Usdjpy

Вводные данные:

1. JPY: Ожидается повышение инфляции наряду со снижением ВВП, а монетарная политика банка Японии предпринимает относительно интервенции в валюту, кто как суммарность факторов не позволить йене резко укрепиться в ближайшее время.

2. В то же самое время уровень 160.0 выступает как сильная зона сопротивления, поскольку является глобальным хаем уже порядка 36 лет — серьезный срок для валютной пары. Данный уровень был протестирован раннее в 24`, а сейчас цена совершает постепенный поджим под уровень.

3. USD: DXY продолжает торговаться в накопительном канале в рамках нижней границы глобального восходящего тренда, раннее в апреле протестировав коррекционные 0.682 по фибоначи, где нашел поддержку и тем самым показав более высокий лоу, тем самым локально подтвердив силу покупателей.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку 

▪️Цена открытия: 159.429

▪️Тейк профит: Открытый

▪️Стоп лосс: 158.874

▪️Актуален: До отмены

▪️Комментарий:

Интересная формация нарисовалась на графике валютной пары USDJPY. После ретеста фундаментальной области поддержки 158.113-158.035 цена актива продемонстрировала достаточно серьёзный рост котировок. Ранее мы заходили в лонги от данной области, только зафиксировались раньше. На данный момент мы видим, что произошло закрепление выше ключевого диапазона 159.275-159.330, сформированного на старшем таймфрейме. Соответственно, дополнительно был сформирован ещё один уровень 159.43, который сейчас также выступает в роли поддержки. Тестирования данной поддержки ещё не было, а первый тест, как правило, самый точный. Главный драйвер по паре это огромная разница ставок между ФРС и Банком Японии, американская ставка держится в районе 3.75%, японская всего 0.75%. Пока этот разрыв сохраняется, капитал стабильно уходит в доллар. Банк Японии хоть и начал поднимать ставку, делает это слишком медленно, и рынок откровенно разочарован темпами.

Японская иена продолжает разнонаправленно колебаться в ограниченном коридоре, продолжая тестировать психологический рубеж 160, который продолжает оставаться непреодолимым барьером.

Пара застряла между стагфляционным риском из-за войны в Иране и страхом перед интервенционной риторикой японского правительства по поводу слишком слабой иены, которая игнорировала свою историческую роль «тихой гавани», поскольку инвесторы фокусировались на рисках для экономики и расширяющемся дефиците счета текущих операций. Вербальные интервенции официальных лиц, указывающие на «чрезмерную волатильность», создали временный потолок, который спекулянты побоялись пробивать без дополнительного фундаментального импульса. В то же время, рост нефтяных цен механически увеличивает отток иен из страны: японские компании вынуждены продавать всё больше национальной валюты для оплаты долларовых нефтяных контрактов.

Помимо этого, публикация данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за март, показавшая ускорение инфляции до 3,26% в годовом исчислении и внушительные 0,87% месячного прироста, заставила пересмотреть ожидания скорого смягчения политики ФРС. В Японии индекс корпоративных цен BOJ вырос на 0,8% м/м и на 2,6% г/г, что поддерживает аргументы в пользу будущего ужесточения BOJ, но одновременно ухудшает прогноз роста.

В последних нескольких обновлениях главным был вопрос: поставили ли минимум 4-летнего цикла по индексу доллара ( вершину по евро-доллар). Предполагалось, в том числе и последнем обзоре , что дно могло быть сформировано 17.09.2025. 

В среднесрочной перспективе важно было не уходить выше 1.235 . 

После длительного боковика, 27.01 все же была достигнута новая вершина, однако отметка 1.235 не пробита. 

Интересный сетап на валютном рынке. Сформирован треугольник в рамках моих прежних ожиданий. 

 
При пробое 159.86 ожидаю рост к 1.13 и 161.8% от размера коррекции.

Южный Капитал  | Telegram | MAX | Youtube | Instagram