Philip Morris International

Новое увеличение дивидендов всегда звучит музыкой для моих ушей, так как это означает, что мои инвестиции будут приносить больше дохода. В этой статье мы рассмотрим три компании, которые только что объявили об увеличении дивидендов, и сможем ли какие-либо из этих акций купить сегодня.

Майкрософт

Корпорация Майкрософт ( MSFT ) — мировой гигант в области программного и аппаратного обеспечения. Компания предоставляет клиентам операционные системы, программное обеспечение для бизнеса, облачные сервисы, видеоигры и игровое оборудование. С рыночной капитализацией более 2 триллионов долларов Microsoft является одной из крупнейших публичных компаний в мире. Ежегодная выручка компании составляет 168 миллиардов долларов.

19 сентября Microsoft объявила, что увеличивает свои дивиденды на 10,7% на предстоящую дату выплаты 9 декабря. Это продлевает период роста дивидендов компании до 20 лет, приближая Microsoft на один год к достижению статуса аристократа дивидендов. Совокупный годовой темп роста дивидендов с 2011 по 2020 год составляет 13,1%, поэтому последнее повышение находится на уровне среднего долгосрочного показателя.

( Читать дальше )

А че, пишут же все какую то дичь про акции, дай и я че нть сваяю раз новостей нет сегодня)
На той неделе была новость, о том, что табачный гигант Philip Morris потратит $1,5 млрд на покупку производителя ингаляторов, а незадолго до сделки с Vectura Philip Morris приобрёл производителя никотиновой жвачки Fertin Pharma за $820 млн. Я не курил никогда и решил погуглить, а много ли курящих в мире осталось или они давно вымерли все, выяснить так сказать про спрос.


В америке народ с 70х, заботится о здоровье и не хочет мереть от рака, для акционеров, повсюду на запросы о табаке вызелает, что то типа «Мир ломает шаблоны прошлого» ,«Прабхат Джа и Ричард Пето оценивают, что «если нынешние модели курения сохранятся, табак убьет около 1 миллиарда человек в этом столетии» ," За последние 30 лет более 200 миллионов человек умерли от курения"

Фиолетовым цветом вы видите рост и падение продаж сигарет в америке, красным цветом вы видите рост и снижение смертности от рака легких(ось справа.) 
Почти половина всех бывших курильщиков бросили курить, продаж сигарет упали до трети от того, что было раньше, а уровень смертности от рака легких снизился. Оплотом табачных компаний оставались нищие страны 

( Читать дальше )

Руководство Philip Morris International (PM) озвучило планы по поглощению британской фармацевтической компании Vectura Group, производителя ингаляционных лекарственных препаратов.

Поглощение будет проведено за счет свободных денежных средств Philip Morris. Ориентировочно, сделку на 1,2 млрд $ закроют во второй половине 2021 года.

Покупая Vectura, Philip Morris начинает реализовывать планы по созданию новой линейки продуктов — лекарственные средства. Комментируя сделку, Яцек Ольчак, генеральный директор Philip Morris, сказал: «Рынок ингаляционных препаратов быстро растет и имеет массу возможностей для внедрения инновационных продуктов. Philip Morris имеет достаточно финансовых ресурсов, чтобы дать возможность команде Vectura реализовать самые амбициозные проекты».

Памела Кауфман, аналитики из Morgan Stanley, подтвердила рекомендацию «Buy» акции Philip Morris с целевой ценой $110. Сегодня акции PM имеют консенсус-рейтинг «Strong Buy», cо средней целевой ценой $111,43, что подразумевает потенциал доходности трейдеров и инвесторов в 13,3%.

( Читать дальше )

Philip Morris International Inc (PM) 
$92.57 +0.90 (+0.98%) 
APR 20, 2021 10:03 AM ET 
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/pm

Philip Morris International Inc.
Outstanding at January 29, 2021 Common Stock 1,557,451,856 shares
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1413329/000141332921000007/pm-20201231.htm
Капитализация на 20.04.2021г: $144,173 млрд

Общий долг на 31.12.2018г: $50,540 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $52,474 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $55,446 млрд
Общий долг на 31.03.2021г: $49,378 млрд

Выручка 2018г: $79,823 млрд
Выручка 1 кв 2019г: $17,705 млрд
Выручка 2019г: $77,921 млрд
Выручка 1 кв 2020г: $18,253 млрд
Выручка 2020г: $76,047 млрд
Выручка 1 кв 2021г: $19,355 млрд

Прибыль 1 кв 2018г: $1,647 млрд

( Читать дальше )

Кажущаяся не-до-оцененность оборачивается тем, что в цене акций много сегодняшнего дня при игнорировании завтрашнего.

