VIX

Первый раз я писал про чудо ЗИВ год назад http://smart-lab.ru/blog/119534.php тогда и прикупил, сейчас удвоился, почему? Год был тяжелый, и для меня и для депозита, что только не торговал, преимуществено опционы и стратегии из них, было пару залетов, но мы с депо выстояли! ZIV дал 40% за этот год, сначала просев на 20%, почти по теории что при стабильном  VIX 12.75%, ZIV дает  3% в месяц, но конечно не надо забывать что при резком скачке VIX будет просадка, теоретически временая, на следующий год надеюсь будет больше! что это такое?
на самом деле сам не до конца не понимаю.
год мы друзья, а Market Capitalization уже $100,085,100 !!! http://www.velocitysharesetns.com/ziv, график роста капитализации этого ETN ZIV я не нашел и не помню сколько было когда брал, ну теперь картинки и мысли, год в сравнении с VIX :


( Читать дальше )

Антон, надеюсь ты не против, что я сюда выкладываю. Просто мне кажется картинка заслуживает отдельного вниамния:)
 
Я так полагаю, что идея Антона в том. что наблюдается некая цикличность в периодах высокой и низкой волатильности американского рынка акций 

Американский рынок, как один из самых доходных за последнее время, начал корректироваться. Многие аналитики считают, что рост рынка несколько лет без здоровых коррекций не может длиться долго без более существенных коррекций. Большинство считает нормальной коррекцию в -10%. Многие высокотехнологические акции уже снизились более чем на 20%, это называют не бегством капитала, а перемещением активов из более рискованных в менее рискованным. Но это может создать лавинообразный эффект распродаж ввиду высокой маржинальной загруженности трейдеров. Риски накопились большие. И вероятно коррекция не будет -10%, скорее всего речь идет о -20% коррекции. Это можно вычислить по уровням и прогнозам «индекса страха» — VIX. Это показатель волатильности американского рынка. Она с 2011 года постоянно снижается. VIX используют для страховки портфеля от коррекции на рынке. Поэтому сейчас уровень страха невысокий, рынки росли и многие думают, что скоро рост восстановится. Но техническая картина индекса VIX говорит не только о начале коррекции, но и о ее потенциальном размере. Посмотрим на недельный график VIX.


( Читать дальше )

CBOE объявила, что с 22 июня торовать опционами на VIX можно будет круглосуточно, с 15 минутным перерывом на клиринг.

на 22 июня есть поговорка: Убьёшь комара, когда день прибывает, — полное сито комаров родится, убьёшь его, когда день убывать начнёт — полное сито комаров убито.

и еще: Одни косят, другие погоды просят.


 

Тут нежданно — негаданно у моего брокера появилась возможность торговать фьюч на индекс волатильности VIX с биржи CBOE.

Сегодня пришла рассылка:


У кого-нибудь есть опыт торговли фьючерсом этим? Есть интересны паттерны по нему? Или его лучше только для хеджа использовать?

Думаю ему уже хватит так лежать. 
 Пора набирать обороты! 

Вчера, 20 ноября, на деловом саммите Блумберг «Год грядущий: 2014» (Bloomberg Business Summit, The Year Ahead: 2014), Уильям Бродский, председатель Чикагской опционной биржи (CBOE), заявил, что площадка CFE (фьючерсное отделение CBOE) планирует в ближайшее время ввести круглосуточный режим торгов фючерсами на индекс VIX.
 
Здесь можно посмотреть всё выступление.
Будте осторожны со своими ботами и смежными инструментами, такими как: индексные фонды (ETF), ноты (ETN), опционы и т.п. Скорее всего изменится характер торговли.
 
Биржа CBOE уже начала поэтапное внедрение расширенной торговой сессии фьючерсов на VIX.
Совсем недавно торговля ещё велась «по старинке» с 17:00 до 00:15 (по Мск в летний период). Но уже с 28 октября 2013 вступила в действие первая фаза экспансии торговых часов. Тогда добавили 45 минут торгов после закрытия регулярной сессии и клиринга (по Мск после перехода США на зимнее время это получается с 1:30 до 2:15 ночи). Затем, 4 Ноября, началась вторая фаза, здесь стали добавлять утренние часы. На данный момент торговая сессия фьючерсов VIX выглядит следующим образом.


( Читать дальше )

Ну что же, моя поездка закончилась, и сказал бы, что очень удачно для меня с большой перспективой. За неделю ничего не изменилось, как и за целый месяц – все ждут на мировых площадках коррекции, а ее все нет и нет. Я не стал изобретать велосипед, а пошел старой и протоптанной дорогой в исследовании рынка. Обновление максимумов за максимумами с выносом маржинальщиков… Ничего нового, все по-старому – жадность и страх. Обо всем по порядку.
                Первое что настораживает – ожидания всех и вся коррекции, но по факту имеем экспоненциальный рост. Джанет Йеллен вставит всем мозг на место: какой уровень безработицы является приемлемым? Да это вообще не важно, можно искать тысячи объяснений сворачиванию QE, но это женщину поставят не для этого, чтоб она давала “тяжелые” формулировки для объяснения что, как и зачем. Если Бэн растолковывал, то здесь ничего подобного не ожидается. А это значит, что нас ждет в ближайшем будущем волатильность.


( Читать дальше )

Доброго времени суток!

Думаю много слов говорить смысла нет, обратите внимание на динамику и значения VIX, быстро его вернули к минимумам это при стоящем S&P. А так же, обратитет внимание на участки S&P500: с июня 2010 по февраль 2011, дальше полугодовая раздача на потолке гос долга; с ноября 2012 по май 2013, дальше полугодовая раздача на потолке гос долга. 

http://smart-lab.ru/blog/105895.php


 

( Читать дальше )

VXV оценивает ожидания волатильности рынков в процентном выражении на три месяца, в то время как индекс VIX оценивает на месяц.
Как видно из графика, в текущем ралли, которое началось в ноябре 12-го года было уже 4 пулбэка (сейчас 5-ый) и все лои сопровождались уходом спрэда выше 1.


Народ так и сидит в коллах (10дневная средняя пут/колл на акции)

( Читать дальше )