Постов с тегом "VK": 1175

VK


Какие акции вырастут из-за новой стратегии ЦБ

Регулятор представил новый проект денежно-кредитной политики на ближайшие три года. В своей основе его стратегия — абсолютно рыночная: свободное движение капитала, плавающий курс, встраивание в мировой рынок. Посмотрим, что это значит для инвесторов.

Что нового нас ждет

ЦБ описал три сценария развития экономики до 2025 г: базовый, ускоренный и кризисный. Но при этом все они опираются на прежнюю тактику регулятора, при которой на первом месте стоит таргетирование инфляции, но не рост ВВП или курс рубля.

Совместно с Минфином они планируют, как и прежде, реагировать на приток экспортной выручки с помощью настройки рублевой массы и бюджетного правила, только теперь вместо доллара будет применяться более широкая корзина, включая юань, рупии и лиры.

Данная тактика в целом повторяет опробованную консервативную модель 2016-2019 гг. Это ставка на естественный отскок ВВП, затем следование за ценами на нефть и ослабление рубля. Знакомая картина, которая дает понятный ориентир для рынка акций.

( Читать дальше )

Почему отчет VK за 2 квартал 2022 не является плохой новостью для акций компании

Почему отчет VK за 2 квартал 2022 не является плохой новостью для акций компании

Начну с конца. Отчет у VK нейтральный. Он напомнил нам, что VK — это компания со слабой операционной эффективностью, отрицательными денежными потоками, растущими долгами и неясными перспективами. Но этот отчет лучше 1 квартала, и несет в себе ряд улучшений. 

Падение акций VK в день отчета на 12% скорее всего является следствием Pump&Dump. То есть бумагу сначала неосновательно спекулятивно разогнали, потом не сильно разобравшись скинули, после того, как отчет напомнил, что VK представляет из себя на самом деле.

Почему я не считаю отчет какой-то плохой новостью?



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Вульф по VK

Пост из телеграм-канала от 10 августа 2022:

Волна Вульфа в акциях VK Company
Вульф по VK

Не является инвестиционной рекомендацией

Больше паттернов Волн Вульфа в телеграм-канале @wlfwvs

  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

VK во 2 квартале показала умеренный рост выручки и снижение рентабельности - Синара

VK опубликовала финансовые результаты за 2К22, которые указывают на неблагоприятные условия деятельности и в целом соответствуют нашим ожиданиям. Скорректированная выручка выросла на 4% г/г до 31,1 млрд руб., на 2% ниже нашего прогноза. Скорректированная EBITDA упала на 37% г/г до 4,2 млрд руб. (на 1% ниже наших ожиданий), что предполагает сокращение рентабельности на 8,7 п. п. до 13,5%. Скорректированный чистый убыток оказался равен 3,4 млрд руб., а чистая прибыль на базе МСФО составила 3,6 млрд руб. Компания воздержалась на данный момент от прогноза на период до конца года.

Доходы от онлайн-рекламы выросли на 28% г/г до 14,3 млрд руб., выручка в сегменте MMO-игр сократилась на 16% г/г до 8,0 млрд руб., в сегменте Community IVAS — на 8% г/г до 4,2 млрд руб. Доходы сегмента EdtTech прибавили 3% г/г, составив 2,2 млрд руб.
Финансовые результаты VK за 2К22 отражают непростые макроэкономические и операционные условия работы компании. Выручка от рекламы оказалась на хорошем уровне, но остальные сегменты не впечатляют. Компания также сообщила, что выкупила часть (какую именно, не уточняется) находящихся в обращении конвертируемых облигаций путем нескольких транзакций на рынке и намерена продолжить выкуп облигаций в РФ, изучая возможности реструктурирования бондов в международных клиринговых системах. Наши модель и рейтинг по VK в настоящий момент пересматриваются.
Белов Константин
Синара ИБ
       VK во 2 квартале показала умеренный рост выручки и снижение рентабельности - Синара
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Анализ VK - рост рекламных доходов, но много проблем