новость вчера (19.04.2021): Администрация Байдена рассматривает возможность потребовать от табачных компаний снизить уровень никотина во всех сигаретах, продаваемых в США, до уровней, при которых они больше не вызывают привыкания
результат: Altria Group (MO) падает на 7.1% до $48.58, а Philip Morris International (PM) на 1.1% до $91.82.
Не мудрено, так как MO работает в США, а PMI в Мире (на них влияние действий Байдена намного ниже), так же упал и British tobacoo (BTI) -2,1%.

и вот шанс щёлкнуть по носу инвестдома с их рекомендациями, новость 9 апреля 2021: JPMorgan повысил рейтинг до «лучше рынка» с «нейтрально» с целевой стоимостью $105. Самой Altria Jefferies повысил рейтинг 26 марта до $58 + рейтинг «покупать». 
Справедливости ради, Citigroup рейтинг снизил в марте до «нейтрального» и назначил цель в $46. Они молодцы, хотя по моей статистика, ошибались не редко.

( Читать дальше )

Компания с кодом PM выпустила годовой отчет, форма 10-K
Прочитать его можно по ссылке: www.sec.gov/Archives/edgar/data/1413329/000141332921000007/0001413329-21-000007-index.htm
Дата публикации: 09.02.21 04:20 PM (NYT)

Зачем торговать на ММВБ? На NYSE можно купить Philip Morris International! Philip Morris International (PMI) – один из лидирующих производителей сигарет на мировом рынке. История Philip Morris началась с открытия в Лондоне в 1847 году табачного магазина, торгующего турецкими сигаретами ручной скрутки. В 1887 году компания получила название Philip Morris & Co., Ltd. В числе брендов компании — Marlboro, L&M, Philip Morris, Chesterfield, Parliament, Muratti, Virginia Slims и другие. Штаб-квартира корпорации расположена в Швейцарии. Обыкновенные акции Philip Morris доступны на Нью-Йоркской фондовой бирже. Тикер на Нью-Йоркской фондовой бирже  (NYSE: PM).  Сейчас обыкновенные акции  компании Philip Morris International  можно приобрести по цене около 75 долларов за акцию. Более 70 % обыкновенных акций принадлежит различным институциональным инвесторам, более 10 % – находятся в свободном обращении. Компания осуществляет выплату дивидендов по итогам каждого квартала. Минимальный размер дивидендов по обыкновенным акциям не регламентирован. Базой для расчета коэффициента выплат выступает чистая прибыль. Общее число сотрудников превышает 91 000 человек. Структура компании представлена более 20 заводами и 5 дочерними предприятиями по всему миру, осуществляющими производство сигарет и электронных систем нагревания табака. Готовая продукция реализуется более чем в 120 странах мира. Philip Morris имеет региональные представительства в 10 государствах, постоянно расширяя долю на рынке. Philip Morris International по глобальной выручке  в 29,8 млрд долл. уступает только китайскому гиганту China National Tobacco Corporation, Imperial Tobacco 40,3 млрд долл. и British American Tobacco 33 млрд долл. Но по рыночной стоимости их значительно  опережает — 118,3 млрд долл. В России на конец 2019 года компания занимала, по собственным данным, 30,1% рынка табачных изделий, уступая только Japan Tobacco International с её  40%. В России Philip Morris International имеет две фабрики полного цикла — в Ленинградской области («Филип Моррис Ижора», крупнейшее предприятие компании в Восточной Европе) и в Краснодаре, в модернизацию последней вложено почти $200 млн. Общий объем инвестиций PMI в Россию превысил $2 млрд. Philip Morris International  по итогам января-сентября 2020 года нарастил объем поставок сигарет в Россию в годовом выражении на 5,8%, до 51,6 миллиарда единиц, говорится в отчетности компании.Табачный рынок РФ по итогам отчетного периода сократился на 2,7%, до 163,6 миллиарда единиц. В то же время доля компании на рынке страны за январь-сентябрь выросла на 2,6 процентного пункта, до 32,3%. По итогам третьего квартала объем поставок сигарет в РФ снизился в годовом выражении на 1,4%, до 18,6 миллиарда единиц, табачный рынок в стране уменьшился на 2,9%, до 60 миллиардов сигарет. Доля рынка компании по итогам квартала выросла на один процентный пункт, до 31,7%. Чистая прибыль компании по всему миру по итогам января-сентября выросла на 9,2% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года, до 6,08 миллиарда долларов. Разводненная прибыль на акцию составила 3,9 доллара против 3,57 доллара годом ранее. Выручка PMI за отчетный период сократилась на 2,7%, до 56,516 миллиарда долларов. Чистая прибыль Philip Morris International за третий квартал составила 2,307 миллиарда долларов, что на 21,7% выше показателя того же квартала прошлого года. Разводненная прибыль на акцию составила 1,48 доллара против 1,22 доллара годом ранее. Квартальная выручка табачной компании выросла на 0,3%, до 20,44 миллиарда долларов. Компания занимает серьезное положение на мировом рынке табачных изделий и имеет стабильный денежный поток.

