abtrust

Друзья, пришло время запустить третий портфель из моего эксперимента «Определяем роль случайности в инвестициях».

На сегодня уже запущены две стратегии:

✅ ЛУДОМАН  — портфель сформирован общим голосованием, по итогу которого было отобрано 10 акций из индекса IMOEX. Его цель показать самый плохой результат за 2026 год. На текущий момент ЛУДОМАН обходит индекс IMOEX примерно а 2 процентных пункта (ЛУДОМАН на COMON).


✅ Обезьяна с дротиком  — портфель на основе рандомного выбора тех же 10 эмитентов из IMOEX. Как писал Тетлок, обезьяна выбирает акции лучше профессиональных управляющих. Пока обезьяна проигрывает индексу чуть меньше 3 процентных пунктов. (Обезьяна с дротиком на COMON)

Сегодня дал интервью Ивану Шлыгину.

Поговорили на интересные темы: войну в Иране, дефицит бюджета, ключевую ставку, крепкий рубль, золото, а также многое другое

Другие ссылки на видео:

💻Youtube ( https://youtu.be/yfEudhaWri0?si=5uEH7OlbHW9WXGFj ) 

💻VK Видео ( https://vkvideo.ru/video-230388707_456239162 )

Ссылка на канал Ивана: https://t.me/ShlyginPro

В марте 2024 я писал о том, как полезно проводить ревизию принятых решений. Почему важно подробно записывать свои мысли, и как они помогают вспомнить контекст.

На своем закрытом канале ABTRUSTOPSEC я регулярно публикую различные расчёты по основным классам активов, индексам и курсу рубля. Это мой инвестиционный дневник, который позволяет изучить прошлое и сделать выводы на будущее.

В этом посте я публикую историю своих решений по курсу доллар/рубль (USDRUB) с момента начала их публикации на ABTRUSTOPSEC и там где были именно рекомендации, так как про валюту я писал много и далеко не всегда с конкретными выводами.

Напомню, что в моей интерпретации:
SELL — снижение доли в портфеле
BUY — повышение доли в портфеле
HOLD — оставить долю без изменений
LONG — решения, имеющие долгосрочный характер
SHORT — решения, имеющие краткосрочный характер
Кстати с курсом здесь не так однозначно трактуются эти показатели. Очень часто это открытие лонгов и шортов по фьючерсам против квазидолларовых активов в моем портфеле.

В 2022 году я построил модель по инфляции на базе исторических данных, которую сначала опубликовал только на своём закрытом канале ABTRUSTOPSEC. Но уже в 2024 я показывал её данные публично. Её первая цель была определить как ведут себя долгосрочные темпы инфляции в России после каждого кризиса. Я выделил четыре значимых кризиса — 1998, 2008 и 2015. Зная исторические значения инфляции после каждого криза несложно было рассчитать возможную инфляцию по годам на следующее 10 лет. Взвешивались данные по времени, то есть чем дальше от настоящего времени были исторические значения инфляции, тем меньший вес они имели. Такое взвешивание оправдано с экономической точки зрения. Вторая цель была понять, насколько оправдано вкладывать деньги в ОФЗ, чтобы получить реальную доходность.

Сейчас интересно посмотреть как модель отработала, и была ли она лучше прогнозов ЦБ.


На первом графике модель 2022 года. На нём синие столбики — прогнозы ЦБ по инфляции в 2022 году, оранжевые — прогнозы инфляции по годам по модели 2022 года, серые фактические значения.

Я думаю пришло время высказать немного своих мыслей после начала войны США и Израиля против Ирана. Но сначала необходимо сделать несколько важных оговорок.

Оговорка 1: Я не являюсь политологом, политтехнологом и военным экспертом. Поэтому всё что я напишу дальше будет сугубо моё мнение и моё виденье картины мира, к которому легко можно относиться как к делитантскому.

Оговорка 2: На войне все врут. Поэтому если мы не сидим в генштабах, в креслах президентов и руководителей, то вероятность, что наша информация достоверна крайне низка. Каждая из сторон одни и те же факты может подавать в том виде, как им удобно, и тем более описывать их. Не стоит рассчитывать, что мы будем знать какие-то точные (и даже близко к точным) цифры. Всё, на что мы можем ориентироваться, так это на различные публичные заявления. В лучшем случае они способны показать нам, как наблюдателям, и противнику свои намерения, в худшем являются прямой дезинформацией.

28 февраля 2028 года США и Израиль начала военную операцию против Ирана, которая получила название «Эпичная ярость».