SP 500 прогноз

Сезон отчетности по прибылям компаний США за третий квартал уже практически завершен. Этот сезон можно назвать удачным, чистая прибыль компаний, входящих в S&P500, в этом квартале выросла на 2.9%. Предыдущие три квартала были убыточными.

Конечно, основной рост прибыли обеспечили компании IT- сектора, которые в третьем квартале заработали на 46% больше, чем в предыдущем квартале. Такие результаты во многом стали результатом активного внедрения новых технологий, в частности, искусственного интеллекта. После успеха ChatGPT от компании OpenAI, практически все IT-гиганты стали разрабатывать собственные версии продуктов на основе ИИ и встраивать их в свои традиционные сервисы.

Хорошие результаты показал сектор потребительских товаров и услуг нерегулярного спроса. Компании этого сектора выросли на 47%, но их вклад в рост S&P500, конечно, скромнее, чем у IT-сектора. IT-сектор имеет существенную долю в S&P500, ведь только IT-гиганты составляют не менее 26% капитализации индекса. Финансовый сектор также вырос на 16%, несмотря на проблемы в банковском секторе и большой уровень нереализованных убытков.

Фондовые рынки США после долгой коррекции стали показывать признаки роста. Частично этому способствовал обвал на рынке гособлигаций США, цены которых опустились до 16-летнего минимума. Ценные бумаги правительства США теряют в цене не только из-за роста ставок, но из-за очевидного политического кризиса в стране. И хотя «шатдауна» пока удалось избежать, все понимают, что решение временное. Споры по поводу бюджета не стихают, а времени в запасе не так уж много, остался ровно месяц.

 С другой стороны, обострение на Ближнем Востоке вызвало бурный рост акций компаний оборонно-промышленного комплекса, а также энергетических компаний. Текущий конфликт уже стал самым кровопролитным в регионе за несколько десятилетий, и есть опасность, что в него могут быть втянуты и соседние страны. А так как из 10 крупнейших нефтедобывающих стран как минимум 5 – Саудовская Аравия, Иран, ОАЭ, Катар и Ирак – ближневосточные страны, то разрастание конфликта может привести к снижению добычи в этих странах или усложнению логистики при транспортировке нефти конечному потребителю. Дефицит нефти может увеличиться, а цена – вырасти, что играет на руку тем нефтедобывающим компаниям, которые работают в других регионах мира.

В эту пятницу 29.09.2023 должна произойти квартальная экспирация пут-опционов на S&P 500 фонда JPMorgan Hedged Equity Fund #THEQX c активами в $16 млрд. Цена страйка составляет 4210 п. по индексу, что примерно на 2.3% ниже текущего уровня. Ситуация может усилить текущую распродажу на рынке.

-----------------------------------------------

Получите еще больше инвестиционных идей на нашем Телеграмм канале — по ссылке https://t.me/+qK_iGOPp7ulhNTky

----------------------------------------------

В случае если индекс опустится до цены страйка в ближайшие два дня, у дилеров опционов откроется длинная позиция после экспирации. Для её закрытия и возвращения к нейтральному уровню им потребуется открыть короткие позиции по индексу на аналогичный объем. Обычно, рынок особенно подвержен влиянию этих изменений, когда S&P 500 вплотную приближается к страйкам крупных сделок.

Фонд JHEQX известен как «кит» на рынке деривативов из-за объема контрактов, а также хорошо известные стратегии, которым следуют другие участники рынка. Не один раз экспирации и ребалансировки в JHEQX оказывали влияние на динамику S&P 500. 

По статистике, сентябрь традиционно самый слабый месяц для фондовых рынков. И текущий месяц подтвердил эту закономерность, за месяц фондовый индекс S&P500 потерял около 4.7%.

Надежды на скорый разворот денежно-кредитной политики монетарных властей США тают. ФРС намерена достаточно долго удерживать ставки высокими, и по прогнозам, первое снижение ставки может начаться не ранее середины следующего года. До сих пор высокие ставки не очень сильно тормозили экономический рост, но справедливы опасения, что слишком долго экономика не выдержит, а прибыли американских компаний будут снижаться.

Фондовый рынок также реагирует на очередное обострение противоречий между двумя основными политическими силами в США. Республиканцы и демократы на этот раз не могут договориться по сокращению расходов и принятию бюджета на новый финансовый год. Сенат США во вторник проголосовал за выдвижение временного бюджета, которое позволит финансировать работу правительства до 17 ноября. Но этот законопроект до конца этой недели должен пройти одобрение как в Сенате, так и в Палате представителей Конгресса США, в противном случае с 1 октября работа федерального правительства приостановится.

