Tesla

Сотрудники финансовой корпорации Standard Chartered пришли к выводу о том, что в биткоины инвестировать выгоднее, чем в акции компании Tesla.

Ради эксперимента работники Standard Chartered заменили акции Tesla криптовалютой в индексе «Великолепная семёрка» (Mag 7), который, помимо колебаний курса активов производителя электромобилей, отслеживает динамику изменения стоимости ценных бумаг таких американских мастодонтов, как Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet и Meta*.

Статистика говорит о том, что индекс Mag 7B, в котором место акций Tesla заняли монеты BTC, превзошёл классическую «Великолепную семёрку» по величине прибыли примерно на 5% за семь лет, если учитывать данные, начиная с 18 декабря 2017 года, когда курс биткоина достиг исторического максимума на отметке $19,694. Кроме того, Mar7B на удивление отличался меньшим уровнем волатильности.

График роста индекса Mag 7B (синяя линия) и Mag 7 (зелёная)

Мы выяснили, что Mag 7B менее волатилен и более выгоден, чем Mag 7. Это означает, что инвесторам стоит рассматривать BTC как инструмент хеджирования рисков, связанных с капиталовложениями в традиционный финансовый сектор, когда они включают в портфель акции технологических предприятий.

#TSLA
Таймфрейм: 1H

Прошли размер риска: https://t.me/waves89/8169. Я обычно делаю частичный фикс в такой ситуации, когда торгую перелом тренда. Чтобы в случае стопа оказаться в безубытке. Стоп не трогаю.

С начала 2025 года акции Tesla уже потеряли более 40% своей стоимости. Инвесторы постепенно смещают фокус с амбициозных проектов Tesla (роботакси, человекоподобные роботы) на более приземленные, но критически важные вопросы: сможет ли компания удержать лидерство на рынке электромобилей?

В 2024 году Tesla столкнулась с серьезными вызовами: 

• Производство электромобилей снизилось на 4% по сравнению с 2023 годом. 
• Рыночная доля Tesla в США упала с 70% в 2021 году до менее 50% в 2024 году. 
• В Китае доля компании на рынке электромобилей тоже сократилась с 10% до 3,8% за три года. 

Основные причины: 

1. Высокая база. Tesla уже продает около 1,8 млн авто в год, и наращивать объемы становится сложнее.
2. Конкуренция. Китайские производители ускоряют темпы. Только за последний год они выпустили около 100 новых моделей электромобилей и гибридов, предлагая больше разнообразия и активно экспериментируя с маркетингом. Они активно обновляют линейки, тогда как с 2019 года Tesla представила лишь одну модель — Cybertruck.

• Тесла теряет 50% своей капитализации за последние 3-4 месяца, это эквивалентно 800 миллиардам $ или вместе взятым Toyota, Mazda, Nissan, Honda, Subaru, GM, VW, Porsche, BMW, Mercedes, Kia, Hyundai + Aston Martin, Ferrari, Rivian + 10 миллиардов $ сверху. (Аккурат после зиги Маска конечно)
• Тесла даже после падения торгуется с мультипликатором P/E > 100. У компании падает прибыль, маржинальность, продажи. Наиболее продаваемая модель Model 3 скоро будет 10 лет на рынке БЕЗ существенных изменений(не считая рестайла Highland), вторая популярнейшая модель Model Y — это слегка модифицированная Model 3. Cybertruck — полный провал.
• С точки зрения среднерыночного мультипликатора (P/E 10) компания должна торговаться гораздо дешевле текущих уровней, то есть будь компания оценена адекватно, не было бы всех этих амплитуд волатильности.

📈 Индекс Мосбиржи подрос — правда, меньше чем на 1%. Публичные портфели стоят неплохо, особенно Хулежебока, который показал новый хай (7521 тыс). В лидерах роста — Х5 (+6%) и РусАгро, а в Хулежебоке продолжает пампить ОФЗ 26246 (+3%) серебро (+3%). Бухло тоже поросло лучше рынка (+2%), там ещё Белуга помогла. В лидерах падения — ГМК Норникель и Вуш (потеряли по 4%), почему-то продолжает падать Хедхантер (-3%). Артген и ФосАгро тоже в минусе на 3%. На Пенсию добрал Х5.

🇺🇸 Шла четвёртая неделя падения Америки (-2.5%) — звонок тревожный. Трамп уже обвинил в этом Байдена, который успел всё испортить перед уходом на покой. Про свои тарифы Дональд вспоминать не стал. Плохой день был у Adobe, которая никак не может порадовать инвесторов своими вложениями в ИИ. Американские ритейлеры жалуются на снижение спроса. Рецессии быть? Биток, кстати, немного отыграл падение (+5%), да и золото пробило $3000. Будущее туманно.

🚗 Прививка Трампа окончена: акции Теслы теперь стоят меньше, чем до выборов.