SPO

По промежуточным итогам SPO, книга заявок покрыта – общий спрос инвесторов на текущий момент превышает нижнюю границу установленного объема SPO в размере 55 млн акций.

Компания уточняет ценовые ориентиры SPO в диапазоне 42-45 рублей за акцию.

Окончательная цена акций в рамках SPO будет установлена не позднее 20 июня 2025 года. При этом ожидается, что она также не превысит цену закрытия основной торговой сессии на Московской бирже 19 июня 2025 года – последнего дня сбора заявок.

Построение книги продолжается. Индикативный объем SPO составляет не менее 55 млн, что соответствует около 5% от общего количества размещенных акций Компании. Окончательные условия SPO будут определены по итогам завершения формирования книги заявок.

Биржевая книга заявок SPO открыта до 18:30 19 июня 2025 года, при этом брокеры могут прекращать сбор заявок заранее.

Все привлеченные в рамках SPO средства поступят в Компанию (cash-in).

В результате SPO доля акций в свободном обращении Компании увеличится. Окончательный размер free-float будет зависеть от количества проданных акций в рамках SPO.

( Читать дальше )

ПАО «Озон Фармацевтика»

События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг

ПАО «Озон Фармацевтика» (далее – «Озон Фармацевтика», «Компания» и совместно с дочерними обществами – «Группа»; MOEX: OZPH), ведущий российский производитель воспроизведенных фармацевтических препаратов, объявляет ценовые ориентиры вторичного публичного предложения (далее – «SPO» или «Предложение») обыкновенных акций на Московской бирже.

• Согласно промежуточным итогам SPO, книга заявок покрыта – общий спрос инвесторов на текущий момент превышает нижнюю границу установленного объёма Предложения в размере 55 млн акций.
• Компания уточняет ценовые ориентиры Предложения в диапазоне 42-45 рублей за акцию.
• Окончательная цена акций в рамках Предложения будет установлена не позднее 20 июня 2025 года. При этом ожидается, что она также не превысит цену закрытия основной торговой сессии на Московской бирже 19 июня 2025 года – последнего дня сбора заявок.

( Читать дальше )

В четырех крупных управляющих компаниях, опрошенных “Ъ”, портфельные менеджеры готовы участвовать в SPO «Озон Фармацевтики». Причем в одной компании рассчитывают на дополнительный дисконт, тогда как в трех других готовы участвовать по текущим ценам. Еще в одной УК сказали, что не готовы участвовать, но с точки зрения портфельных инвестиций размещение может быть интересным при дисконте в размере 15%.

Брокеры также ожидают высокого спроса. По мнению инвестиционного стратега «ВТБ Мои Инвестиции» Станислава Клещева, наибольшей активности стоит ожидать со стороны розничных инвесторов, которые в рамках IPO выкупили более половины акций.

www.kommersant.ru/doc/7800493

Всем привет!
Сегодня акции OZPH упали на 4% после выхода новости о намерении провести SPO.

Есть ли у вас вопросы по данной теме?
Завтра планируем пообщаться с компанией по этому инфо-поводу в прямом эфире.

💊 Одна из ведущих российских фармацевтических компаний, Озон Фармацевтика, финансовые результаты которой за 1-й квартал 2025 года мы с вами разбирали совсем недавно, заявила о намерении провести SPO. И, разумеется, на повестке дня для всех нас стоит главный вопрос: стоит ли участвовать в данном размещении? Давайте попробуем по горячим следам детально проанализировать перспективы компании, чтобы сделать обоснованный вывод.

Думаю, многие из вас не нуждаются в представлении компании, поскольку продукция «Озон Фармацевтики» представлена во всех аптеках нашей страны. Российский фармацевтический рынок демонстрирует двузначный рост, при этом сегмент дженериков, в котором представлена компания, растет опережающими темпами, что создает для эмитента благоприятные условия для поддержания высоких темпов роста финансовых показателей в долгосрочной перспективе.

🇷🇺 Факторов для роста российского фармрынка сейчас более чем достаточно: его драйвит как увеличение продолжительности жизни населения, так и рост государственных расходов на систему здравоохранения. Геополитическая ситуация также играет на руку отечественным производителям, поскольку зарубежные компании сокращают инвестиции в фармацевтический рынок России.

