S&P500

Вводимые президентом США Дональдом Трампом торговые пошлины могут помешать способности страны справляться с растущей долговой нагрузкой и более высокими процентными ставками, предупредило международное рейтинговое агентство Moody's.

«Фискальная устойчивость страны находится на пути многолетнего снижения», говорится в сообщении Moody's.

При этом аналитики агентства подчеркнули чрезвычайную экономическую устойчивость США и роль доллара и рынка гособлигаций как хребтов мировой финансовой системы.

«Потенциальное негативное влияние на кредитные рейтинги устойчиво высоких тарифов, нефинансируемых налоговых льгот и существенных рисков для экономики ухудшило перспективы того, что внушительные преимущества США продолжат компенсировать растущий бюджетный дефицит, — говорится в сообщении Moody's. — На самом деле фискальная слабость, скорее всего, сохранится даже при очень благоприятных экономических и финансовых сценариях».

Крупнейшая экономика мира «останется сильной и устойчивой», отмечают аналитики, но «политика правительства в области торговли, иммиграции, налогов, федеральных расходов и регулирования может изменить части экономики США и мира со значительными долгосрочными последствиями».

( Читать дальше )

Слышали такую фразу?
“Федя, просто купи S&P 500!”
Простая, как табуретка. Но попробуй донеси до трейдера — услышишь вой и философию уровня «я не из таких».

Большинство людей, приходящих на рынок, не хотят зарабатывать. Да-да, ты не ослышался. Их настоящий стимул — не прибыль, а надежда.
Надежда из разряда: «Я в жопе, но вот ща мне повезёт, ведь я на рынке!»

А рынок, между прочим, структура абсолютно справедливая.
И потому — все, кто был бомжом, бомжом и остаётся.
Но появляется новый повод обвинить всех и вся: брокеров, новостной фон, маркетмейкеров и «этих зажравшихся хедж-фондов».

О, и вот моя любимая народная мудрость:
Ничто так не сближает людей, как возможность обосрать третьего.

Тем временем — рынок благороден.
Он даёт каждому возможность нажать кнопку и купить инструмент под названием S&P 500.
А как говорил бы Мавроди, он завтра всё равно будет стоить дороже, чем сегодня.
Ну, это «завтра» может длиться некоторое время … но оно всё равно наступает.

Но нет…
Эго недотрейдера, его гордыня, его корона на башке и комплекс бога не позволят ему просто взять и купить S&P 500.

( Читать дальше )

smart-lab.ru/blog/tradesignals/1130454.php

Розничные инвесторы в этом году продолжают активно вкладывать средства в фондовый рынок США, в то время как профессиональные управляющие активами сокращают присутствие на нем из-за опасений в отношении политики американского президента Дональда Трампа, пишет газета Financial Times.

Согласно данным VandaTrack, чистый приток средств розничных инвесторов в американские акции и ETF с начала года достиг $67 млрд. Это лишь немного ниже показателя четвертого квартала 2024 года ($71 млрд).

Данные Goldman Sachs показывают, что чистая продажа американских акций розничными инвесторами с начала текущего года была зафиксирована лишь по итогам семи сессий, хотя S&P 500 завершил в минусе 25 сессий. Тем временем, крупные инвесторы рекордно сократили позиции в акциях США в марте, свидетельствуют данные Bank of America.

t.me/ifax_go
www.ft.com/content/39a6c6c4-a2f5-4ce5-96bb-0c542f6521da

Дональд Трамп снова всех загнал в угол. Тарифная политика президента остается главным фактором неопределенности для рынков. Комментарии Трампа в отношении взаимных тарифов уже оказали заметное положительное влияние на настроения инвестсообщества. Рынки сначала обрадовались – акции выросли, но рост может смениться затишьем, пока инвесторы ждут новых решений.

ФРС уже скорректировала прогнозы – инфляция будет выше, а рост ВВП – ниже. И все из-за тарифов. Аналитики Freedom Finance Global считают, что до конца года регулятор не будет снижать ставку. Если ее снизить, это поможет экономике расти, но одновременно может разогнать инфляцию, а ФРС этого допустить не может. Сам регулятор намекает на два снижения ставки по 0,25%, а рынки настроены еще более оптимистично — они ожидают три снижения до конца 2025 года. Впервые за долгое время наша позиция расходится и с регулятором, и с рыночными ожиданиями.

ФРС не закладывает в свои оценки последствия от тарифов, потому что слишком много неопределенности. Текущий пересмотр прогнозов — это лишь первая реакция на меняющиеся обстоятельства. ФРС не может дать четкий ответ на вопрос «Как тарифы ударят по экономике?».

( Читать дальше )

Время предполагаемого входа в быстрое трендовое движение (при любой цене)
Уважаемые опционщики, примите к сведению
Следующее время входа через 237 торговых часов (после времени на скрине)

В этом году впервые за длительное время американский рынок акций показывает динамику хуже других активов: в отличие от S&P 500, и американские облигации, и акции других стран в плюсе с начала года. Главными звездами стали акции Китая и Европы и золото, прибавившие по 15-20% с начала года. Американские фондовые индексы тянут вниз крупнейшие технологические бумаги, однако проблема не только в завышенной оценке Magnificent 7: американские small caps с начала года были даже слабее, чем Nasdaq 100.



Вероятно, истинная причина слабости американских акций в том, что они не только overvalued, но и overowned: доля акций в активах американцев близка к рекорду, а в других странах инвесторов в акции Apple и Tesla часто больше, чем инвесторов в топовые локальные бумаги.

Слабость S&P 500 заставила экспертов вспомнить про преимущества диверсификации: в этом практически любой диверсифицированный портфель показывает динамику лучше, чем S&P 500. На рынке заговорили об окончании “bear market in diversification.”

( Читать дальше )

На этой неделе инвесторов ждет несколько важных событий — от политических решений до ключевых экономических отчетов. Давайте разберем, на чем стоит сосредоточиться. 

Тарифы Трампа: стратегия или блеф?

Со 2 апреля Дональд Трамп планирует ввести «зеркальные тарифы» – американские пошлины буду точно повторять те, что другие страны применяют к товарам США, создавая симметрию в торговых условиях.

Но здесь не все так просто: 

• Риторика vs реальность. Изначально речь шла о всеобъемлющих мерах, но теперь администрация перешла к точечному подходу. Это снижает риски эскалации торговых войн. 
• Кто в безопасности? По данным источников, некоторые страны (вероятно, стратегические партнеры США) могут получить исключения. Также обсуждается отсрочка для секторов, критичных для цепочек поставок (например, полупроводники или автопром). 
• Акции, которые просели на фоне тарифной неопределенности (например, промышленные или экспортно-ориентированные компании), могут частично восстановиться. Но долгосрочные риски остаются — все зависит от реакции других стран.

( Читать дальше )