Америка на снижение.

Новый год начался снижением Американского рынка. Если в первые торговые дни Нового Года ещё сложно было сказать, продолжится ли данное падение, или же будет отскок, то сегодня мы имеем ряд взаимо подтверждающих технических сигналов, указаывающих на снижение и на конкретные цели.

Все дальнейшие рассуждения можно применять для:

1. Инициирования Шорта
2. Определения уровней (установки сценария), от которых можно присматриваться к покупкам.

На рис. 1 можно видеть, как американский индекс S&P 500 пробивает вниз свою важную поддержку (линия 1) на уровне 1995-1998 и одновременно краткосрочный восхдящий тренд (линия 4).

 
Рис. 1. S&P 500

Сейчас можно инициировать шорт со Стопом на значении 2028 (чуть выше максимума текущей дневной свечи). Цель 1840 — 1890 (линии 2 и 3).

В дальнейшем, от этих значений (линии 2 и 3) можно присматриваться к КРАТКОСРОЧНЫМ покупкам.

В пользу данного технического анализа выступает ключевая межрыночная связь рынков Облигаций и Акций
(подробнее см. здесь:
smart-lab.ru/blog/177802.php
smart-lab.ru/blog/177804.php
smart-lab.ru/blog/181080.php
smart-lab.ru/blog/199141.php).

Облигации и акции имеют разнонапрвленную динамику. Когда инвесторы опасаются рисковых активов (акции), они начинают уходить в защитные активы (облигации). В связи с этим, динамика одного рынка может указывать (либо подтверждать) динамику другого.

В верхней части рис. 2. представлен график стоимости американских блигаций, в нижней части — акции по индексу S&P 500.


Рис. 2. Акции VS облигации

Как видим, на облигациях формируется рост в рамках явно выраженного симметричного треугольника. И технически наблюдается рост на этом графике, и всё также стройно и гармоничено укладывается в фундаментальную тенденцию повышения ставки ФРС США. Не за горами пробитие данного треугольника вниз.


Рис. 3. Stock/Bond Ratio

Т.е. по-прежнему силы на стороне облигаций. Отнсительный коэффициент облигаций и акций показан на рис. 3. Данный коэффициент в своё время очень удачно отражал долгосрочные вершины, впадины и циклы на индексе S&P и помогал прогнозировать ни один кризис (подробнее тут: 

smart-lab.ru/blog/177802.php
smart-lab.ru/blog/177804.php
smart-lab.ru/blog/181080.php
smart-lab.ru/blog/199141.php