Еврооблигации для квал инвесторов

20 июля 2017, 11:33
|
Anton Chigurh

Господа, доброго времени суток!

Рассматриваю к покупке евробонды со следующими критериями:

Не российские эмитенты;
Лот 1000 у.е.;
Высокое качество эмитента;
До даты погашения 3-5 лет;
Бумаги должны храниться в euroclear.

Какие мысли?

спецраздел:
облигации

271 | ★1

14 комментариев

Fxru

ves2010

20 июля 2017, 11:37
Ответить

ves2010, это же отечественные эмитенты. Опасаюсь посадок бондов, входящих в этот фонд или дефолта части из них.

Anton Chigurh

20 июля 2017, 11:54
Ответить

FXru там какая дюрация?

nerov

20 июля 2017, 11:40
Ответить

nerov, здесь указан примерный состав finexetf.ru/api/files/docx/IE00B84D7P43_17_07_2017.pdf
Погашение у большинства в 22

Anton Chigurh

20 июля 2017, 11:55
Ответить

Я как бы намекаю что помимо fxru есть етф на американские бонды… от финекса… а в ib этих етф дополна и больше

ves2010

20 июля 2017, 12:11
Ответить

ves2010, чем плохи реальные бонды, если я их беру в долгосрок?
В ETF же вшита комиссия фонда. Я понимаю, что ETF проще купить и продать, а бонды я буду покупать на внебиржевом рынке с голоса.

Anton Chigurh

20 июля 2017, 12:33
Ответить

Anton Chigurh, Внимательно читай проспекты эмиссий, там могут содержаться условия, при определенных обстоятельствах, конвертирования долга в капитал компании в автоматическом режиме. Например, при утрате капитала эммитентом ниже определенного порога, наступает час Икс.
А вообще лучше в этот инструмент не лезть, он для разных пенс. фондов и прочего крупняка рулящих чужим баблом, где в случае прибыли выписывают запредельные бонусы, а в случае убытка — разводят руками, и тоже бонусы выписывают — но поменьше.

dim800

20 июля 2017, 14:15
Ответить

Anton Chigurh, реальный евробонд стоит 100к евро...

ves2010

20 июля 2017, 16:23
Ответить

Плохо что нету ETF в USD на бонды других стран

nerov

20 июля 2017, 13:04
Ответить

nerov, есть… FXMM — это краткосрочные облиги сша захедженные по баксу… покупаешь етф + фьюч си на сумму покупки и у тебя чисто только бонды…

ves2010

20 июля 2017, 16:30
Ответить

ves2010, это не то.
По такой схеме позиция получается рублевая, тогда уж лучше ОФЗ взять.

nerov

20 июля 2017, 17:10
Ответить

nerov, счего б рублевая??? учи матчасть

ETF=бонды сша — фьюч си

етф+фьюч си=бонды сша

ves2010

20 июля 2017, 17:15
Ответить

5й пункт забавен. Бумаги не хранятся ни в Клеастрим, ни в Евроклире. Давно бездокументарные. Причем Вас, как собственника, учитывает только последний депозитарий. Каждый вышестоящие депозитарий знает остатки всего депозитария нижнего уровня. Но не фамилии владельцев.

Т.е. у Вас, допустим (не дай бог, конечно) счет в кипрском депозитарии BCS. Тот имеет субсчет в Euroclear номер 17993. На нем и аккумулированы бумаги всех клиентов депозитария BCS. Euroclear, если захочет о Вас узнать, в случае корпоративного действия, шлет запрос в Ваш депозитарий: «КД раскрытие». Если это РФ, то цепочка будет Euroclear — НРД — Ваш депозитарий.

Другими словами ничего хранение бумаг в Euroclear не гарантирует. В РФ все равно депозитарные операции идут через НРД.

Дмитрий М