давно на отрицательной территории.

 
Источник: bloomberg.com

Доходности по американским трежериз тоже на невысоком уровне.


Источник: bloomberg.com

Инвесторы, ищущие возможности для получения прибыли не знают куда податься. В 95 году для того, чтобы получить доходн в 7,5% достаточно было купить облигации. Теперь такую доходность не полу

( Читать дальше )

Движение рынка обусловлено не фундаментальными, техническими или иными предпоссылками — рынок идет туда куда двигают его деньги.

Глобально для каждой стадии экономического развития (рост, спад) есть свой набор фин. инструментов, который показывает макс. доходность в этот период.
Рэй Далио (кто не знает, советую про него почитать как минимум потому что он управляет крупнейшим хедж-фондом) выделяет 4 стадии состояния экономики в зависимости от того как соотносится рост и инфляция. Теория безусловно имеет право на жизнь, поэтому попробуем порассуждать в ее рамках.

Для целей нашего эксперимента я выделил основные рынки куда сейчас инвестирует капитал. Нашей задачей будет предвосхитить переток капитала и правильно спозиционироваться относительно того, куда он пойдет. Итак, мы условно имеем:
-рынок SP500 (высокие ожидания роста, низкая %)
-рынок облигаций (снижение %, низкие ожидания роста)

( Читать дальше )

Новый год начался снижением Американского рынка. Если в первые торговые дни Нового Года ещё сложно было сказать, продолжится ли данное падение, или же будет отскок, то сегодня мы имеем ряд взаимо подтверждающих технических сигналов, указаывающих на снижение и на конкретные цели.

Все дальнейшие рассуждения можно применять для:

1. Инициирования Шорта
2. Определения уровней (установки сценария), от которых можно присматриваться к покупкам.

На рис. 1 можно видеть, как американский индекс S&P 500 пробивает вниз свою важную поддержку (линия 1) на уровне 1995-1998 и одновременно краткосрочный восхдящий тренд (линия 4).

 
Рис. 1. S&P 500

( Читать дальше )

Трансаэро сегодня сильно льют на фоне негатива
www.rbc.ru/rbcfreenews/55cbd4b69a7947f313419258
Доходность стала довольно интересной по оферте ближних выпусков, и компания с гос поддержкой.
Стоит брать?

Доходность заманчивая, стоит ли брать в расчет на оферту 1 сентября (по 14 выпуску)?

Облигации ННК актив 4 выпуска торгуются с очень привлекательной доходностью к погашению. Кто знает почему? Что-нибудь известно об этой компании?

Коллеги, добрый день.
Есть интересный инструмент ETF на облигации.
Можно заранее посмотреть какие долговые бумаги входят в состав фонда.
Если в состав входяд корп. облигации с рейтингом выше BBB, это доходность в районе 2,5%.
Если у фонда купленны корпоративные долговые бумаги с различным рейтингом, то можно найти доходность 5-6% годовых.
В состав таких фондов обычно входят десятки и даже сотни облигаций, поэтому дефолта одного бойца не так страшен.

Подскажите, кто знает, как начисляется доходность у таких ETF?
Ведь если облигаций много, выплаты по купонам размыты на весь год. Фонд начисляет дивиденд 1 раз в год или раз в месяц или когда получил какой-то купон?
Смотрю на etfdb.com и на moningstar.com, не могу понять структуру выплат от такого продукта.
Заранее спасибо!