Softline

Уже завтра, 26 октября, Смартлаб проведет в Москве очную конференцию для инвесторов. И мы, конечно, не упускаем возможности лично пообщаться с нашими инвесторами и другими участниками рынка. 

Будет точно интересно: 

• в качестве приглашенного спикера от нас будет Максим Русских — директор M&A в Софтлайн. Он расскажет, почему Софтлайн делает упор на M&A — как за счет этого мы развиваем бизнес, делаем его более прибыльным и создаем акционерную стоимость 

• Александра Мельникова, директор по связям с инвесторами, во время выступления также расскажет, какие еще факторы роста мы для себя видим. И, конечно, ответит на любые ваши вопросы по бизнесу 

Расписание здесь: https://conf.smart-lab.ru/#program#!/tab/772760810-7 

Мы надеемся, что наше выступление на Smartlab-Conf смогут посетить как можно больше инвесторов, ведь открытый диалог с вами для нас очень важен. 

Планируете посетить конференцию? Ждем ответы в комментариях! 

У дочки Софтлайн, Bell Integrator, новый продукт — Мастер оптимизации переноса СУБД! Разработка позволяет провести миграцию c Oracle в PostgreSQL. 

Поясним: СУБД — это система управления базами данных. Такая система нужна, чтобы обеспечить надёжность и высокую скорость работы баз данных. Крупным компаниям и учреждениям без баз данных и систем управления не обойтись. 

Миграция с СУБД Oracle на PostgreSQL — в «импортозамещающее» время — необходимость для многих компаний. Но это не так просто: системы используют разные подходы к хранению данных, индексам — это усложняет конвертацию кода и данных. 

Решение Bell Integrator позволяет упростить процесс и дает возможность мигрировать более 95% кодовых объектов — это превосходит результаты аналогов. 

По словам Александра Пильщикова, руководителя центра компетенции СУБД Bell Integrator, процесс миграции — это лишь вопрос времени. Поэтому спрос на новое решение Bell Integrator может увеличиться. 

Хорошие новости не заканчиваются: сегодня мы объявили о выходе на рынок Узбекистана.

🔥 Это, кстати, уже второе представительство Софтлайн в Центральной Азии – первое было открыто в Казахстане в апреле этого года: https://softline.ru/about/news/gk-softline-obyavlyaet-o-vykhode-na-rynok-tsentralnoy-azii

Почему Узбекистан?
• в последние годы Узбекистан стал центром притяжения зарубежных компаний
• перед Узбекистаном стоят задачи по цифровизации, которые планируется полностью завершить к 2030 году

❓ Чем будем заниматься в Узбекистане? Продвигать собственные продукты, отраслевые решения и экспертизу, а также решения других вендоров — наших партнеров. Уже сейчас наши коллеги в Узбекистане к предоставлению полного комплекса услуг, включая внедрение, сопровождение и обучение.

Зачем Софтлайн международная экспансия? Новые рынки для нас — это еще больше потенциала для органического роста, и быть одними из первых на этих рынках — важнейшее конкурентное преимущество Софтлайн, которое мы усиливаем.

#SOFL: две новости и цель

1️⃣Софтлайн сообщил о погашении Банком развития Республики Беларусь облигаций, имеющихся в портфеле компании.

2️⃣Совет директоров утвердил программу обратного выкупа объемом до 5% акций от уставного капитала в течение 12 месяцев. Менеджмент планирует использовать выкупленные акции в целях финансирования M&A-сделок и обеспечения опционных программ мотивации сотрудников.

🗣Мнение аналитиков КИТа: позитивно оцениваем данные новости и оставляем таргет в 200 рублей в силе. Идея в бумагах от 28 мая 2024г. 

ГК Softline (ПАО «Софтлайн»), ведущий поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, развивающий комплексный портфель собственных продуктов и услуг, продолжает выход на рынок Центральной Азии и объявляет об открытии офиса в Узбекистане. Это уже второй офис группы компаний на территории Центральной Азии, который открыт в рамках стратегии международной экспансии.

В регионе Центральной Азии ГК Softline концентрируется на продвижении как собственных продуктов, отраслевых решений и экспертизы, так и решений других вендоров. В Узбекистане группа компаний уже готова к предоставлению полного комплекса услуг, включая внедрение, сопровождение и обучение.

В лице ГК Softline локальные заказчики приобретают компетентного партнера, которому смогут доверить выполнение проектов любого уровня сложности, а вендоры могут быть уверенными в высоком качестве поддержки со стороны специалистов группы компаний при внедрении и эксплуатации их продуктов.

