Schlumberger

Schlumberger Limited
(NYSE: SLB)
$23.74 -0.67 (-2.74%)
JAN 25, 2021
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/slb

Schlumberger N.V. (Schlumberger Limited)
Outstanding at September 30, 2020 – 1,392,030,009
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/87347/000156459020047045/slb-10q_20200930.htm
Капитализация на 25.01.2021г: $33,047 млрд

Общий долг на 31.12.2018г: $33,921 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $32,136 млрд
Общий долг на 30.09.2020г: $31,697 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $30,080 млрд

Выручка 2018г: $32,815 млрд
Выручка 9 мес 2019г: $24,689 млрд
Выручка 2019г: $32,917 млрд
Выручка 9 мес 2020г: $18,065 млрд
Выручка 2020г: $23,601 млрд

Прибыль 9 мес 2018г: $1,628 млрд
Прибыль 2018г: $2,138 млрд
Убыток 9 мес 2019г: $10,450 млрд
Убыток 2019г: $10,137 млрд
Убыток 1 кв 2020г: $7,368 млрд
Убыток 6 мес 2020г: $10,796 млрд
Убыток 9 мес 2020г: $10,868 млрд
Убыток 2020г: $10,518 млрд
investorcenter.slb.com/phoenix.zhtml?c=97513&p=irol-quarterlyresults&nyo=0

#SLB

Shlumberger – есть потенциал при восстановлении спроса на нефть в средне-долосрочном периоде.

Описание компании:

Schlumberger является крупнейшей нефтесервисной компанией в мире. Компания работает больше чем в 85 странах и предлагает наиболее широкий выбор сервисов и оборудования для разведки и разработки нефтегазовых месторождений. В выручке компании 34% приходится на Северную Америку, 30%

— на Ближний Восток и Азию, 23% — на Европу, СНГ и Африку, и 13% — на Латинскую Америку.

Schlumberger остается одной из наиболее диверсифицированных компаний в отрасли с многолетней историей получения прибыли даже в самые сложные времена.

Триггеры роста/падения:

·  Schlumberger снизила дивидендные выплаты на 75% до $0,125 на акцию, что выглядит оправданным шагом с учетом неопределенности относительно восстановления нефтяного рынка. Также компания объявила о программе по оптимизации затрат на $1 млрд. Сокращение дивидендов сохранит компании примерно $2 млрд. в год. Доступная ликвидность для компании на конец2К20 была на уровне $9,8 млрд/ (улучшение на $3 млрд. по сравнению с предыдущим кварталом). Менеджмент уверен в сохранении инвестиционного рейтинга. Из долговых обязательств к погашению остались только $500 млн. в 4К20 и $665 млн. в 3К20. На конец 2К20 было выполнено 40% из программы по сокращению затрат, и к концу года менеджмент планирует полностью реализовать план оптимизации.

Schlumberger Limited
Outstanding at June 30, 2020 – 1,388,101,743
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/87347/000156459020034137/slb-10q_20200630.htm
Капитализация на 16.10.2020г: $21,613 млрд

Общий долг на 31.12.2017г: $34,726 млрд
Общий долг на 31.12.2018г: $33,921 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $32,136 млрд
Общий долг на 30.06.2019г: $32,211 млрд
Общий долг на 30.09.2020г: $31,697 млрд

Выручка 2017г: $30,440 млрд
Выручка 9 мес 2018г: $24,636 млрд
Выручка 2018г: $32,815 млрд
Выручка 9 мес 2019г: $24,689 млрд
Выручка 2019г: $32,917 млрд
Выручка 1 кв 2020г: $7,455 млрд
Выручка 6 мес 2020г: $12,811 млрд
Выручка 9 мес 2020г: $18,065 млрд

Прибыль 9 мес 2017г: $758 млн
Убыток 2017г: $1,505 млрд
Прибыль 9 мес 2018г: $1,628 млрд
Прибыль 2018г: $2,138 млрд
Прибыль 1 кв 2019г: $430 млн
Прибыль 6 мес 2019г: $923 млн
Прибыль 9 мес 2019г: $2,242 млрд (-$12,692 млрд – сборы и кредиты)
Убыток 9 мес 2019г: $10,450 млрд
Прибыль 2019г: $2,555 млрд (-$12,692 млрд – эффект 3 кв)

Нефтесервисный рынок

⚙️ Сегодня я решил рассмотреть нефтесервисный рынок, который является частью большой энергетической индустрии. Сразу скажу, что рассматриваю его не просто «отписаться», а для своих конкретных инвестиционных целей. Не буду томить, начну.