( Читать дальше )

Напоминаю, что Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды. Сегодняшнее голосование это подтвердит.

Важно: одновременно в повестке — вопрос о допэмиссии. Это сигнал об ухудшении финансовой гибкости. Инвесторам стоит следить за деталями: на кого направлена эмиссия и какие цели.

Насколько сильно это может повлиять на акции $MVID? Думаю, что не критично — большая часть негатива уже заложена в цены.

Акции торгуются на минимальных отметках с конца декабря прошлого года — пока не видно причин для разворота.

Обращаю внимание на уровень 102,50 — пока мы его не пробили, мы остаемся в нисходящем тренде.

Ключевая зона поддержки — 75-81.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Сегодня компания Озон Фармацевтика объявила о вторичном размещении акций (SPO) с последующей допэмиссией объемом 5-7,5% капитала по цене не выше 48 рублей за бумагу. Все средства поступят в компанию для финансирования стратегии, включая развитие биотехнологических проектов «Мабскейл» и «Озон Медика».

Если смотреть отчетность компании за 1 квартал 2025 года, то желание компании привлечь дополнительное финансирование через допэмиссию вполне объяснимо. У компании отрицательный свободный денежный поток, рост долговой нагрузки и снижение ликвидности. После SPO free-float может достичь 15.3%, что улучшит ликвидность акций, но приведет к размытию доли текущих акционеров. Так как точные параметры будущей допэмиссии пока неизвестны, то мы можем говорить только о потенциальном диапазоне таргета по акциям компании после нее. Сейчас с учетом предварительных параметров мы можем говорить о том, что таргет по акциям компании снизится с нынешних 50 до диапазона 35-45 рублей за акцию на горизонте года в зависимости от финальных параметров размещения.

( Читать дальше )

Сегодня вышла новость, что “Озон Фармацевтика” объявила о вторичном размещении акций. Для части инвесторов эта новость оказалась неожиданной и вызвала вопросы. Однако при внимательном изучении деталей становится понятно: речь идет не о попытке «выйти в кэш», а о логичном продолжении стратегии устойчивого роста, которую компания последовательно реализует с момента IPO. Разберем параметры сделки SPO, цену и условия, а также ответим на главный вопрос – стоит ли принимать участие?

Суть сделки:

Компания предлагает от 55 до 82 млн акций, что эквивалентно 5-7,5% от общего количества размещенных бумаг. Цена не превысит 48 рублей за акцию, а окончательное значение будет определено по результатам формирования книги заявок (до 19 июня включительно). Все привлеченные средства — по структуре сделки cash-in — поступят в капитал компании, без выхода действующих акционеров.

( Читать дальше )

Сегодня лента Смартлаба пестрит хвалебными статьями о проходящем SPO ПАО «Озон фармацевтика». И почти нигде не обращают внимания на тот факт, что это только сначала SPO (размещение уже существующих акций), а потом это допэмиссия (выпуск новых акций, размытие доли существующих акционеров). Какой-то автор этот факт ставит даже в плюс, вот уважаемый Георгий Аведиков у себя в блоге пишет

( Читать дальше )

В октябре прошлого года состоялось IPO компании. С тех пор акции OZPH показали неплохой ралли (рост более чем на 40%), а сама компания значительно нарастила свои бизнес-показатели. Однако на этом экспансия не заканчивается. Сегодня было объявлено о начале вторичного предложения (SPO), и в этой статье поговорим о перспективах этого события.

Итак, сбор заявок на SPO пройдёт с 17 по 19 июня (возможна досрочная остановка). Планируется разместить порядка 5–7,5% от общего количества размещенных акций. Локап-период — 90 дней. Цена не превысит 48 руб. за акцию и не будет выше цены до закрытия торгов 19 июня. Розничным инвесторам гарантирован минимум один лот, а подать заявку на участие в SPO можно через ведущих российских брокеров.

🧐 Важно!

SPO пройдёт в формате «cash-in» и преследует две цели. Во-первых, вырученные от размещения денежные средства будут направлены на реализацию стратегии и позволят не прибегать к дорогим займам в банках. Во-вторых, по итогам размещения free-float увеличится до 15,3%, что позитивно скажется на ликвидности и может поспособствовать попаданию акций в первый котировальный список, а в будущем — в Индекс Московской биржи.

( Читать дальше )