bonds

Расскажите, в чём смысл российских еврооблигаций, если там нет никакой ликвидности?
За весь торговый день было совершено всего 4 сделки.

Конечно много больших лотов по $200000 и не каждый себе может позволить, но много и по $1000.
Доходность хорошая, почему никакого движения?

Дорогие эксперты!

Можно ли нерезу США купить не еврооблигацию США выраженную в долларах?
Например Ebay или Teva с ISIN начинающимся на US

Буду благодарен за ответы. Спасибо

Интервенции регуляторов и действия институциональных инвесторов:

В США 26 июня 2018 года инвесторам были предложены двухлетние ноты на сумму в 34 млрд. долл. На 27 июня (сегодня) запланировано еще два размещения на общую сумму 52 млрд. долл. На 28 июня (завтра) запланировано размещение 7-летних нот на сумму 30 млрд. долл.

Таким образом, чистый объем размещения американского госдолга составит 52 млрд. долл. Если спрос на данный защитный актив будет пользоваться спросом, то это вызовет укрепление национальной валюты США, как средства платежа.

В пользу увеличения спроса на Американских Treasuries так же говорит снижение спроса на облигации абсолютно всех остальных экономических зон:

 

1. Индекс государственных облигаций РФ (RGBI) в нисходящем тренде с конца мая 2018 года и готовится к очередному «проливу».
2. Ужесточение монетарной политики Банка Англии  и как следствие отток капитала.
3. Политический кризис Европы  (Итальянская история) так же оказывает негативное влияние.
4. Goldman Sachs Group Inc. сообщила, что сокращает позицию «выше рынка» по валютам развивающихся стран, предпочитая более «защитный» подход на фоне предупреждения со стороны Китая и Европейского союза, что эскалация торговой войны может вызвать глобальную рецессию.
5. Citigroup Inc. отмечает, что инвестиционные потоки в активы EM ослабеют.
6. Morgan Stanley понизил свою рекомендацию по этому классу активов, сославшись на риск укрепления доллара и усиление торговых угроз.

( Читать дальше )

Во вторник в Москве пройдет конференция, посвященная рынку капитала РФ и СНГ.
Программа довольна насыщенная, надеюсь будет интересно.
http://www.gfcmediagroup.com/bonds-loans-russia/agenda

P.S. Буду рад в кулуарах обсудить перспективы валютного рынка и рынка commodity.

Господа, доброго времени суток!

Рассматриваю к покупке евробонды со следующими критериями:

1. Не российские эмитенты;
2. Лот 1000 у.е.;
3. Высокое качество эмитента;
4. До даты погашения 3-5 лет;
5. Бумаги должны храниться в euroclear.

Какие мысли?

… тот получит водокачку!

Правительство РФ выпускает, как Силуанов сказал, «народные облигации».
Выпуск планируется на апрель 2017, доходность 8,5%
В банках выше процент, но облигации лучше тем что доход с них не облагается налогом.
Минимальная сумма — 30,000 рублей.

По следам поста :

Will us interest rates go up in 2017? Анализ 10-Year U.S. Bond Yield.

Заинтересовался доходностью российских бондов.  Могу с большой уверенностью сказать, что ЦБ России продолжит снижать ставку:



Для интереса доходность американских и российских десятилеток вместе:

( Читать дальше )

Собственно, вопрос такой. Кто подскажет, почему такие немаленькие ставки по корпоративным бондам американских банков с maturity 10-15 лет?
полагаю из-за yield curve по корпоративным бондам, но может есть еще какие-то нюансы.
еще вопрос по литературе и информации по облигациям — кто что посоветует почитать?
Заранее благодарен всем за информацию и говорю спасибо!

Просто оставлю здесь без комментариев. Обратите внимание на даты ключевых разворотных точек. Взято из прогноза Ларри Вильямса на 2016 год, сделанного им в конце 2015-го.





( Читать дальше )

Неожиданные итоги референдума в Великобритании, на котором большинство британцев проголосовало за выход страны из ЕС, не оказали продолжительного влияния на фондовые рынки. Хотя торги проходили неровно, большинство индексов восстановили свои позиции, утраченные после оглашения результатов голосования. S&P 500 завершил прошлую неделю ростом на 3.2%, показав лучшую динамику в этом году. Британский индекс FTSE вырос еще более значительно — на 7.2%, что стало самым существенным ростом с декабря 2011 года.

Между тем доходность облигаций продолжила снижаться, и доходность некоторых облигаций стран с развитой экономикой перешла на отрицательную территорию. Другими словами, инвесторы, держащие эти облигации, на выходе получат меньше, чем они  инвестировали первоначально.

Единственным объяснением тесной связи облигаций и акций являются ожидания рынка, что центральные банки могут предпринять дополнительные меры поддержки. Крупнейшие центральные банки могут либо оставить денежно-кредитную политику без изменения до конца года, либо увеличить стимулирование путем снижения процентных ставок или количественного смягчения. Вероятность того, что Федеральная резервная система США повысит ставки в этом году, теперь крайне мала, и участники рынка ждут этого не ранее 2018 года. Между тем глава Банка Англии Марк Карни готовит рынки к очередному понижению ставки или продлению программы покупок облигаций, или даже и к тому, и к другому.

( Читать дальше )