VIX

На прошлой неделе отечественный рынок снижался. Хуже всего себя чувствовали секторы машиностроения, финансов и нефтегазовый (последний подкосила отчетность «Роснефти», показавшая ухудшение рентабельности). Сектор машиностроения подвели акции «Камаза». В очередной раз на «Камаз» объявлен простой 1, 8 и 28 февраля в связи со снижением производственного заказа.  Высокие цены на нефть и рост американского индекса S&P-500 до пятилетнего максимума не оказывают поддержку нашему рынку. Развивающиеся рынки в этом году достигли своего максимума 2 января, и с этого момента происходит плавное снижение. Основной новостной поток на прошлой неделе хлынул из Европы. Отмечу политическую нестабильность в Италии и Испании, а также продолжающиеся разногласия по бюджетным вопросам между Германией и Великобританией, с одной стороны, и Францией —  с другой. Президент Франции Франсуа Олланд выступил на прошлой неделе с предложением установить среднесрочные цели для евро, чтобы помочь французской промышленности нарастить экспорт, но это предложение было отвергнуто Берлином. Исследование Deutsche Bank показывает, что экспорт из  Франции на мировые рынки  уменьшается, как только евро поднимается выше отметки 1.24.
 


( Читать дальше )

 Приветствую!
 
1. Ожидания по рынку:
как  и ожидалось в 2012, РТС достиг отметок 1600. п.
краткосрочно волатильность и VIX очень низки-это предвестник коротких ралли.
надо быть готовым к быстрым локальным разворотам.
РТС может протестировать 1650, а затем 1450 пунктов.
Ближе к марту, события фундаментального характера станут актуальней.
Всё теже проблемы Еврозоны: безработица, слабый ВВП.
Япония преподнесла сюрприз.
Внимание на ИЕНУ, 
если  пара вернется USD/JPY на 87 -это признак W-депрессии для Японии.

2.лучше рынка:
ВТБ-неплохая отчетность + события нового РАЗМЕЩЕНИЯ акций будут тригером набора бумаги инсайдерами.
может достигнуть 7-8 копеек в 2013.
ГМК-хорошие дивиденды возможны.
Потанину могут дать льготы на экспортные пошлины.
при закреплении выше 6200, работать от покупок.

3. Хуже рынка :
по технике Лукойл проявляет слабость.
воздержаться от покупок.
 
 

Пришла идея, при низких значениях волатильности продавать диагональный спред. Особенно это актуально перед грядущими событиями, как выборы fiscal cliff и т.п. Идея наверное очевидная, но требует дальнейшей проработки.

При резком всплеске волатильности быстрее всего растет front month фьючерс на VIX.
Остальные месяцы растут меньше.
 

Идея купить опцион на front month, и продать 3-х месячный опцион с такой же ценой. Получим диагональный спред. Срок трейда 2 недели.
В ближайшее время серьезных событий не предвидится, и смысла продавать этот спред особо нет.
Позиция для иллюстрации идеи.
 



( Читать дальше )

Ищу российского брокера, который предоставит выход на площадку http://www.cboe.com интересует фьючерс на волатильность VIX 

1) Хочу разумную комиссию, 
2) Завожу рубли брокеру, дальше он сам
3) Вывожу, получаю рублями (НДФЛ удерживает и уплачивает брокер).

Кто-то из крупняка типа Ай-ти, Открытия, БКС, Финам и др. что-то подобное предлагает, кто в курсе?

VIX  в очередной раз обновил минимальные значения за последние 6 лет.
Сегодня падение составило более 8%



( Читать дальше )

Я думаю :
что VIX 13- это любопытно.

И будет или стагнация на сипи 1500 +-
При этом будет выжимка последних доходностей из квазисуверенных бумаг по всему миру, включая ОФЗ.
Это сделает VIX 10..

И такое «У.Г» будет провоцировать слабое укрепление рубля,  ЦБ РФ будет спакойненько докупать валюту.
Или:
На отчетности США  или проблемах в той же европе ближе к марту VIX оттолкнется от 13 к 25 и это спровоцирует панику т.к. в лонгах, в частности в РФ очень много людей..
… Убытки хедж фондов в США и Азии..
APPLE провалится ниже 500 и это приведет к мощным срывным продажам, параллельно с этим вновь укрепится Иена, а сырьё в частности из-за :
а) необходимости арабов много продавать
б) реверсивного нефтепровода в США
может пробить 90 баксов Брент.
Единственное что может этому помешать =>бурный непомерный рост в Китае.

( Читать дальше )

Доброго воскресенья и с наступающим!;-)

На FORTS реально купить волатильность?

Раньше, вроде, хоть какая-то ликвидность была на фьючерсе на VIX… Можно было поспекулировать)

Сейчас RTSVX-2.13,RTSVX-3.13 есть.Ликвидность ниже почти некуда! Нельзя ничего сделать)

Есть варианты?

перепост: http://true-flipper.livejournal.com/411430.html 
(via http://www.advisorperspectives.com)






А вот выводы постараюсь вкратце написать сам:

• индикаторы противоположного мнения (contrarian indicators, а именно индекс волатильности VIX и притоки бабок на фонду) говорят о вероятном максимуме рынка акций США
• Притоки на фонду максимальные за 10 лет (+$8,9 млрд — макс с марта 2000)
• VIX минимальный c 2007 года
• гигантские оттоки с рынка обычно хороший индикатор для покупки
• Когда VIX на лое (линия поддержки), продолжение ралли практически  невозможно

Пишу из аэропорта, времени нет ваще, просто короткий комментарий.

Прекрасный виксик практически пришел к намеченной двадцаточке :)
19.30-19.35 это конечно нифига не 20, но, памятуя о сентябре-октябре (когда выше не пускали) это хороший повод закрыть меньшую половинку :)

Вторая половинка (купленная, напомню, по 16) спокойно дождется своего часа и обновления исторических хаев скорой экспирации :)

С одной стороны, некрасиво конечно писать о прошедших сделках постфактум, особенно когда ценник на купленное уже вырос :)
С другой, это далеко не единственная сделка, о которой пишу постфактум :)
С третьей, не всегда ж пальцем в небо попадать, бывают и определенные фейлы онлайн.

В общем, о VIX.
Он сегодня днем падал до 16.
Это какой-то запредельно оптимистичный уровень, завтра лучше чем вчера и все такое.
Ниже только 15, такое конечно тоже бывает и даже совсе недавно было :)

НО

Fiscal cliff видится если не проблемой — проблемой он скорее не видится, ощущение разруливаемости достаточно сильное, вера в здравый смысл пересиливает.
Но меж тем как фактор неопределенности, особенно в ближайшие несколько недель (пусть даже купленный фьюч и истекает в середине января).
И особенно учитывая мнение умных людей (дада, это ссылка на сайт с платной аналитикой)…

( Читать дальше )