USDRUB-TOM

С 16 февраля Московская биржа начала торги инструментом USDRUB_TOM — расчетным аналогом доллара к рублю. Сделки по валютной паре переведены из внебиржевого режима в анонимный биржевой режим CETS, где заявки сводятся автоматически в «стакане».

Торги реальным долларом на площадке были остановлены летом прошлого года после введения санкций против Мосбиржи, НРД и НКЦ. Расчеты по доллару через корреспондентские счета НКЦ по-прежнему невозможны, поэтому новый инструмент носит беспоставочный характер: купить валюту и вывести ее на банковский счет нельзя.

Что представляет собой USDRUB_TOM

По сути, речь идет о расчетном контракте на курс доллара к рублю. Инструмент близок по экономике к вечному фьючерсу: он позволяет зарабатывать или хеджировать позиции на изменении курса без физической поставки валюты.

Закрытие позиции происходит через сделку противоположного направления с фиксацией результата в рублях. Предусмотрено кросс-маржирование и единое обеспечение с позициями на валютном и срочном рынках. Торги проходят в режиме CETS — основном биржевом режиме для валютных операций, где центральным контрагентом выступает НКЦ.

Я много раз видел одну и ту же сцену, когда чувак открывает отчёт у зарубежного брокера и «минус 5 долларов». Внутри спокойствие, тк сделка неудачная, но и налога нет, а потом приходит реальность в виде российской декларации, где этот минус превращается в плюс и ты как будто заплатил налог с воздуха, но на самом деле это не баг и не произвол налоговой, а просто столкновение двух миров валютного рынка и рублёвого НДФЛ.

😈 Российский налоговый кодекс, знаете ли, смотрит на инвестора не глазами трейдера, а глазами бухгалтера. Для него не существует долларовой прибыли, а только рубли, пересчитанные по курсу ЦБ на дату каждой операции (покупки, продажи, списания комиссии).
И получается странная математика, где купил акцию за 100$ при курсе 85 → расход 8 500 ₽, продал за 95 $ при курсе 95 → доход 9 025 ₽. В валюте ты потерял 5 долларов, в рублях заработал 525 рублей, а налоговая видит только второе. Курс в этой конструкции работает как скрытый совладелец сделки и может дорисовать прибыль там, где её экономически не было, или стереть реальный плюс.

#USDRUB надо покупать и вот почему...

Смотреть на YT: youtu.be/9EdSbpz9hfo
Смотреть в VK: vkvideo.ru/video-211313062_456239258

☝🏻И новые санкции, эскалация конфликта, падение цен на нефть и т.п. совершенно не мешают ему продолжать укрепляться.

👉Из интересного: уже с 6 июня ЦБ РФ увеличит объем продажи валюты по бюджетному правилу с 6,56 до 7,36 млрд. руб в день, а МинФин РФ уменьшит объем покупки валюты и золота с 2,3 до 1,5 млрд. руб в день.

Простыми словами, давление продаж валюты на курс с пятницы усилится.

☝🏻Но так же в пятницу у нас пройдет заседание ЦБ РФ. Российские аналитики утверждают, что ЦБ оставит ставку без изменений. При этом вчера Bloomberg выдал инсайд прогноз, что ставка может быть снижена до 19%. Учитывая, что Блумберг уже не раз показывал что «уши» у них есть везде — то считаться с их прогнозами стоит.

Соотношение покупателей и продавцов во фьючерсе на USDRUB (Si) снова имеет соотношение 90% на 10%. Таким образом можно отметить, что «топлива» для укрепления курса рубля продолжает быть более чем достаточно.

👉Выводы по дальнейшему глобальному и локальному поведению рубля и других валют, а так же основных торговых инструментов можно найти в моем телеграмм-канале: t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy

🇷🇺💪🏻 Как я и ожидал — о чем писал еще неделю назад, рубль вопреки всем санкциям, срывам перемирия и прочему негативу, который укатал российский фондовый рынок в моменте на минимумы 2025 года — продолжает укрепляться.

Сейчас цена находится ниже 79 — минимум с мая 2023 года.

При этом покупателей во фьючерсе USDRUB (Si) на MOEX все еще очень много: 88%. Т.е. за неделю «высадили» только 2%. Возможно, на сегодняшнем движении показатель еще сократиться. Но массовыми ликвидациями еще не пахнет.

👉Выводы по дальнейшему глобальному и локальному поведению рубля и других валют, а так же основных торговых инструментов можно найти в моем телеграмм-канале: t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy


👉Выводы по дальнейшему глобальному и локальному поведению рубля и других валют, а так же основных торговых инструментов можно найти в моем телеграмм-канале: t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy

👉В Альфа-Форекс есть довольно неплохой график USDRUB, который к тому же можно и торговать со спредом около 15-25 копеек и под полной защитой лицензии ЦБ РФ. Решил на него взглянуть — так как курс рубля мне довольно интересен.

Все аналитики уже 100500 раз везде нам рассказали, что рубль на дне и что вот-вот он должен ослабнуть — даже в бюджете он заложен на средний курс по году в 93 и чтобы это выполнить он прямо сейчас должен стоить 96 в среднем до конца года. Тут, как говорится, «базара нет, все так».

Но вот что-то слабнуть он не хочет совсем — а только наоборот, укрепляется и уже торгуется ниже 80 рублей за доллар. И с технической стороны вопроса видится мне довольно интересная картина: с мая 2023 по май 2025, т.е. вот уже 2 года цена ходит в широком ренже с поддержкой в диапазоне 78.85 — 79.90 и сопротивлением в диапазоне 101.35 — 102.50. Прямо сейчас мы тестируем на прочность уровень поддержки в диапазоне 78.85 — 79.90. Отбой от данного уровня оставляет цену в данном широком ренже и открывает дорогу к целям 101.35 — 102.50. При пробое и закреплении цены ниже 78.85 у нас открывается путь на укрепление рубля на величину текущего ренжа — до отметок 54.75 — 55.90, что почти совпадает с локальными минимумами лета 2022 года.

📉 Доллар торгуется вблизи сильного уровня поддержки в 81 рубль

❗️Фьюч на доллар торгуется ниже обеих скользящих средних (EMA 50 и 200), а это — признак устойчивого нисходящего тренда. Причём 50 EMA (красная) уже давно под 200 EMA (синяя), то есть «мёртвый крест» оформился и подтверждён.

☑️ Сильный уровень поддержки: ~81,70 — цена несколько раз билась об эту зону (21, 23 апреля и сейчас), но не может пробить. Похоже, идёт тест на пробой, и объёмы слегка повышаются — тревожный звоночек.

📊 Объёмы: локальный всплеск на уровнях поддержки может говорить о аккумуляции или пробое вниз. Пока больше похоже на второе.

🕯 В общем пока ждём дальнейших сигналов либо на пробой 81 рубля, либо уже на разворот хотя бы до 84, что маловероятно