Общие вводные о компании

В последний раз я разбирал бизнес VK еще в конце прошлого года – этот анализ можно найти здесь по ссылкам: часть 1часть 2часть 3. Тогда я решил не покупать акции, несмотря на то, что формально VK стоил очень дешево, так как у компании было приличное количество рисков и неопределенности. За это время ситуация в бизнесе сильно изменилась:

  • VK договорился купить у Яндекса Дзен и Новости. О сделке объявили еще в апреле, но пока она не закрыта и условия не известны. Ходят слухи, что Дзен могут обменять на Delivery Club.
  • В России запретили и заблокировали Facebook и Instagram, а также заблокировали Twitter. Фактически VK стал монополистом на рынке классических социальных сетей. Конкуренция осталась только косвенная в виде YouTube (который отключил рекламу в России) и Telegram (где рекламы на уровне платформы почти нет).


( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Консолидация направлений бизнеса вокруг платформы соцсети позволит VK усилить позиции - Газпромбанк

VK опубликовала результаты за 2К22, которые показали сильную динамику в сегменте «Социальные сети и коммуникационные сервисы» за счет увеличения доходов от рекламы и спад в сегменте «Игры», в основном из-за эффекта укрепления рубля, оказавшего негативное влияние на международный бизнес. Без учета сегмента «Игры» скорректированная выручка компании в 2К22 выросла на 16% г/г (4% г/г с учетом), а EBITDA – на 3% г/г. (-37% г/г с учетом). Скорректированный чистый убыток составил 3,4 млрд руб. против 2,2 млрд руб. чистого убытка годом ранее во многом в результате убытка в 2,7 млрд руб. от участия в СП.

VK также проинформировала о частичном выкупе выпуска конвертируемых облигаций (общая сумма выпуска – 400 млн долл. до 2025 г.) у локальных держателей в течение июля–августа и отметила, что вопрос выкупа у иностранных держателей находится в проработке.
Несмотря на слабые темпы роста показателей по группе, в качестве ключевого тренда мы выделяем сильную динамику в сегменте рекламы. На наш взгляд, консолидация прочих направлений бизнеса вокруг платформы соцсети VK позволит компании усилить ведущие позиции в технологическом секторе России. Мы также ожидаем увидеть позитивный результат на показателях группы в среднесрочной перспективе – по мере проявления эффекта от сокращения инвестиций в СП и/или изменения состава их активов. В то же время компании предстоит решить вопрос со сменой юрисдикции и погашением конвертируемых облигаций нерезидентам, что может оказывать сдерживающее влияние на ее стоимость в ближайшем будущем.
Куприянова Анна
«Газпромбанк»
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

📱 VK он же MAIL (VKCO) - обзор отчета по МСФО за 2кв2022

    • 12 августа 2022, 10:00
    • |
    • TAUREN
      Популярный автор
  • Еще
 ▫️ Капитализация: 96 млрд р
▫️ Выручка за 1П2022: 63,4 млрд р (+10,4% г/г)
▫️ Опер. прибыль за 1П2022: 4 млрд р (-62% г/г)
▫️ Чист. убыток за 1П2022: -51,3 млрд р
▫️ P/B: 0,8

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

👉 Выручка по сегментам во 2кв2022

— Онлайн реклама: 14,3 млрд р (+26,5% г/г)
— Игры: 9,2 млрд р (-2% г/г)
— Польз. платежи: 4,2 млрд р (-7% г/г)
— Образование: 2,6 млрд р (+30% г/г)
— Прочее: 2,5 млрд р (-1% г/г)

У компании неплохие результаты только по двум сегментам, что логично, учитывая уход ряда конкурентов с российского рынка. Однако, рост по сегменту образования сильно замедлился, а остальные сегменты упали (чего мы и ожидали в предыдущем обзоре).