🛠 Нефтесервисный рынок представляет собой сегмент, который обслуживает крупные нефтяные компании, помогая им с «операционкой». Среди услуг нефтесервисных компаний различают работы по геологоразведке, бурению, обслуживанию нефтяных скважин, а также поставки сопутствующего оборудования и технологий. Другими словами — это главные подрядчики нефтяников в процессах upstream (добыча) и downstream (переработка). Следовательно, очевиден вывод, что бизнес этих компаний очень сильно зависит от состояния своих «старших братьев», а их бизнес в свою очередь от нефтяных котировок.

🛢 Для рассмотрения я взял только флагманов данного рынка — Schlumberger, Baker Hughes и Halliburton. Остальные либо меньше, либо сегмент нефтесервиса — это только часть их бизнеса. В начале я посмотрел на динамику котировок акций этих компаний с нефтяными котировками. Сырье с начала этого года выглядит лучше, чем представители сектора, а наиболее худшую динамику демонстрирует Schlumberger, что делает ее привлекательной для меня. Но перед этим надо все же капнуть чуть глубже.

Настроение рынков на утро негативное. Азия вся в красной зоне. Особенно Китай, на фоне заявлений Пампео. Конфликт между США и КНР набирает обороты. Нефть тоже хорошо откатилась и торгуется по 43.2$.

Американские фьючерсы с утра тоже не придают оптимизма и теряют в среднем 0.5%.

Вчера впервые за 2 месяца выросло кол-во на пособия по безработице. С одной стороны, это негатив, демонстрирующий медлительность восстановления экономики, с другой — существенный аргумент для принятия нового пакета поддержки экономики США, который скорее всего появится на следующей неделе.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США пошла к своим историческим минимумам, и многие инвесторы стали с большим интересом относиться к акциям дивидендных компаний. У последних в связи с кризисной ситуацией дела идут не то чтобы хуже, но по-разному. Многие компании приняли непростое решение сократить или пересмотреть выплаты акционерам. Так, по предварительным оценкам Goldman Sachs, дивидендная доходность по индексу S&P 500 сократится более чем на 20%. 

В данном материале мы решили разобрать ситуацию с отменой или переносом дивидендных выплат в компаниях, акции которых торгуются на Санкт-Петербургской бирже, в связи с финансовыми трудностями, вызванными эпидемией. 

Но прежде чем переходить к грустным новостям про отмены выплат, стоит отметить, что ряд компаний наоборот подняли дивиденды. Среди них ритейлер Costco Wholesale Corp (SPB: COST), производитель бытовых товаров Procter & Gamble (SPB:

Наличные или акции: в чем безопаснее хранить сбережения сейчас?

https://www.youtube.com/watch?v=FkQrUeht7Cw&t=3s

Шторм на рынке нефти. Что будет с ценами? Подводные камни фьючерсов и ETF
Будущее рубля. Сценарий до конца года

01:01 — Разбор портфелей: Beyond Meat, Macy’s, Halliburton, Schlumberger, Alibaba, Match Group, Momo, Netflix, Netflix
10:06 — Нефть
13:20 — Рубль
17:04 — Кэш или акции?
21:12 — Газовый сектор. Совет от аналитиков

Что думаете про передачу и портфели Яны и Васи? (Пока портфель Васи — минус 8.1%, Яна — плюс 1.7% )

(Анонсы деловых событий онлайн. t-do.ru/SmartEventMos Анализ происходящего t-do.ru/kudaidem )