Philip Morris International, Inc. (PMI) — ведущая международная табачная компания, один из крупнейших в мире производителей сигарет и других никотиносодержащих продуктов, продуктов для бездымной среды, а также соответствующие электронныхе устройства и аксессуары. Наиболее известные производимые марки: «Marlboro», «L&M», «Parliament», «Chesterfield», «Philip morris», «Bond». Компания предлагает бездымные продукты IQOS, в том числе нагретый табак и никотинсодержащие паровые продукты под брендами HEETS, HEETS Marlboro и HEETS FROM MARLBORO, а также под брендами Marlboro HeatSticks и Parliament HeatSticks.
История компании PMI началась в 1847 году, когда предприниматель Филип Моррис открыл свой первый табачный магазин в Лондоне. После смерти основателя его брат Леопольд Моррис и Джозеф Грюнебаум учредили компанию «Philip Morris & Company and Gruhnebaum Ltd.». Входила в состав Altria Group с 28 марта 2008 года выделена в независимую компанию. Штаб-квартира находится в Нью-Йорке, США. По состоянию на декабрь 2019 года в компании работало 73 500 человек.

( Читать дальше )

дивидендов на 2,6%" title="Philip Morris International: рост дивидендов на 2,6%" />

▪️Квартальный дивиденд повышен на 2,6% до $1,2 на акцию. ДД выплаты=1,5%, годовая ДД=6%. Дата закрытия реестра — 24 сентября. Производитель табачной продукции повышает дивиденды каждый год с момента выделения в отдельную публичную компании из Altria в 2008 году. Среднегодовой рост выплат составляет 8,9%.

▪️Пандемия оказала заметное влияние на компанию. Продажи во II квартале сократились на 14% год к году, чистая прибыль на 16%. Менеджмент ждет постепенного восстановления результатов во второй половине года.

▪️Компания имеет высокий рейтинг по дивидендной стратегии. Дивидендная доходность находится на уровне значительно выше рынка, стабильность выплат на максимальном уровне. Рисками для дивидендов PMI является долгосрочный тренд на снижение продаж сигарет, госограничения продажи систем нагревания табака IQOS и относительно высокая долговая нагрузка.

Компания сейчас выплачивает около 90% от свободного денежного потока, который за последнее десятилетие практически не изменился. Дальше рост выплат будет медленным, если не начать увеличивать долг или, если не «выстрелят» такие альтернативые продукты, как система нагревания табака IQOS.     

( Читать дальше )

👉в апреле 2019 года было разрешено продавать ICOS в США
👉7 июля 2020 комиссия FDA разрешила рекламировать ICOS в США
👉Новый закон «Об охране здоровья...» от 22 июля, запретит рекламу ICOS в РФ

👉Выручка и прибыль PM достигли пика в 2012, сейчас немного снизились с тех уровней (см. чарт📉)
👉Это не удивление совпало с пиком курения в России: В 2012 PM продавала 94 млрд сигарет, в 2019 только 57,6 млрд (-39%).
👉ВОЗ: в мире 1 млрд курильщиков
👉PM: 10,6 млн переключились на ICOS

👉PM в 2019 продала 706,7 млрд сигарет, в 1П2020: 308,4 млрд, из них 26,7 млрд в России
👉Исследователи CFRA: потребление сигарет будет падать на 3% каждый год
👉Поставки стиков ICOS выросли в 2019 на 44% до 60 млрд штук

👉PM перестала разрабатывать безопасные сигареты еще в 2002, т.к. их невозможно сделать
👉Зато в 2014 запустили в продажу ICOS
👉Стики сначала производили в Итал. Болонье, 2-место — «Филипп Моррис Ижора».
👉В сигарете есть разный дипазаон температур от 900 градусов и ниже. Там где 600С происходит изменения органических веществ с образованием канцерогенов.
👉Смысл ICOS в одном: нагревать табак при температуре 350 градусов, что мешает выделению канцерогенов.  Директор PM уверяет, что токсичность такого курения снижается на 90%.

👉Доля PM в мире 28% в мире и 33% в России
👉Основные бренды: Мальборо, LM, Парламент и тп.