S&p500

Согласно нашей модели, акции – на стадии ранней рецессии, явный аутсайдер. В среднем, за время ранней рецессии фондовые рынки снижались, примерно, на 10% (-26.5% годовых). На стадии поздней рецессии акции являлись весьма привлекательным активом, демонстрируя среднемесячный прирост в 14.7% годовых. Далее, до прохождения очередного «пика» акции вырастали, в среднем на цикл, на 32% и 22% за фазы «восстановления» и «бума». Однако, из-за большей длительности фазы восстановления среднемесячный темп прироста на рынке акций составлял 11.4% и 8.1%. Дно на рынке акций, в среднем, предшествовало «дну» цикла. 



Карта доходности бизнес-цикла





( Читать дальше )

Недельный обзор буду делать по мере интереса к нему или когда будет  что сказать.
  Итак. Начну наверно не за последнюю неделю, а с начала нового 2012 года, хотя первую неделю я не следил за рынком.
  Мое видение за эти две недели такое. Народ похоже затаривается акциями для похода наверх к уровням эдак 1350-1370 по S&P500. Откуда такое мнение, спросите Вы? Все очень просто. Открыв 15-минутный график в своем TOS'e я внимательно присмотрелся к тому, как ходил индекс на протяжении каждого дня из этих двух недель и как закрывался. Почему считаю закрытие важным моментом для наблюдения? Ответ: «День закрывают УМНЫЕ ДЕНЬГИ или он закрывается с их подачи». Вывод: нужно следить за уровнем закрытия дня. Итак, проследил за ним и я. И увидел, что торговые дни с начала года закрывались почти все под верх или нейтрально, небыло практически никакаих агресивных закрытий вниз (несмотря даже на некоторую негативную макростатистику и плохие новости), что собственно наводит на мысль о том, что рынок методично и системно откупают УМНЫЕ ДЕНЬГИ. А если его так откупают, значит ждут уровни повыше. Потому и рискну предположить, что индекс будет в районе 1350-1370.
 Пока все… Адъес амигос...

ПС. В понедельник в США выходной…

Всем привет, немного запоздалый отчет за пятницу 13. :))
Итак, сразу к делу.  По макростатистике:

1. USD Trade Balance (NOV)
2. USD Import Price Index (MoM) (DEC)
3. USD Import Price Index (YoY) (DEC)
4. USD U. of Michigan Confidence (JAN P)

Первая новость была негативной, остальные позитивные или в рамках ожиданий. По корпоративным отчетам отчитался JPMorgan о 23%-ном снижении прибыли в четвертом квартале 2011, что собственно и потянуло рынок вниз в первый час после открытия торгов. Дальше все было достаточно прозаично, рынок медленно начали откупать до конца самой сессии. Объем торгов был в норме. С ценой на нефть и евро/баксом индекс S&P500 похоже раскоррелировался. День был довольно спокойным и понятным.

Итак, америка вчера закрылась в рамках текущего диапазона, сегодня фьючерсы торгуются нейтрально. Индекс SnP проторговывает зону максимумов октября. 


Тенденция умеренно позитивная, однако, покупки в настоящее время достаточно рискованы, т. к. цене пока так и не удается пробить ключевое сопротивление. На этом фоне более логичным выглядит продажа с этих ценовых уровней, особонно в случае пробоя трендовой линии (с минимумов ноября).

На часовом графике сформировался интересный паттерн. Что мы видим? Резкий выброс вверх с начала года, затем — недельный боковик. На этой неделе картина — аналогичная. Пробой вверх 10 января (по аналогии с 3-м числом) не привел к новым покупкам и продолжению восходящей динамики, цена снова консолидируется.

Поэтому в краткосрочке я ожидаю умеренно нисходящую динамику. А если сформируется еще выброс вверх, то это будет лишь дополнительным стимулом к закрытию длинных позиций. Начинать шортить перспективнее после пробоя линии тренда.

Всем привет!
  Похоже, что сегодня сессия прошла под девизом «когда все продают на плохой статистике МЫ покупаем». Помница и старина Баффет говорил «быть жадным, когда другие напуганы и пугаться, когда другие жадны». Молодцы просто «куклы» на американском рынке, «лаве» свое стригут не зря. Выдаем негативную макростатистику и под шумок плохих новостей все скупаем. Тогда если все скупили нужно будет это все сливать толпе. Вопрос только когда? Когда придет этот час «Ч»? Под это дело думаю зарядят еще немного позитивной статистики и все это вывалят срубив в очередной раз лавандос со стада :)) Буду отслеживать этот зловещий и коварный цикл кидания на фондовом рынке и я… (Сорри, может у меня уже развивается параноя по поводу Теории большого заговора), но вернемся к нашим баранам то есть к индексам. А именно к S&P500.
  Итак, по статистике детально расписывать не буду, потому что ее было сегодня много и она практически вся в НЕГАТИВЕ. Даю только ссылку для самостоятельного изучения и просмотра.

1. Смотреть статистику здесь по США внизу
2. Или здесь на смарт-лабе: http://smart-lab.ru/blog/mytrading/33027.php

  Теперь по делу. После выхода негативной американской статистики (еще на Европе которая, кстати, практически весь день была в плюсах), все панически начали сливать свои акции и фьючерс с индексом естественно полетели вниз эдак на 10-12 пунктов.

( Читать дальше )