Ставка на рост VIX стоимостью $13 млн

НеГрустин, вот это как раз то, на чём я слился =(

Денис Чирковский, наверное кто-то решил, что американцев в канаде обижают… ПОра референдум проводить.

Gazirovkin, у тебя сколько не хватает?

Spekyl, сколько не хватает, я на драгмете подниму до конца июня :)

Сергей Калиновский, в кассе спортлото, очевидно же.

Алексеев Ярослав, а что Вы думаете по поводу предполагаемой позиции?

dmbes, Я душой на стороне продавца. Хотя кривизна VIX контанго в последнее время не такая, как раньше… Но сентябрьский фьюч будет дешеветь и спред тоже, главное вовремя отскочить.
Самый простой для меня индикатор, когда VXST приближается к VIX, пора валить.
Пока простенькую систему для ETF ZIV использую.
Смотрю графики на спреды фьючей VIX4vsVIX5, VIX5vsVIX6.
Календарные спреды на путах на VIX.
Но это пока не формализовано…
Готов обсудить по Skype, Google Hangout.

Алексеев Ярослав, ок на след неделе можно попробовать связаться

Алексеев Ярослав, ну прикиньте реальный высоко вероятный расклад:
150к в опциях — это эквивалент 15к на фьючах.
14млн прибыли — это почти 5000 контрактов фьюча на 3 пункта движения. То есть при 5000 коней, если фьюч на викс опустится на 3 пункта, этот «покупатель» будет только в небольшом плюсе.
Вниз 3 пункта он может пройти. По 16.40 он его, допустим(теоретически), шортанул, и будет на 13.4 фиксить.
Но:
1) 5000шт. — это просто огромная поза! (там за 200 коней надо уже отчитываться перед регулятором);
2) даже если он раскидал шорт по всем фьючам до сентября, это всё равно очень большая поза;
3) даже если он выше начал продавать и по чуть-чуть набирал мегашорт. А где изюм?
Ведь у него нет проблем с ликвидностью. Закрыть 5000шт. за пару сек. можно. Зачем такой хедж?
Там ликвидность есть. В хорошее время на аске/биде по 2000-3000 коней ММ бот выставляет и он не уберёт заявку если кто-то захочет исполниться… Но сделок больше 400шт. я ещё не видел =)

Нет. Если это часть позиции (почти наверняка именно так), то конструкция должна быть хитрее.

Fry (Антон), я не понял Ваших расчетов. Как написал Ярослав, вертикали викса могут быть отнейтралены фьючерсами — в этом случае просто куплена волатильность. Опшинвью показывает, что у вертикального спреда28/19 сентябрь дельта в районе 20. Не уверен, что здесь дельта считается корректно, но если так, то продать следует 1000 фьючерсов (это фьючерсы Вы конями назвали? — ни разу не слышал такого у профессиональных торговцев). Проверить грубо можно по ближайшей истории — если позиция открыта в пятницу 23 мая (на закрытии стоимость спреда как раз была 0.85, а сентябрьский конь стоил 16.3), то во вторник ближе к закрытию стоимость спреда упала до 0.8, а фьючерс подешевел на 0.2-0.25 примерно — т.е. так на так получилось — дельта действительно около 20%. ближе к закрытию в последнюю пфятницу спред стоил 0.9, а конь -16.3, при этом опшинвью показывает, что волатильность викса выросла. Виртуальная прибыль такой позиции на росте волатильности составила 750000долларов за вычетом комиссии, которая может быть чрезвычайно малой на таком объеме (не удивлюсь, если порядка 1 доллара туда-обратно). Т.е. оценочно доход может составить 500-600 тыс за неделю — совсем неплохо для суммы 13млн (другой вопрос — можно ли реально реализовать такой доход с учетом спредов между бидами и асками)
Я бы такую позицию открывать не стал, без серьезных исследований