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Отчеты дня: соцсети и уголь

Сегодня отчеты за 2 квартал и 1 полугодие представили VK и Распадская. Рассказываем вам про их результаты

📲VK
МСар = ₽11 млрд, Р/Е = n/a

💰Выручка компании за квартал выросла до ₽33 млрд (+11%). За полугодие – до ₽63 млрд (+10%). Чистая прибыль за три месяца выросла до ₽3,6 млрд против убытка годом ранее. А вот за шесть месяцев предприятие получило чистый убыток в размере ₽51 млрд (+593%).

🤑Существенно увеличилась, как и предполагал MP, выручка от онлайн-рекламы – за полгода она составила ₽25 млрд (+17%). При этом выручка от игр ожидаемо упала до ₽9 млрд (-17%), поскольку бОльшая их часть монетизировалась за рубежом, а рубль укрепился. Снизилась и выручка в сегменте новых инициатив – до ₽2,5 млрд (-9%).

📉Инвесторов отчет не обрадовал. Акции VK (VKCO) падают на 8%.

▪️Распадская
МСар = ₽198 млрд, Р/Е = 4

💸Выручка за полугодие составила $1,7 млрд (рост в 2,5 раза). Чистая прибыль и вовсе достигла $662 млн (рост в 4 раза).

👨‍🏫В то же время совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за первое полугодие.

( Читать дальше )

VK поделилась убытками с акционерами

VK поделилась убытками с акционерами

     Отчёт VK уронил доверие инвесторов на 8,2%.
     Беда VK подкралась к инвесторам ещё до открытия фондового рынка. Рады были только топ-менеджеры VK, ведь в прошлом 1 полугодии они заработали 1 млрд. рублей, а в этом уже 2 млрд. рублей. Это очень хорошо, правда не акционерам.
     Сегмент игры плесневеет. Мы с вами давненько как-то об этом говорили, но напомню суть. Игроки постоянно жалуются на поборы VK. Игры, который до покупки их VK были играбельны, вызывали желание потратить время и приносили удовольствие, после смены владельцы дарили лишь разочарование. Ненасытные неумелый управленцы кардинально меняли принцип монетизации и драли с игроков в три шкуры. В результате этого с серверов стали уходить обычные игроки, а в отсутствии большинства уходили донатеры. А в дополнение ещё расходы на эти игры растут. А новые релизы отсутствуют.
     Но оптимисты, покопавшись в копролитах отчёта VK найдут строчку Чистой прибыли, где убытки второго квартала превратились в прибыль 2 квартала 2022 года. Главное потом не забыть посмотреть на колонки первого полугодия, где зарыдает даже Чак Норрис, а уж этот не из слабаков.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

Темп роста выручки и операционная эффективность VK снизились из-за игрового сегмента - Промсвязьбанк

VK во 2 квартале 2022 года нарастила выручку на 4% г/г, до 31,1 млрд рублей

Интернет-компания VK во 2 квартале 2022 года нарастила выручку на 4% г/г, до 31,1 млрд рублей. Общая выручка компании по МСФО увеличилась на 11% г/г, составив 32,8 млрд рублей.  Драйвером роста доходов VK стала онлайн-реклама. Скорректированная EBITDA сократилась на 37% г/г — до 4,2 млрд рублей.  Общий скорректированный чистый убыток компании составил 3 435 млн руб., против 2 232 млн руб. общего скорректированного чистого убытка годом ранее.

Также VK выкупила часть выпуска облигаций на общую сумму в $400 млн со сроком погашения в 2025 году. Сообщается, что компания намерена продолжить выкуп облигаций на территории РФ. VK с весны работает над предложениями для держателей облигаций — на фоне наступления права требования досрочного погашения бондов в марте 2022 года. Это право наступило из-за приостановки торгов акциями компании на LSE с 3 марта 2022 года. По условиям выпуска, держатели облигаций получают право потребовать от компании погасить их облигации, если торги акциями приостанавливаются на 10 и более торговых дней.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВК | VK

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн