Tsla

Всем среда! Выпуск 226

Первое ключевое событие недели потребительская инфляция CPI вчера вышла существенно ниже прогнозов. Ожидалось, что она снизиться до 7,3% а она упала аж до 7,1% походу бензин все таки существенно подешевел, что не может не радовать американцев. Рынок же отреагировал бурным ростом почти на 3%  как и предсказывало большинство инвестбанкиров. И казалось бы рост должен продолжится потому что вчерашний CPI во многом определяет политику ФРС и влияет на сегодняшнюю ставку. Но счет как говорится на табло и индексы после резкого роста, развернулись и практически полностью отыграли всё назад, и это в такой позитивный день.

Тут напрашивается несколько причин, понятное дело сначала на мясо пустили всех медведей, которых повыносило по стопам, потом принялись за быков. Не смотря на то, что и доходность трежерей просела, и вероятность повышения ставки на ¼ % вместо ½% выросла, рынок пока явно не уверен в дальнейшем росте. Во1ых многие ожидают, что такой CPI особо не изменит политики ФРС, потому что ставка уже собирается повышаться меньшим темпом, а это типо отображает понизившуюся инфляцию. Во2ых некоторые вспомнили, как сам Пауэлл говорил, что после нескольких месяцев снижения инфляция обычно снова начинает расти, а вчера она зафиксировала 5е снижение подряд. Ну и В3их как обычно переборщили с позитивной реакцией, а ведь сегодня Пауэл своими комментариями вполне может всех охладить.

Всем вторник! Выпуск 225

В преддверии важных ключевых событий этой недели а именно CPI (потребительская инфляция которая всех пугает выйдет сегодня) и ставка ФРС (которая пугает всех еще сильней выйдет завтра) инвесторы разделись во мнении. Розничные инвесторы или отважные хомяки считают, что нужно держать LONG ибо после 2х этих событий будет резкий рост американских акций. Профучастники же наоборот рекомендуют держать шорт, ибо ожидают дальнейшего снижения. Эксперты же добавляют, что подобное разногласие идет целый год и оно не сильно удивительно, ибо частники больше настроены откупать дно, в надежде что это оно и есть, а сейчас конкретно очень хотят крисмас ралли. Профики же больше смотрят общую фундаментальную картину и понимают, что когда так лютует ФРС и ставка рекордно повышается ждать роста акций не приходится. Я же не исключаю предновогодней радости, особенно если инфляция всех порадует и реально существенно снизится. И думаю, рынки ниже еще сходят, но этом может произойти уже в следующем году.

Всем пятница! Выпуск 223

Американские фондовые индексы вчера подросли, но не сказать что с большой охотой. Снова сработала модель плохие новости – это хороший сигнал для котировок. Вышли растущие пособия по безработице из чего инвесторам показалось что ситуация на рынке труда ухудшается, то значит и ФРС может смягчиться, а заседание уже на следующей неделе. Сегодня будут публиковаться данные которые могут поддержать рост, но мне кажется сильного ралли в преддверии данных по инфляции и новой ставки ожидать не стоит индекс SnP может подняться обратно выше 4000, но там нисходящий тренд является пока серьезно преградой.

Рэй Далио считает что пик процентных ставок будет куда выше, чем последнее время заявляет ФРС или ожидает рынок. По мнению миллиардера инвестора из-за предпринятых мер со стороны ФРС, а именно офигеть уже какой высокой процентной ставки, инфляция должна замедлиться до 4,5-5% годовых, что кстати все равно достаточно высокая инфляция. НО процентная  ставка должна быть в таком случае на 1,5 п.п. выше инфляции чтоб все было чики пуки. Соответсвенно пик процентной ставки по мнению Рэя будет 6%, что во1ых существенно выше текущих значений в 4%, во2ых значительны выше пиковых значений в 5%, ожидаемых рынком сейчас. И в 3их такое высокое итоговое значение ставки еще не заложено в котировках, и еще окажет свое негативное влияние на рынок акций.  Напомню что ранее Рэй Далио говорил что если ставка дойдет до 4,5% это может загасить индекс SnP500 до 3150 пунктов или на 20% ниже вчерашнего закрытия. Сейчас Далио прогнозирует ставку еще выше, потому что инфляцию по его мнению будет не так просто победить, поэтому реакция рынка ожидается еще более негативная. Но зато это скорей всего будет то самое дно.

Всем вторник! Выпуск 221

Радость на американских фондовых площадках продлилась недолго. Прошлая неделя хоть и закрылась вблизи хаев, существенное продолжение роста не продемонстрировала. Вчера рынку не очень понравились хорошие данные по сфере услуг, что снова включило модель хорошие новости это плохие новости, потому что вместе с сильными данными по рынку труда, это напоминает о том что с инфляцией еще не покончено и ФРС будет дальше продолжать борьбу с ней хоть и менее жесткими методами. По крайней мере уверенности вчера поубавилось среди участников торгов. Напомню, что прошлую неделю индекс SnP500 закончил на границе нисходящего тренда, который идет весь этот год. К этому рубежу индекс подходит уже третий раз и вчера он начал от него корректироваться.  Приближается очередное заседание ФРС а до него будут опубликованы важные данные по инфляции, эти события скорей всего станут последними поворотными драйверами в этом году и могу помочь быкам, все таки переломить негативный тренд 2022, пока шансы сохраняются, как и на новогоднее ралли.  Справедливости ради отмечу, что крутые ребята типа JP, CITI и BlackRock до сих пор видят нерадостную рецессию на 2023 год, а так же многие из низ считают, что американские индексы дно еще обновят, перед тем как окончательно переломить тренд и пойти уже долгосрочно вверх.

Всем четверг! Выпуск 216

Настроение на Уолл стрит остаются умеренно позитивными. Данные с рынка труда дают смешанные сигналы, но зато всех порадовал протокол от ФРС, да и индекс доллара с безрисковой доходностью казначейских 10ти леток пошли дальше вниз к своим локальным минимума, что с одной стороны конечно достаточно позитивно и если б не преддверие праздника вызвало бы куда более живую реакцию индексов. А пока закрылись в небольшой плюс и на этом спасибо, сегодня радостный выходной у американцев и грустный день черного лебедя для миллионов индеек. Но опять же напоминаю, что сейчас на рынках предпраздничные пониженные объемы, которые не говорят серьезных тенденциях.

Протокол заседания ФРС показал, что многие политики высказались за замедление темпов повышения ставки в ближайшем будущем, насколько в ближайшем остается самим додумывать, но пока рынок с 80% вероятностью закладывает повышение ставки в декабре уже на 0,5% что не может не радовать. Поэтому данная новость вчера вызвала рост под закрытие торгов. Однако так же многие представители ФРС и аналитики указывают, что итоговая планка для ставки ожидается в районе 5%, что является максимальным уровнем с 2006 года. Уже этот уровень представляет опасность для технологического сектора и всех закредитованных компаний, а Американская экономика вообще представляет из себя гигантский кредит, поэтому долго на таком уровне без болезненной рецессии ставка находится не может. Хотя находятся и те, кто считает что ставку нужно поднять минимум до 7% чтоб точно обуздать инфляцию. Как отметил один аналитик если ставки будут долго находится в диапазоне 5-6% то вопрос не в том когда акции остановятся и стабилизируются, а когда они реально начнут по-взрослому падать.

🚗  Tesla 

Tesla продолжает коррекцию. 

Как и писал, рыночный фон в начале неделе не блещет позитивом. К примеру, со стороны крупных американских компаний повсеместно идет информация по сокращению рабочих мест в рамках снижения расходов. 

Плюс одни из самых богатых и влиятельных людей планеты продолжают высказываться о перспективах американской экономики:

«Экономические перспективы выглядят довольно мрачно. Вероятно, нас ждут 1-2 года серьезной рецессии» Илон Маск

«Экономика замедляется, наблюдаются увольнения во многих секторах. Если мы не находимся в рецессии прямо сейчас, мы, вероятно, окажемся в ней очень скоро» Джефф Безос

Если посмотреть на технику, то у акций Tesla серьезные уровни поддержки есть ближе к диапазону 100-120$. Пока держусь в стороне. 

Всем вторник! Выпуск 214

Вчера в нефтяных котировках снова произошло движение, которое просто напрашивалось по технике, а потом неожиданно подтвердилось по новостям. Предполагалось что падающая последнее время нефть, пойдет тестировать октябрьский low в районе $84 долларов. Цена нефти сходила даже чуть ниже, но этот уровень на 1й раз оказался прочным и цена отскочила обратно, практически полностью обнулив снижение.

В новостном фоне же происходило следующее: нефть стала падать уже шустрыми темпами, когда всегда говорящие правду бравые журналисты из WSJ, сказали что ОПЕК на ближайшем заседании собирается повысить добычи нефти, «инфа сотка!» -  «Хренадрипинотка!» — заявило чуть позже министерство Энергетики Саудовской Аравии, то есть категорически инфу опровергло. Ну и нефть такая «окей!» и пошла резко отыгрывать потери. Так же аналитики напоминают, что пока действует решение ОПЕК+ о планомерном сокращении добычи на весь 2023 год. Пока конечно фундаментальная обстановка для нефти остается слабоватой, и на сильной рост рассчитывать не приходится, да и Саудиты добавили, что если понадобится готовы дальше добычу понижать.

Всем черная пятница!

Главная новость — это конечно инфляция, которая показала долгожданное и очень нехилое снижение. Рынки очень быстро и наполную врубили режим RISK ON. Это означает, что практически на всех рынках куда не глянь задвигается всё безрисковое и покупается всё рисковое! Резко все потеряли интерес к доллару, зато все мировые валюты к ненужному американскому фантику резко укрепились. Но еще больше просела доходность трежерей, потому что теперь участники торгов крайне сильно уверовали в скором смягчении политики ФРС ибо такая инфляция подает сигнал что, ЦБ со своей задачей начинает справляться, или многим кажется уже справился. А раз так, то значит это дно ура бухара, покупаем и едем в светлое будущее уже сейчас. Примерно такие настроения вчера царили на Уолл Стрит так как индекс SnP500 подскочил на крутейшие 5,5%, а технологический NASDAQ взлетел на +7,3% что является самым сильным движением вверх за последние 2,5 года.

Аналитики предупреждают, что с одной стороны рынок очень хочет торгануть «разворот ФРС» и вчера это было прям видно, особенно на резко обвалившейся доходности трежерей, которая теперь сильно ниже 4% — рекорд однодневного слива в этом году. Но с другой стороны, реакция прям оочень бурная и возможно участники торгов пережестили, поэтому неудивительно если случится небольшая коррекция. А вот если сегодняшние торги и соответственно неделя закроется в плюс – это будет очень хорошим знаком. Даже не смотря на то, что Пауэл заявлял ранее что пока курс на подъем ставки неизменен.