bloomberg

• Рекордные доходы:
  – Маршрут Ближний Восток — Китай: почти $800 тыс. в день для супертанкеров.
  – Маршрут Мексиканский залив — Азия: рекордная единовременная ставка $29,5 млн (около $15 за баррель).
  – Индекс Балтийской биржи (Оманский залив — Восточная Азия) вырос на 85% с момента запуска, достигнув $386 тыс. в день.

• Причины:
  – Продолжающиеся атаки в Ормузском проливе (США против иранских танкеров, Иран против авиабаз и судов).
  – Атаки хуситов в Красном море и Баб-эль-Мандебе вынуждают суда идти через Суэц и вокруг Африки (плюс более 3 недель пути).
  – Удары Украины ограничивают экспорт российской нефти и нефтепродуктов.
  – Рост спроса на американскую нефть в Азии.

• Последствия:
  – Розничные цены на дизель в США на рекордном уровне, маржа НПЗ также рекордная.
  – Нефть Brent впервые с июля превысила $100 за баррель (+40% с начала войны).
  – Операторы на Ближнем Востоке (Kuwait Petroleum, ADNOC) закупают собственные танкеры, чтобы снизить зависимость от коммерческого флота.

• Рекордная премия: ноябрьские партии ESPO (марка сибирской нефти, поставляемая по трубопроводу Восточная Сибирь — Тихий океан (ВСТО)) предлагаются с надбавкой более $20/барр. к Brent на условиях поставки (delivered basis). Это вдвое больше, чем на предыдущей неделе.

• Причина: китайские НПЗ столкнулись с дефицитом привычных сортов сырья (в том числе из-за санкций США против Ирана) и вынуждены активнее скупать российскую нефть.

• Динамика цен: ещё в середине июля ESPO торговалась с дисконтом к Brent, в августе перешла к премии, а к сентябрю премия достигла $7–12/барр., а затем превысила $20.

• Масштаб закупок: Sinopec законтрактовала 10–15 танкеров ESPO с отгрузкой в октябре (около 235–353 тыс. барр./сут.), что фактически завершило октябрьскую программу на месяц раньше обычного.

• Контекст: на фоне нового обмена ударами между США и Ираном цена нефти Brent превысила $100/барр.

На фоне конфликта вокруг Ирана российская ESPO уходит в Китай с премией до $10 к Brent.

Отдельные СМИ пишут про премию $20 к Brent, что немного не верно. Просто раньше ESPO торговалась примерно с дисконтом $10, а теперь отдельные предложения идут с премией до $10. То есть ценовой дифференциал улучшился примерно на $20 за баррель.

В первую очередь история интересна для $ROSN, но дорогая нефть — хороший фон и для $LKOH, $TATN, $SNGS, $SIBN.

Ну и бюджету приятно: меньше причин придумывать новые налоги, «добровольные взносы» и утильсборы. Хороший фон для формирования бюджета. 

А нарратив «Россия всё продаёт Китаю за бесценок» у отдельных инноагентов вылетает так же ярко как табуретка у персонажа с верёвкой 😁

---

Частный инвестор, автор канала «Ричард Хэппи», бесплатных курсов по облигациям и дивидендным акциям, а также стратегий автоследования «Рынок РФ» и «ОФЗ/Корпораты/Деньги».

• Нефтяные трейдеры проявляют всё большую осторожность в отношении позиций на длительные сроки из-за войн на Ближнем Востоке (с участием Ирана) и в Украине.

• Трейдеры сосредоточивают операции с деривативами на более коротких временных горизонтах и действуют более избирательно, переходя от широкой диверсификации по производным инструментам к конкретным инструментам.

• Участники рынка перебирают свой портфель и отбрасывают риски, от которых хотели бы избавиться, что привело к снижению ликвидности, особенно по контрактам с отдалёнными сроками исполнения на всех рынках.

Европейские и американские официальные лица пришли к выводу, что война России против Украины продолжится как минимум до 2027 года, признавая отсутствие прогресса в последней мирной инициативе США, сообщает Bloomberg.

По данным европейских чиновников, Владимир Путин намерен усилить атаки на Украину в зимний период, чтобы проверить её устойчивость и решимость союзников.

Спецпосланники Дональда Трампа Джаред Кушнер и Стив Уиткофф не достигли существенных результатов в ходе переговоров в Москве и Киеве в минувшие выходные.

• Текущий объём экспорта: около 1 млн баррелей в сутки.

• Методы доставки: перевалка с судна на судно (ship‑to‑ship transfers) за пределами пролива и прямые поставки конечным покупателям.

• Оператор: государственная Kuwait Petroleum Corp. (KPC).

• Транспорт: используются как собственные танкеры KPC, так и зафрахтованные суда.

• Статус: нефтяные потоки через Ормузский пролив постепенно восстанавливаются.

По словам людей, знакомых с обсуждениями, президент Владимир Путин по-прежнему привержен продолжению конфликта на Украине после своей последней встречи с посланниками США Стивом Виткоффом и Джаредом Кушнером.

По словам источников, на переговорах в Кремле не произошло прорыва. Путин намерен установить контроль над всей восточной частью Донецкой области Украины и считает, что российская армия может достичь этой цели в ближайшие шесть месяцев, сообщили источники.

www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-07/kremlin-plans-to-press-on-with-war-in-ukraine-despite-us-talks

Спецпосланники США Стив Уиткофф и Джаред Кушнер прибудут в Москву в субботу для переговоров по урегулированию конфликта на Украине, сообщает Bloomberg со ссылкой на источники.

В Кремле крайне низкие ожидания от визита — предыдущие поездки не принесли результатов, и источники, близкие к российской стороне, сомневаются, что сейчас поступят приемлемые предложения.

www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-04/us-envoys-to-make-new-ukraine-peace-push-with-russia-pessimistic

Милей пригрозил новыми санкциями в отношении нефтяных компаний, работающих в регионе, чтобы отстоять притязания своей страны на острова, которые в Аргентине называют Мальвинскими. Президент Аргентины выступил с этим заявлением в обращении к нации в четверг, после того как президент Дональд Трамп намекнул, что США не будут помогать Великобритании в любом потенциальном конфликте из-за островов.

«Я хочу внести ясность для всех. Фолклендские острова принадлежат Аргентине. Исторически и юридически, — сказал Мелей. — Спорить не о чем. Они являются частью аргентинской территории». У островитян, проживающих на узурпированной ими территории, нет законного права на самоопределение, и любые аргументы в пользу такого самоопределения несостоятельны».