markets report 3/3/23

Всем пятница! Выпуск 254

На Уолл стрит вчера было хорошее настроение, по сравнению с предыдущим днем, теперь другой представитель ФРС поднял настрой инвесторам своими заявлениями о том, что все таки ожидает паузы в подъеме ставке уже этим летом и по-прежнему считает что ставку стоит поднимать не более чем на четверть, а полпроцента это неприемлемый хардкор. Так же позитиву добавили аналитики WellsFargо, которые отозвали свой сценарий рецессии и теперь ожидают просто экономического спада во второй половине года, чтоб это не значило. Индексы вчера подросли, отыграв предыдущее падение, но опять же нужно подняться выше текущих уровней поддержки, чтоб медведи уступили быкам и ралли возобновилось. DOW нужно подняться сильно выше 33 000 пунктов, NASDAQ100 должен оттолкнуться от 12 000 пунктов, а SnP нужно подняться снова ближе к 4100, а не топтаться чуть ниже 4000 пунктов. Пока на одном месте консолидируется индекс доллара, что тоже внушает доверие, но меня лично, как и многих беспокоит продолжающийся рост казначейской доходности, которая находится снова в неприятной зоне. Но пока рынок в целом хорошо пережевывает текущую ситуацию и тот же VIX опустился ниже 20 пунктов, похоже на примере этого индикатора год будет проходить на более спокойных уровнях.

Криптобанк Silvergate Capital SI продемонстрировал уже не раз обсуждаемую опасность подбора непонятно чего на дне. Акция свалилась со своих вершин на 94%, а вчера ее за один день укатали еще на 58%. Для тех кто сидит с самого верха, это лишь дополнительные 2% к их уже огромному убытку, а вот для тех кто решил такой банк подобрать, это досвидос больше чем половине позиции. А Банк просто задержал свою отчетность и выразил сомнения, что сможет оправиться от краха биржи FTX.

Поэтому буду всегда о таком напоминать, ибо это важно и может стоить достаточно больно. Причины и новости могут быть самые разные, но как правило на графике все видно. И если одни компании типа META, TSLA, NFLX или cамый крутой в этом плане AMZN могут себе позволить конкретно сложиться  и потом отрасти, то Si, BBBY, ASTR, EAR и даже TAL, уже не вернутся. Но это не исключает редкие, но серьезные барахтанья на дне и самые отчаянные могут пытаться ловить там иксы. Но опять же надо быть супер везучим гением, чтоб такой трейдинг на длинной дистанции закрыть в плюс.

Еще отдельно хочу выделить универмаг M, не потому что он вчера хорошо отчитался и дал +11%, а потому считаю что он тоже в группе красавчиков рынка. с 2016 по 2020 бумага потеряла в цене 93%, с тех пор она выросла в 4,5 раза, а показывала рост еще больше. Но главное это компания доказала что она еще покажет. И как один из главных представителей ритейла, по этой бумаге можно судить, что потребление в Америке постепенно восстанавливается, что тоже хороший знак.

Российский фондовый рынок вчера днем начал падать под давлением новостей о диверсантах в Брянской области. Не будем вдаваться в политику, возможную провокация, кому и зачем на самом деле такое нужно, а остановимся на самом факте влияния подобного рода контента на котировки российских акций – влияния негативное и это факт, внезависимости от того, что там на самом деле. Поэтому можно судить, что наш рынок слаб и по-прежнему находится под сильным влиянием геополитики и возможных последствий от нее. Маячащие новые мобилизации или что-то еще похуже продолжают держать наш рынок в Downтренде. Но это и хорошо можно будет еще дешевле закупиться в долгую российскими акциями.

Парни из SBER CIB считают, что последнее ослабление рубля было вызвано геополитической неопределенностью и фундаментальная оценка двинет рубль в сторону укрепления и ближе к концу марта наша валюта возможно будет торговаться по 72 к доллару, а то и по 70. К 72 рубль кстати вполне может откатиться, но думаю что потом продолжит движение в сторону 80. Но есть такие отчаянные парни как главный экономист в Ингострах-инвестиции, который считает, что курс будет за 200 к доллару к 2025 году. Все это произойдет из-за обвального снижения котировок сырья. Так же эти парни утверждают, что они четко предсказали девальвацию 2014 и неожиданное укрепление рубля в 2022, поэтому их модели можно верить. Ну сейчас весь интернет полон таких гениальных предсказателей, поэтому тут не удивили. Однако многие армагедонщики считающие рубль бумагой и застрявшие в долларе, наверное будут рады такому сценарию.

Весна побыла 2 дня и достаточно, мОСКВУ снова завалило пухлым снежком и это прекрасно, потому что сезон покатушек на сноуборде продолжается! Желаю всем клеевых выходных, замечательного настроение и конечно удачных сделок! Всем ПИС Йо!