Совет директоров «Софтлайна» утвердил программу обратного выкупа объемом до 5% акций.

Срок действия программы — 12 месяцев.
Компания планирует использовать выкупленные акции в целях финансирования M&A-сделок и
обеспечения опционных программ мотивации сотрудников.

Долг 2 EBITDA, убытки, дивидендов никогда не было.
Зато обратный выкуп

Сегодня совет директоров Софтлайн одобрил байбэк, который ранее рекомендовал менеджмент — по его мнению, бизнес Софтлайн сейчас недооценен рынком. 

В итоге СД решил: 

• одобрить выкуп до 5% акций от выпущенных, то есть до 20 млн. штук

• установить продолжительность выкупа — до 12 мес 

• утвердить цели выкупа: финансирование сделок слияния и поглощения, а также программ мотивации сотрудников  

«Все члены Совета директоров согласны с менеджментом Компании в том, что нынешняя цена акции SOFL не отражает фундаментальных характеристик бизнеса и его темпов роста — например, в 1 полугодии 2024 года скорректированная EBITDA Группы увеличилась более чем в 3 раза по сравнению с 1 полугодием 2023 года — до 3,4 млрд рублей», — прокомментировал Владимир Лавров, СЕО Софтлайн, подчеркивая, что среди основных факторов роста Софтлайн — M&A, развитие собственных решений и международная экспансия. 

Откуда деньги на байбэк? В конце прошлой недели рассказали, что Софтлайн получил 2,95 млрд рублей от погашения белорусских облигаций: Часть этих средств как раз планируем направить на выкуп акций https://softline.ru/about/news/pao-softlayn-obyavlyaet-o-pogashenii-bankom-razvitiya-respubliki-belarus-chasti-obligatsiy-iz-portfelya-gruppy 

ПАО «Софтлайн» (далее – «Компания», «Группа», MOEX:SOFL), поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, развивающий комплексный портфель собственных продуктов и услуг, объявляет о том, что Совет директоров Компании в ходе заседания 22 октября 2024 года принял решение о приобретении акций ПАО «Софтлайн» (далее также — «Выкуп») и утвердил его количественные характеристики и другие параметры.

В частности, члены Совета директоров Группы утвердили приобретение до 5% от общего числа акций, составляющего уставный капитал ПАО «Софтлайн», на предприятие Группы — ООО «Софтлайн Проекты». Согласно решению членов Совета директоров, Выкуп будет осуществляться в течение следующих 12 месяцев.

Акции ПАО «Софтлайн», которые будут приобретены ООО «Софтлайн Проекты» в рамках данного Выкупа, будут использованы в целях финансирования M&A-сделок Компании и обеспечения опционных программ мотивации сотрудников.


Источник: www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ARLJw295LEGppsYv0Tp9OQ-B-B

Как и ожидалось, дополнительная эмиссия акций Софтлайна оказала негативный эффект на котировки акций, падение более 10% от цены допэмиссии 142,3 руб. Эта допка прибавила еще 79 млн. акций, существенно размыв доли существующих акционеров.

Ситуацию усугубляет бесплатная раздача бонусных акций, в пятницу роздано более 10 млн. акций 2-го этапа, и через год состоится еще 3-й этап раздачи бонусных акций. Их могут и будут продавать по любой цене, чтобы зафиксировать моментальную прибыль.

Допка планировалась для сделок M&A, т.е. эти акции выступают средством обмена и платежа владельцам скупаемых Софтлайном компаний. При этом покупательская способность акций обесценивается эффектом размытия от самой допки и раздачи бонусных акций. Руководство видит спасение в скупке акций в рамках анонсированного байбэка. Как говорится, «следите за руками» фокусника: сначала одной рукой создаёт повышенное предложение акций, потом другой рукой создаёт повышенный спрос на них.

Моё мнение о компании не изменилось, с таким подходом к акционерному капиталу компания инвестиционно непривлекательна.

ПАО «Софтлайн» объявил о результатах второго этапа обмена глобальных депозитарных расписок Noventiq на акции компании. Участники обмена получили более 10,2 млн бонусных акций. В результате, процент акций ПАО «Софтлайн» в свободном обращении (free-float) достиг около 19%.

На третьем этапе, который завершится через 24 месяца, участники смогут получить еще одну бонусную акцию на каждую ранее полученную акцию при условии соблюдения определенных сроков. Для участников, выбравших внебиржевой вариант, третий этап будет доступен только вне биржи.

Источник: softline.ru/about/news/pao-softlayn-obyavlyaet-o-rezultatakh-realizatsii-vtorogo-etapa-obmena-gdr-noventiq