RNFT

Ой, нашёл ещё по одной акции дно, вот дела! +24%. Держишь?

#rnft

💭 Разберём, почему выручка рухнула, как стратегия освоения запасов влияет на устойчивость бизнеса и сможет ли компания погасить грядущий долг без новых заимствований...

💰 Финансовая часть (9 мес 2025 РСБУ)

📊 Чистая прибыль компании сократилась значительно: вместо прежних 32,2 млрд за аналогичный период 2024 года, показатель опустился до уровня 5,13 млрд рублей. Общая выручка упала на 21% и достигла отметки в 176,42 млрд рублей.

🛢 Выручка от продажи сырой нефти внутри российского рынка продемонстрировали значительное снижение на треть (33%), достигнув суммы в 92,16 млрд рублей. Экспорт же, напротив, потерял лишь небольшую долю своего объема (-3%), остановившись на уровне 78,65 млрд рублей.

👌 Однако были и позитивные моменты: доходы от продажи природного и сопутствующего газа выросли на +13%. Итоговая сумма по этому направлению составила 2,33 млрд рублей.

🛢️ Компания занимается геологоразведочными работами, добычей и реализацией сырой нефти, минуя стадию её переработки. Большая часть активов фирмы представлена участками месторождений с трудновыводимыми резервами (ТРИЗ), доля которых превышает половину общего объема добытой нефти. Компания намерена ускорить темпы роста производства, сдерживаемые нынешними ограничениями, установленными соглашением ОПЕК+.

#rnft вблизи трендовой и тройного дна. Обзор акции от Резана. Актив крайне близко к поддержке тренда от 22-го года и способен отскочить на ретесты гэпов сверху, но по классике можно проколоть и вытряхнуть всех краткосрочных игроков, так что по 91–85 еще возможны краткосрочные проколы с последующим ростом до гэпов сверху, и каждый из них потенциальный максимум. 117 — первый гэп, второй 141 менее очевидный, а вот дальше его пробой откроет путь до 194–220. Оценка 6 из 10 ☹️.

«РуссНефть» в первом полугодии 2025 года увеличила добычу нефти на 1,74%

За первые полгода 2025-го «РуссНефть» добыла 3,043 млн тонн нефти, что на 1,74% больше, чем в прошлом году. А вот газа добыли меньше — на 3,5%, всего 0,139 млрд куб. м. Зато попутного нефтяного газа стало больше на 4,36%, то есть 0,886 млрд куб. м.

«Русснефть» купила у Glencore 12,75% своих акций за ₽2,75 млрд

«Русснефть» сообщила, что её дочка «Белые ночи» приобрела у Glencore 50,4 млн своих акций за ₽2,75 млрд в январе. Это 12,75% всего капитала или 17% всех обыкновенных акций. Каждая акция обошлась в ₽55, хотя на бирже тогда стоила ₽145.

На российском фондовом рынке редко встретишь компанию с таким парадоксальным набором показателей — низкие мультипликаторы, солидная добыча и при этом полное отсутствие дивидендов. Знакомьтесь, РуссНефть — компания, которая заставляет задуматься о том, всегда ли математическая недооценённость означает инвестиционную привлекательность.

📊 Красота цифр и суровая реальность

На первый взгляд, РуссНефть выглядит как подарок для value-инвесторов. P/E всего 0,85 означает, что за каждый рубль прибыли вы платите меньше рубля — что-то из разряда «купи два рубля за рубль». Коэффициент P/BV в окрестностях0,22 говорит о том, что акции торгуются за четверть балансовой стоимости. И P/S около0,11 намекает, что компания оценивается дешевле многих банкротов.

Но не спешите доставать кошелёк — дьявол, как обычно, в деталях.

За первое полугодие 2025 года чистая прибыль РуссНефти рухнула более чем в три раза — с 38,48 млрд до 11,81 млрд рублей. Выручка просела на 18,8% до 119,61 млрд рублей. EBITDA сократилась на 33% до 28 млрд рублей. А операционная прибыль упала на 45,6%.

Сектор: Добыча нефти; газа и потребляемого топлива

Последний разбор по Русснефти я делал 23 декабря 2024 года, тогда акции стоили 96 р., я ожидал роста до ~125. По факту акции росли и на 125 (+30% 🎯) и выше, на максимуме были 170 в марте. А после ушли в коррекцию вплоть до 100 р. Сейчас торгуются по 128,5. Чего ждать дальше, давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 455M$
▪️ P/E — 0.68
▪️ P/S — 0.12
▪️P/B — 0.26
▪️EPS — 138.58 р.
▪️EBITDA — 77,3B р.
▪️EV/EBITDA — 1.59
ℹ️ С последнего обзора по метрикам компания стала оцениваться дороже. Однако все равно продается по супер низким оценкам. Акции очень дешевы.

ТОРГОВЫЙ СИГНАЛ: ПОКУПКА RNFT, РОБОТ PVVI

ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ

УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 144.85

СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 5

ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 5

ТОРГОВЫЙ СИГНАЛ: ПОКУПКА SELG, РОБОТ PVVI

ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ

УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 53.09

СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 1.5

ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 1.5

СТАТИСТИКА С 22.09.1997 ПО 29.12.2018: 710/396

(ЧИСЛО ПРИБЫЛЬНЫХ СДЕЛОК/ЧИСЛО УБЫТОЧНЫХ)

⛽️#RNFT #LONG

🤨На позапрошлой сессии ложно ушли ниже нисходящей линии, но по итогам прошлой сессии снова 🔼вырвались выше — сигнал на продолжение роста.

☝️Но перед этим, я думаю, будет проверка снова пробитой линии, и при наличие реакции покупателя стартует импульс от синей нисходящей линии.

🖥План действий

✏️Лонг — 161,9 (ретест нисходящего уровня).

✔️Цель — 172,9 (скользящая).

❌Стоп — закрытие дня ниже нисходящей линии (ниже 161,9) равно продаже актива с обратным откупом от 146,2 (восходящая линия).

НЕ ИИР