Прошедшая неделя хоть и не оправдала надежды инвесторов, но все же и не полностью убила эти самые надежды. Камнем преткновения стала отчетность ведущих и знаковых для всего рынка компаний, таких как Tesla (TSLA) и Netflix (NFLX), которая нельзя сказать, чтобы была совсем уж плоха, но все же не была такой яркой как обычно. И если первая половина недели была просто блестящей, то во второй половине недели после публикации отчетности выше упомянутых компаний настроение у инвесторов явно испортилось, и начались продажи. К счастью, эти продажи все же не были слишком уж массированными, и поэтому индексы закрыли неделю очень даже прилично. Индекс DowJones прибавил более 2-х процентов (+2,08%), индекс широкого рынка S&P500 подрос почти на 0,7% (+0,69%), и только высокотехнологичный индекс NASDAQ все же отстал от своих товарищей на фоне фиксации прибыли в акциях технологического сектора, в конечном счете, потерял почти 0,6% (-0,57%). Однако потери последнего пока не велики и совершенно не критичны особенно если учитывать, что главное – отчетность компаний bigtеch’а еще впереди.

В этом лонгриде акцент на грядущий третий квартал 2023 года и потенциальную коррекцию широкого рынка.

Начну с того, что весомая часть нашего подхода основана на циклах, сезонности и ряду кросс-предпосылок, которые формируют нашу среднесрочную стратегию. Зайду чуток издалека и пробежимся по первому полугодию. Там наблюдалось с самого начала сильное бычье движение, которое мы также предвидели ввиду ряда факторов в декабре-январе:

Полный пост по ссылке — t.me/lineoffrus/548

Вкратце:
«Сейчас наблюдается редкое сочетание трёх бычьих индикаторов, что предполагает рост в 2023 году. 

Эффект возникает, когда акции растут в течение трёх периодов:
 • Период Санта-Клаус-Ралли (последние 5 торговых дней календарного года и первые 2 торговых дня нового года);
 • Первые пять торговых дней января;
 • Весь январь

Внимание: исторически за последние 73 года акции росли в 90% (!!!) случаев в таком году, где был триппл-килл из этих факторов. »

Этого никто не ожидал, но кажется РОСТУ быть!

Детально рассмотрел все торговые инструменты в Видео на ЮТУБ

Картина на сейчас, тезисно:

НЕФТЬ | Таймфрейм D — тренд ВНИЗ (условие смены тренда — пробитие 80.52)

ГАЗ | Таймфрейм D — тренд ВНИЗ (условие смены тренда — пробитие 3.0218)

BITCOIN | Таймфрейм D — тренд ВВЕРХ (условие смены тренда — пробитие 24800.89)

ЗОЛОТО | Таймфрейм D — тренд ВНИЗ (условие смены тренда — пробитие 1983.38)

Индекс доллара DXY | Таймфрейм D — тренд ВНИЗ (условие смены тренда — пробитие 103.77) 

USD/RUB | Таймфрейм D — тренд ВВЕРХ (условие смены тренда — пробитие 75.23) 

РТС | Таймфрейм D — тренд ВВЕРХ (условие смены тренда — пробитие 1005.87) 

S&P500 | Таймфрейм W — тренд ВВЕРХ (условие смены тренда — пробитие 4114.00) 

Кто регулярно смотрит мои выпуски по индексу S&P 500 знает, что с момента 3800, когда начали банкротиться банки, когда пошли разговоры о потолке госдолга, я говорил о достижении в будущем отметки 4300 по индексу S&P 500 в своём сценарии в соответствии с разволновкой. На данный момент сценарий выполнен со 100% точностью, хотя по ходу и получал много хейта в свой адрес (в том числе и на смартлабе). Сейчас в новом выпуске я изложил дальнейшую волновую аналитику в среднесрочной перспективе. Считаю, что мы находимся в шаге от обвала. Но для этого нужно закончить текущее движение на следующей неделе — две. Все подробности как всегда в видео!

Поддержать канал на Boosty: https://boosty.to/simple_waves

Больше информации в Telegram-канале: t.me/simplewaves_trading

&t=601s

До 1 июня остается чуть больше одной недели, но соглашения по повышению потолка долга все еще нет. Республиканцы настаивают на сокращении расходов бюджета на $4.5 трлн в течение десяти лет, администрация Байдена с таким подходом не согласна.

Переговоры Байдена со спикером нижней палаты Конгресса Маккарти продолжаются, в последнюю неделю они планируются быть особенно интенсивными, но до сих пор трудно сказать, смогут ли они преодолеть все противоречия и прийти к какому-то соглашению. Маккарти вчера заявил, что стороны пока совсем не близки решению вопроса.

Судя по всему, переговоры затягиваются, а значит, уже с первого июня правительству США придется выбирать, выплаты каких обязательств возможно будет перенести на потом. Не исключено, что власти США объявят «шатдаун», то есть отправят в неоплачиваемый отпуск госслужащих. С 15 июня в бюджет начнут поступать налоги на прибыль, а с 30 июня начнут действовать чрезвычайные меры, которые дадут правительству США передышку до середины августа. За этот срок, возможно, республиканцы с демократами смогут договориться об условиях повышения потолка долга.